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【2025 加密貨幣入門】0 到 100 全攻略，一次搞懂 7 大必學重點！
近年加密貨幣市場迅速發展，隨美股比特幣 ETF 上市＋川普勝選，助攻比特幣突破十萬美元新高。
以收購比特幣聞名的微策略 Microstrategy，更是在過去 5 年飆漲了 26 倍！
不僅如此，2024 年 12 月 Nasdaq 100 指數正式納入微策略，讓最知名的美國科技 ETF－QQQ 被動買入，相當於全球投資人間接持有了比特幣。
微策略 2020 年 – 2025 年股價飆漲 26 倍 不過，加密貨幣市場和傳統的股市有諸多不同，想投資虛擬貨幣卻不知道該從何開始嗎？
這篇文章，從入門寫到進階，適合各階段的加密貨幣投資人。
這些章節都彼此獨立、互不影響，你可以挑選有興趣的主題閱讀。
當然，如果你是剛踏入加密貨幣的新手，建議依照文章的順序來進行學習。
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3 分鐘了解 2025 年加密貨幣趨勢！
川普大力支持加密貨幣產業
美國總統川普多次大力喊話支持加密產業，市場普遍認為，川普上任後，無論是用人或是制定政策，都將對加密貨幣產生正面效應。
1. 將比特幣納入美國戰略儲備
2025 年 3 月川普簽署行政命令，宣布將比特幣納入美國戰略儲備（STRATEGIC BITCOIN RESERVE），目標是將美國打造成「全球加密之都」。
行政命令中不僅將比特幣稱為數位黃金（Digital Gold），並承諾未來除了特殊情況不得出售比特幣。
除了比特幣以外，還有另外四種加密貨幣－ETH、XRP、SOL、ADA 將列入次一等的美國數位資產儲備（DIGITAL ASSET STOCKPILE）。
延伸閱讀：川普政府的比特幣戰略儲備是什麼？如何推動美國成為加密貨幣超級大國？
2. 發行 TRUMP 本人認證的加密貨幣
2025 年 1 月 17 日，川普以個人名義在 Solana 區塊鏈發行 TRUMP 幣，並在個人的推特證實這項消息。
儘管 TRUMP 幣並沒有任何明確的賦能，但無損市場炒作的熱情，一推出立即引爆轟動，僅僅 2 天的時間就竄升到全球第 19 大加密貨幣。
雖然這項決定替川普引來不少抨擊，但無疑為加密貨幣帶來不少聲量和新進資金。
3. 強力推動加密貨幣法案
2025 年美國接連推出 2 項主導加密貨幣的法案，並獲得川普本人大力支持：
- GENIUS Act（穩定幣監管法案）
針對美元穩定幣立法，規範發行方資格、儲備限制、監管方，是美國首部聯邦層級穩定幣法規，被視為拓展美元霸權的一大舉措。
- CLARITY Act （數位資產市場結構法案）
明確規範 SEC / CFTC 監管邊界、劃分「數位商品」與「投資合約」，移除過往的不確定性，形同為加密貨幣市場制定「明確的遊戲規則」。
加密貨幣入門重點 1：了解加密貨幣
須知 1：虛擬貨幣、加密貨幣是什麼？有什麼差別？
虛擬貨幣 vs 加密貨幣的差別：
- 虛擬貨幣：就是一種存在於網路上的錢，例如全家會員點數、線上遊戲代幣都是一種虛擬貨幣。
- 加密貨幣：特指使用「區塊鏈技術」與「密碼學」保護交易安全的虛擬貨幣，例如比特幣、以太幣。
加密貨幣為虛擬貨幣的一種 加密貨幣的特別之處在於：沒有像銀行或政府那樣的大機構掌管，而是靠區塊鏈的技術來運作，因此任何人只要有手機、有網路就可以買賣虛擬貨幣。
由於新聞報導常常把兩個名詞混著用，現在我們提到「虛擬貨幣」、「加密貨幣」，其實指的都是比特幣、以太幣這些「加密貨幣」。
延伸閱讀：什麼是加密貨幣、虛擬貨幣？一文搞懂基本概念與 5 大應用
須知 2：加密貨幣有哪幾種？
你可能聽過比特幣，他是第一種也是最有名的加密貨幣。
從比特幣開始，後來又發展出許多種類的加密貨幣，像是以太幣、狗狗幣，通常大家習慣把比特幣以外的幣稱為山寨幣。
加密貨幣可大致劃分為比特幣和山寨幣兩種 到目前為止，光是 Coingecko 收錄的加密貨幣就多達 10,000 多種，其他未追蹤的虛擬貨幣更有數十萬種，是一個蓬勃發展的市場。
目前有多達上萬種加密貨幣 美元穩定幣
其中，有一種山寨幣的類型特別重要，稱為美元穩定幣（通常簡稱為穩定幣）。
美元穩定幣和美元保持 1:1 的匯率，類似一種數位美元，而其中又以 USDT（泰達幣）的應用場景最廣。
好比我們在投資美股時，通常習慣先把台幣換成美元，再用美元買股票，而在交易加密貨幣時，通常也習慣先將台幣換成穩定幣，再用穩定幣投資。
所以，雖然你也能直接用台幣買賣，但是能投資的標的，僅有不到 100 種。
後面我們也會談到，如何使用台幣兌換穩定幣，開始買賣各種加密貨幣。
三大美元穩定幣：USDT、USDC、USDE 延伸閱讀：2025 最新｜USDT、U 幣是什麼？合法嗎？5 分鐘看懂泰達幣原理與風險
到這邊你應該有個初步認識了，整個加密貨幣大致上可以劃分成：
- 比特幣
- 山寨幣
- 穩定幣（Stablecoin）
- 人工智能（AI）
- 去中心化金融（DeFi）
- …等上百種不同產業
加密貨幣的種類 須知 3：加密貨幣的市場規模有多大？
根據 Coingecko 統計，目前加密貨幣總市值大約為 3.3 兆美元，而歷史高點為 2024 年 12 月創下的 3.7 兆美元。
3.3 兆美元是什麼概念呢？根據台灣證交所公布的「台股總市值統計」，2025 年 1 月 3 日台股總市值為 743,661 億新台幣，換算約為 2.3 兆美元。
也就是說：幣圈總市值大約相當於 1.4 個台股。若往下細分市值佔比，則光是比特幣就佔了 58.2%，以太幣為 9.9%，穩定幣為 6.1%，而其他上萬種山寨幣加起來僅佔了 25.8%。
光是比特幣就佔了加密貨幣快 6 成市值 所以，比特幣常被視為加密貨幣的大盤指數，比特幣的波動，常常會帶動其他上萬個幣種同漲同跌。
而參考全球資產的排名，根據 Global Ranking 統計，比特幣在全球資產類別中，市值排名第 7，若和貴金屬相較，則僅次於黃金，儼然已成為主流資產之一。
比特幣已經是全球前 10 大資產 須知 4：認識比特幣
比特幣是目前市值最大、也最早問世的加密貨幣，由匿名開發者中本聰（Satoshi Nakamoto）在 2008 年提出。
如果你是剛接觸加密貨幣的新手，建議先從比特幣開始，雖然漲幅可能不如山寨幣，但在下跌時也相對有支撐，比較不容易自荒陣腳、追漲殺跌。
比特幣的 4 大特性 比特幣最大的特點是具有 2,100 萬枚的總量上限，透過稀缺性，來對抗央行無節制的寬鬆政策。
原因在於，從 2008 年金融海嘯以來，各國央行為了挽救經濟，開啟一去不復返的量化寬鬆，而在 COVID-19 疫情中，這樣的情況更是變本加厲。
在瘋狂印鈔的背景下，短期內解除了經濟危機，但長期卻要承擔物價通膨的苦果！
Source：https://fred.stlouisfed.org/series/WALCL 而比特幣作為總量有限，相對於不斷增發的法幣（例如新台幣、美金），長期而言將發揮物以稀為貴的價值。
延伸閱讀：2025 最新｜比特幣是什麼、怎麼玩？為什麼比特幣有價值？
加密貨幣入門重點 2：投資加密貨幣的 5 大優勢
「為什麼要投資加密貨幣？」是每個新手初入幣圈的疑問。
如果你正在猶豫是否要投資加密貨幣，以下是我們總結的 5 大優勢：
優勢 1：潛在的高報酬
2014 年，麻省理工學院曾舉辦一項「比特幣計畫」，免費發給所有參加者每人 0.33 顆比特幣，當時約等值 100 美元。
在那時，加密貨幣還是一個冷門的概念，學生們只是想「一探未來，看看這種技術有什麼可能性」。
沒人能料想到，如果能堅持到 2024 年，這些比特幣將價值 24,000 美元！
從 MIT 比特幣計畫之後，比特幣又漲了數百倍 可惜的是，幾乎沒有人能在當時就預見比特幣的潛力。
根據後續追蹤，當年有 1/10 的學生在實驗頭 2 週就出清，到實驗於 2017 年中結束時，已經有 1/4 的人換了現金。
優勢 2：改善投資組合
根據華爾街多家機構分析，如果你的投資組合只有股票和債券，加入少量的加密貨幣，有助於長期績效表現。
不過在投資組合中的配置比例，需根據個人風險承受能力，多數專家建議保守的配置範圍為 1% 至 5%。
機構名稱 加密貨幣的配置比例 分析觀點 貝萊德（BlackRock） 1 – 2% 貝萊德認為，在典型 60/40 股債組合中，比特幣的最佳配置比例應控制在 1 – 2% 範圍內。 富達投資（Fidelity） 2 – 5% 富達投資分析表明，在樂觀情境下，在投資組合中納入 2%-5% 的比特幣可能會產生巨大的正面影響，但下檔則相對有限。 Bitwise 5% Bitwise 的首席投資官 Matt Hougan 認為，虛擬貨幣佔總資產 5% 以內是最適合的甜蜜點。 優勢 3：因應極端風險
2022 年烏俄戰爭開打，嚴重打擊金融體系，人民使用加密貨幣作為救命金，烏克蘭政府也透過加密貨幣收受國際捐款，是極端風險下的特殊用途。
烏克蘭在戰時大量採用加密貨幣 身爲台灣民眾，勢必要面對地緣政治風險，配置加密貨幣也是因應黑天鵝的一種策略。
優勢 4：年輕人正在擁抱加密貨幣
許多人並不知道一個觀念，就是每種資產都有「黃金 40 年」的投資週期，錢往哪個產業流動，哪個資產就會上漲，這種特性在不動產、黃金、日本股市都曾反覆出現。
從黃金的案例來看，自 1970 年代以來走了長達 40 年的多頭，近期甚至突破每盎司 3,000 美元大關。
而這個世代的年輕人，正在擁抱加密貨幣。
根據 Coinbase《The United States of Crypto》統計：有 58% 的美國民眾認識比特幣
在另一份《The State of Crypto》的報告中，更直接點出：31% 的年輕一代（18 – 40歲）美國人持有加密貨幣。
加密貨幣儼然成為年輕人的熱門首選。這些投資人將隨著時間推移，漸漸提升薪資收入，並傳承上一代的財富，最終投入更多資金到加密資產。
優勢 5：機構加速採用
2024 年美國監管機關接連通過比特幣 ETF、以太幣 ETF，象徵虛擬貨幣已經過渡到合規、受監管的資產類別。
根據 Coinglass 統計，24 檔比特幣 ETF 上市後，總市值已經達到 1,000 億美元以上的規模，其中以貝萊德（BlackRock）發行的 IBIT 為龍頭，佔了 500 億美元市值。
前 5 大比特幣 ETF 比特幣 ETF 代號 發行商 市值 IBIT BlackRock 貝萊德 500 億美元 GBTC Grayscale 灰度 171 億美元 FBTC Fidelity 富達 168 億美元 ARKB ARK ETF Trust 方舟 41 億美元 BITB Bitwise 36 億美元 整理日期：2025 年 3 月 28 日｜Source：Coinglass 從前幾大的發行商可以觀察到，全球金融業巨頭，開始深入經營加密資產。
例如名列美國 500 強企業的貝萊德，管理資產規模超過 10 兆美元，富達投資資管規模則逼近 5 兆美元。
這些傳統巨頭的介入，勢必會提升大眾對虛擬貨幣的認知。
另一方面，以往企業或機構持有比特幣有重重障礙，如今只要透過美股市場就能直接購入，將大幅降低進入門檻。
延伸閱讀：2025 最新｜比特幣 BTC ETF 有哪些？購買方法、風險、優缺點一次揭露
加密貨幣入門重點 3：五大獲利策略
幣圈除了最基本的買賣賺價差，還有許多獨有的投資機會，以下介紹 5 種加密貨幣投資策略，建議從小金額開始嘗試，再慢慢的擴大投資金額。
策略 1：買賣現貨 / 交易合約
在加密貨幣的市場中，主要有兩種買賣方式，一種稱為現貨，一種稱為合約。
- 現貨交易：即實際持有加密貨幣，類似於買進股票並持有，通常交易週期較長。
- 合約交易：類似傳統金融的期貨市場，可以用小本金撬動槓桿，通常交易週期較短。
我該選擇買現貨還是交易合約？
- 現貨交易是一種比較簡單的參與方式，合約交易則牽涉較多規則，且需要妥善運用槓桿才能規避斷頭的風險。
- 加密貨幣波動比起傳統的股票市場更高，無論是哪種買賣方式，都需要謹慎管理風險。
對多數的新手來說，比特幣現貨永遠都是進入加密貨幣的首選，當你對市場足夠了解以後，可以再近一步嘗試交易山寨幣。
策略 2：加密貨幣理財
除了買賣加密貨幣，一些常見的加密貨幣可以透過交易所的理財功能持續增值。
例如，透過幣安交易所質押以太幣可獲得年化 2 – 3% 的質押收益，質押 SOL 可獲得年化 6 – 7% 的年化收益。
延伸閱讀：如何進行 ETH 2.0 質押？幣安 ETH 質押圖文教學
延伸閱讀：2025 最新｜幣安 SOL 質押圖文教學：長期投資 SOL 最佳策略，風險解析、操作步驟實測
策略 3：低風險的美元放貸
推薦剛入門的投資人可以從低風險的放貸開始，這是幣圈最簡單的一種投資策略，無論是什麼階段的投資人都非常適合配置一部分資產進行放貸。
最經典的案例是 Bitfinex 交易所，你可以在這裡將美元借給其他投資人來收取利息，據實測平均可達到 10 – 25% 的年化收益。
簡單的美元放貸也可以賺取每年 10 – 25% 的收益 背後的原理就是把錢借給其他交易員買幣，而這些開槓桿的交易員必須定期支付利息，在交易完成後則必須償還本金。
Bitfinex 的放貸機制 為了避免這些投資人虧損到還不起，交易所也設計了一套機制（例如擔保率）來確保放款人的資金安全。
假設你存放了 10,000 美元，年利率達到 20%，那麼一年就多了 2,000 美元的利息。
你可以直接拿利息去投資加密貨幣，是相對輕鬆又低風險的投資方式。
如果你想學習美元放貸，完整教學請參考：Bitfinex 交易所怎麼放貸？美元放貸利率這麼高安全嗎？
策略 4：低風險套利、流動性挖礦
最常見的套利策略為期現套利，是幣圈獨有的投資機會，牛市時甚至有超過 100% 的年化收益。
如果你想學習如何套利，完整教學請參考：期現套利教學：低風險年化 10% – 50% 報酬｜原理、風險、操作說明
或者參與流動性挖礦的獲利模式，這是 DeFi（去中心化金融）獨有的特色。
原理類似於銀行換匯時收取的手續費收入，建議新手可以先從低風險的穩定幣收益開始，年收益約有10%。
如果你想學習流動性挖礦，建議參考：如何利用流動性挖礦增加收益？優點、風險和完整操作案例
策略 5：嚕空投，免費領取加密貨幣
嚕空投是幣圈獨有的一種投資流派，適合本金小的投資人使用。
本意是各個項目為了行銷、製造話題，贈送代幣給早期的使用者或忠實用戶。
如 Aptos 這個項目給每位符合資格的用戶空投了等值約 2,000 美元的代幣，相當於免費獲得一台 Macbook 筆電。
如果你想使用這個策略，建議參考：加密貨幣空投怎麼拿？新手必備空投投資法
加密貨幣入門重點 4：虛擬貨幣看盤軟體
目前幣圈最主流的看盤軟體為：Coingecko 和 Coinmarketcap，收錄幣圈的主流資產，幾乎可以應付 95% 以上的需求。
除了查詢即時價格，也可以追蹤投資組合的報酬率。整體來說兩者提供的服務大同小異，挑選自己順手的使用即可。
Coingecko、CoinMarketCap 是最多人使用的虛擬貨幣看盤軟體 如果你想查看更多剛上線的小型幣種，可以善用 Dex Screener 來查詢，網站會直接抓取區塊鏈的資訊，即時更新最新的幣種，但也需要更高的判別能力，適合進階用戶。
Dex Screener 是專用來看小幣的軟體 當然，股票界最常使用的 Trading View 同樣可以查詢加密貨幣，不過幣種並沒有以上的網站多，比較適合特定的用途，例如技術分析、回測。
原則上可以交替使用，並不互斥，以下總結幾種看盤軟體和用途。
看盤軟體 收錄幣種 收費標準 用途 使用攻略 Coingecko 次之 免費 查詢報價、追蹤投資組合報酬 Coingecko 幣虎使用教學 Coinmarketcap 次之 免費 查詢報價、追蹤投資組合報酬 CoinMarketCap 是什麼？ Dex Screener 最多 免費 找潛力小幣 – TradingView 最少 免費（部分功能需付費開通） 技術分析、回測 – 加密貨幣入門重點 5：如何破解虛擬貨幣詐騙？
比起投資虧損，更可怕的是被詐騙釣魚。
由於加密貨幣的隱私特點，只要弄丟資產，有 90% 以上的機率都會求償無門。
大原則是絕對不要交出自己的私鑰、密碼、個資，以及不要隨意聽信陌生網友的建議買幣。
只要保證高報酬、必定上漲的項目，有非常非常高的機率都是詐騙，做任何投資前都請多方查證。
詳細判別方法請參考：最新虛擬貨幣詐騙手法！如何識破詐騙並保護你的資產
加密貨幣入門重點 6：申請加密貨幣交易所
投資虛擬貨幣的起手式，大致可以分成以下 3 步：
- 申請虛擬貨幣交易所
- 綁定銀行帳戶並匯入台幣或美金
- 開始買賣虛擬貨幣
虛擬貨幣交易所，是一個提供虛擬貨幣（或稱加密貨幣）交易的平台，你可以在此自由買賣比特幣、以太幣等虛擬貨幣。
如果將虛擬貨幣比喻成「股票」，那麼虛擬貨幣交易所可以簡單理解為「券商」，因此，想買賣加密貨幣，就需要先申請台灣的交易所。
申請台灣虛擬貨幣交易所
以下彙總的清單，都是在台灣排名前幾大的交易所，使用上相對安心，功能差異也不大，可以自行選擇順眼的平台。
台灣交易所介紹 台灣交易所 特色 出入金管道 申請管道 申請教學 BitoPro 交易所 穩定幣 USDT 匯率最佳、可全家繳費買幣、會員數破百萬 台幣 點此申請 詳細教學 MAX 交易所 台灣規模最大、會員數破百萬 台幣 點此申請 詳細教學 XREX 交易所 雙幣別出入金 台幣、美金 點此申請 詳細教學 延伸閱讀：2025 台灣虛擬貨幣交易所排名 Top 5｜合法平台比較＋安全性分析 而對於想更近一步的讀者，通常會再申請國際的虛擬貨幣交易所。
好比投資美股時，最佳的選擇是直接透過美股券商交易，可以交易的標的更多，功能也更全面：
- 國際交易所幣種更多：台灣交易所市場規模較小，能買賣的幣種通常不到 50 個；而國際交易所可交易幣種至少上百種。
- 國際交易所流動性更好：台灣交易所僅服務台灣用戶；而國際交易所的用戶來自全球，在交易時享有深厚的流動性（買、賣的資金都多，不需要等候成交）。
例如全球最大交易所幣安，一天的現貨交易量可以達到 100 億美元，這個量體是台灣交易所的百倍以上。
幣安日交易量超過百億美元 申請國際虛擬貨幣交易所
以下彙總的清單，都是在全球排名前幾大的交易所，如果不確定要申請哪間，可以優先考慮規模最大的品牌，如：幣安、Bybit。
國際交易所介紹 國際交易所 特色 申請管道 申請教學 Binance 幣安交易所 國際第一大交易所，深度最優，推薦必備。 點此申請
20% 手續費減免，疊加 BNB 優惠可達 40% 減免幣安教學 Bybit 交易所 國際前三大交易所，新手理財和套利優惠最多，推薦必備。 點此申請
20% 合約手續費減免 + 最高 30,000 USDT 體驗金獎勵Bybit 教學 OKX 歐易交易所 國際前三大交易所，高息活存，推薦必備。 點此申請
20% 手續費減免 + 20,000 USDT 盲盒抽獎OKX 教學 Pionex 派網交易所 具備多種新手也能輕鬆上手的量化交易機器人。 點此申請
20% 手續費減免 + 10,000 USDT 生息金Pionex 教學 Bitget 交易所 小幣上架速度快，合約深度好。 點此申請
20% 手續費減免 + 6,200 USDT 贈金Bitget 教學 呢喃貓提醒：儘管交易所的安全性都在水準之上，但基於分險分散的原則，建議將資金分散存放多間交易所。 如何入金到國際交易所？
國際交易所通常沒辦法直接從銀行轉帳入金，雖然可以刷卡，但手續費跟匯率都比較差。
對於一般用戶來說，我們建議以下的入金途徑，簡單、快速，成本也較低：
- 從台灣交易所將「台幣」兌換為「穩定幣」
- 將穩定幣匯出到國際交易所
- 開始投資虛擬貨幣
為什麼要將台幣兌換為穩定幣？
穩定幣是價格錨定在 1 美元的加密貨幣，類似於數位美元。
由於國際交易所的主流交易貨幣，都是以穩定幣為主，因此我們需要先將台幣兌換為穩定幣再匯出。（如同你在美股交易時也需要先換美金）。
其中，最多人使用的就是俗稱為泰達幣的 USDT。
延伸閱讀：「U幣」泰達幣 USDT 是什麼？交易方式、安全性與詐騙風險懶人包
加密貨幣入門重點 7：加密貨幣如何出金換成台幣？
前面提到投資加密貨幣的流程，而當我們獲利了結，需要換回台幣時，又有出金的細節要注意。
想把加密貨幣投資的收益換成台幣，最常見的方式就是先把加密貨幣出售成 USDT，再把 USDT 換回新台幣，各交易所各有不同的詳細流程，文章圖解如下表：
加密貨幣入門常見疑問
購買加密貨幣一定要準備冷錢包嗎？
這點因人而異，雖然把加密貨幣存放到冷錢包通常是最安全的選項，但若無法妥善保管私鑰，反而會增添丟失資產的風險。
- 對一般用戶來說，使用大品牌的交易所，且分散多間存放資金是比較簡單的做法，並且要記得開啟雙重驗證，才能確保帳戶安全。
- 另一種常見的做法是冷錢包和交易所並用，並將長期不會買賣的資產存放到冷錢包保管，常動用的資金則存放在交易所。
此外，如果你真的想購置冷錢包，記得一定要到官方網站下單，避免買到被動過手腳的瑕疵品。
比特幣一定要買一顆嗎？
不是，就像股市有零股交易，比特幣也可以一次買 0.1 顆、0.01 顆、0.001 顆…，即使只有 10 美元也可以買賣。
看完這篇文章，你應該對加密貨幣的入門有 8 – 9 成的認知了。不過，加密貨幣的市場資訊變動迅速，資訊落差會形成獲利與否的關鍵。
呢喃貓商學院會持續產出幣圈的研究報告，如果你想擴充投資的知識圈，歡迎加入 Line 討論群，和更多投資人一起交流，以及訂閱我們的 Podcast、Youtube、Pressplay，這些平台都會定期更新最新的幣圈資訊。
【呢喃貓商學院精選文章】
2025 最新｜7 家台灣虛擬貨幣交易所排名評比＋匯率最優交易所分析
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Backpack 法幣出金功能上線！美金電匯出金全教學
Backpack 交易所於 2023 年上線，提供合法合規的中心化加密貨幣交易服務。亮點包括獲得杜拜 VASP 牌照、1700 萬美元融資和多次大額空投活動。
本文將詳細介紹 Backpack 交易所的成立背景、申請教學、空投機會與最新出金實測，一篇全部搞懂！
Backpack 交易所是什麼？
Backpack 上線於 2023 年，是一間合法合規的加密貨幣交易所，背後由區塊鏈公司 Coral 開發。
儘管有很多人將 Backpack 誤認為鏈上交易所，不過實際上 Backpack 的性質跟幣安、Bybit 相同，都是提供中心化交易所（CEX）的服務。
Backpack 交易所的 3 大亮點包含：
- 合法合規：獲得杜拜《虛擬資產服務提供者（VASP）》牌照；並在美國 12 個州合法營運。
- 千萬融資：2024 年 2 月獲得 1,700 萬美元融資，估值達 1.2 億美元。
- 大額空投：截至 2024 年 4 月，Backpack 已經舉行過 4 次空投活動，累計分發給用戶超過 5,000 萬美元獎勵。
目前 Backpack 提供 54 組現貨交易對與 36 種合約（永續）交易幣種，已從早期以 SOL 生態為主，拓展至多鏈主流與迷因幣。
現貨如 BTC、ETH、USDT、JUP、TRUMP，合約則支援 BTC-PERP、ETH-PERP、ARB-PERP、WIF-PERP 等槓桿交易，幣種選擇日益多元。
過往 Backpack 曾多次舉辦空投活動，相當於交易還可額外獲得補貼，建議提前準備好帳號，以免活動開始時來不及完成 KYC。
Backpack 交易所背景介紹
創始人 Armani Ferrante 的背景
Backpack 創辦人 Armani Ferrante 畢業於加州大學柏克萊分校，畢業後在蘋果工作了一段時間，開發幾個熱門的 iOS 應用。
後來在了解到以太坊之後，Armani 大感震撼，並決心辭職投入 Web3 開發。
2018 年初，Armani 受到朋友引薦加入加密貨幣基金 Alameda Research，由於該公司和 FTX 屬同一集團，Armani 在此期間認識了不少 FTX 的高管。
不過，Armani 僅待了 3 個月就辭職，轉而投入研究以太坊和其他區塊鏈。
2020 年，當 FTX 開始涉足 Solana 時，Armani 受到推薦轉而投入 Solana 的技術開發，並創立了專為 Web3 工程師設計的開發平台－Coral。
從 FTX 倒塌中復甦
2022 年，Coral 獲得 2,000 萬美元融資，投資方包含 FTX Ventures、Jump Crypto、Multicoin Capital 等巨頭。
預計這筆資金將用來開發 Backpack Wallet 和獨家的 xNFT 技術。
然而，在完成這筆融資僅 6 週以後，FTX 交易所就宣布倒閉，據稱團隊在事件中損失了接近 90% 的營運資金。
儘管受到 FTX 倒閉的重擊，團隊仍然沒有宣告放棄，持續在 Solana 生態開發。
發行 NFT 成功募資百萬美元
2023 年 4 月，團隊率先推出總量 10,000 張的 Mad Lads NFT，當時發售價為 6.9 SOL（約等於 150 美元），並且在購買時，僅支援使用 Backpack Wallet 付款。
Armani Ferrante 持有的 Mad Lads NFT。 最終這項戰略不只讓團隊募集到數百萬美元的資金，更讓 Backpack 產品聲名大噪。
推出 Backpack 交易所
2023 年 10 月，團隊宣布獲得杜拜監管牌照，並推出 Backpack 交易所。
核心團隊除了 Armani，還包含 FTX 的前法律總顧問 Can Sun、Claire Zhang，目的是從 FTX 的慘案中學習，提供更透明、更安全的交易所。
之後，靠著一系列成功的宣傳活動，Backpack 交易所迅速獲得一批忠實用戶，在僅提供現貨交易的前提下，創下 24 小時交易量達 100 億美元的歷史紀錄。
隔年 2 月，Backpack 團隊再獲 1,700 萬美元融資，總估值達到 1.2 億美元，投資方不乏 Placeholder、Delphi Digital 等行業一線巨頭。
Backpack 最新「法幣出金」功能上線！0 手續費輕鬆電匯帳戶！
Backpack 交易所近期正式開放法幣出金功能，支援用戶將帳戶內的 USDC 穩定幣，無縫兌換成美元，並電匯至銀行帳戶，例如 LINE Bank 等。
這項功能不只合規，還提供0 平台手續費、無匯損、電匯到帳快等優勢，成為目前幣圈出金的最強解法之一！
👉 主要亮點如下：
- 支援銀行： 如 LINE Bank Taiwan Limited（需開立美元外幣帳戶）
- 匯出幣種： USDC 轉換成 USD 電匯出金
- 手續費： Backpack 平台手續費 0 元
- 到帳速度： 約 2 – 3 小時內完成，正常約當天完成
- 安全合規： 電匯時請選擇匯款性質「268 出售國外虛擬資產」
出金教學步驟：
- 登入 Backpack → 點選「提現」→ 選擇「法幣」
- 輸入金額（USDC），選擇收款人（LINE Bank 可）
- 新增銀行帳戶：輸入 Swift Code、帳號、銀行名稱等資訊
- 確認資訊 → 點選「繼續」送出
- 等待收款，LINE Bank 約 2-3 小時內收到通知
更多詳細 LINE Bank 資訊：你的LINE Bank帳戶可以收美元囉！
Backpack 交易所空投教學
2025 年 7 月 3 日，Backpack 宣布推出第 2 季積分計劃，積分將根據用戶在交易所所有產品上的活躍度每週發放，按照常理推測，有可能在未來可兌換平台幣。
活動期間
- 第 1 季積分計劃於 2025 年 3 月 21 日開始，於 2025 年 5 月 29 日結束，一共進行 10 週。
- 第 2 季積分計劃於 2025 年 7 月 3 日開始，但無明確結束時間，仍待官方公布。
計畫核心機制
- 每週五 02:00 UTC 自動分配積分，計算區間為每週四 00:00 UTC 前活動數據
- 採用動態評分標準，具體計算公式不公開
- 主要目標為獎勵促進平台成長的活躍用戶
等級系統
- 共分 6 級：青銅→白銀→黃金→白金→鑽石→挑戰者，等級根據用戶總積分全站排名決定。
- 平台保留調整已分配積分的最終權限
參與方式
- 立即申請 Backpack。
- 完成 KYC 身份認證。
- 使用平台各項服務均有機會獲得積分（現貨/合約/借貸…）。
Backpack 交易所申請教學
- 前往Backpack 交易所，依序填入 E-mail、密碼，並完成信箱驗證。
- 接下來為了反洗錢等法律規定，需要進行 KYC 身份認證，流程類似於銀行開戶時，需要填一些資料，約 3 – 5 分鐘即可完成。
- 帳戶類型選個人
Screenshot - 下面需要填一些姓名、居住地的基本資料
- 最後選擇拍攝身分證或護照上傳
至此就完成開戶步驟了，接著只需等候 Backpack 審核，約半天到一天即可完成。
Backpack 交易所手續費多少？
現貨交易手續費
Backpack 預設的現貨交易手續費為：Maker 0.08% / Taker 0.10%。
若交易量達到一定水平，則可獲得帳號升級，近一步壓低交易手續費。
等級 近 30 天交易量(USD) 掛單手續費 Maker Fee 吃單手續費 Taker Fee 1 0 0.08% 0.10% 2 > 100,000 0.07% 0.09% 3 > 500,000 0.06% 0.08% 4 > 1,000,000 0.05% 0.07% 5 > 5,000,000 0.04% 0.06% 6 > 10,000,000 0.03% 0.05% VIP 1 > 15,000,000 0.02% 0.045% VIP 2 > 25,000,000 0% 0.04% VIP 3 > 50,000,000 0% 0.035% VIP 4 > 75,000,000 0% 0.03% VIP 5 > 100,000,000 0% 0.025% 來源：Backpack｜最新數據請以官方文檔為主 合約交易手續費
Backpack 預設的現貨交易手續費為：Maker 0.08% / Taker 0.10%。
若交易量達到一定水平，則可獲得帳號升級，近一步壓低交易手續費。
等級 近 30 天交易量(USD) 掛單手續費 Maker Fee 吃單手續費 Taker Fee 1 0 0.02% 0.050% 2 > 500,000 0.019% 0.045% 3 > 1,000,000 0.018% 0.04% 4 > 5,000,000 0.016% 0.035% 5 > 10,000,000 0.013% 0.03% 6 > 12,500,000 0.010% 0.028% VIP 1 > 25,000,000 0.010% 0.026% VIP 2 > 50,000,000 0% 0.024% VIP 3 > 75,000,000 0% 0.022% VIP 4 > 100,000,000 0% 0.02% VIP 5 > 150,000,000 0% 0.018% 來源：Backpack｜最新數據請以官方文檔為主 提幣手續費
主流加密貨幣的提幣手續費請參考下表，而充幣不會額外收取手續費。
資產 提幣網路 提幣手續費 BTC Bitcoin 0.000118 BTC Solana (Coinbase BTC) 0.000007 BTC ETH Ethereum 0.0016 ETH SOL Solana 0.005 SOL USDC Solana 0.6 USDC Ethereum 3 USDC 其餘幣種和最新手續費率請參考官方公告為主。
電匯出金手續費
目前在 Backpack 使用美元電匯出金享有 0 手續費的優惠，但中轉行仍有可能收取費用，以及到帳時銀行可能會收取外幣解款手續費。
Backpack 交易所是詐騙嗎？安全嗎？
Backpack 交易所並不是詐騙，不過有不少詐騙集團會仿冒 Backpack 的外觀或網址來釣魚。
輸入帳號密碼後，這些資訊就直通詐騙集團的後台，不可不慎。
要預防常見的釣魚詐騙，有以下 2 步驟需要注意：
1.請從認明的官方連結進入，進入後直接存到我的最愛，千萬不要從 Google 的搜尋頁進入。
2.申請帳號後立刻綁定 2 FA 雙重認證。
在綁定雙重認證以後，每次提幣都需要再次輸入 Google APP 的驗證碼，可大幅提升安全性。
Backpack 交易所常見疑問
Q：Backpack 交易所是什麼？
A：Backpack 是一家受監管的中心化交易所 (CEX)，在世界各地的司法管轄區運作。
Q：Backpack 交易所如何入金？
A：目前支援 USDC、USDT 入金，需使用 SOL 鏈轉入。
Q：Backpack 交易所有手機 APP 嗎？
A：有，請直接在官網取得下載連結。
Q：我有問題想解決，如何聯繫到 Backpack 官方人員？
A：可從以下管道聯繫
- Email：[email protected]
- Telegram：https://t.me/BackpackExchangeSupportChinese
- Discord：https://discord.com/invite/backpack
【呢喃貓商學院精選文章】
【2025 加密貨幣入門】0 到 100 教學攻略，立刻學會如何賺錢與控制風險
關於呢喃貓商學院
呢喃貓商學院成立於 2022 年，核心成員由幾位具有法人投資經歷的幣圈交易員組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的投資決策。
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AAVE 幣介紹：DeFi 借貸、質押、未來展望一次看懂
AAVE 幣是什麼？屬於哪種幣別？
AAVE 是目前最知名的 DeFi 借貸協議之一，用戶可以在不經過中心化機構（如銀行）的情況下，透過智能合約存入或借出加密貨幣。
AAVE 幣最初於 2017 年以 ETHLend 的形式推出，後來在 2018 年更名為 Aave（芬蘭語意指「幽靈」），象徵其透明、公開的去中心化金融（DeFi）模式。
該協議支援多種區塊鏈，包括 Ethereum、Base、Avalanche、BNB Chain、Optimism 和 Arbitrum，並支援借貸超過 30 種不同的加密貨幣，如 BTC、ETH、USDC、USDT 和 DAI。
根據 Defillama 統計，目前 AAVE 總鎖倉資金量超過 300 億美元，是全球第 2 大的 DeFi 協議。
AAVE 代幣（AAVE）是該協議的原生治理代幣，持有者可以參與協議治理、質押獲取收益，或作為抵押品來獲得更低的借貸利率。
AAVE 協議介紹
AAVE 協議是一個去中心化的借貸協議，允許用戶在無需中介的情況下借入和借出加密資產。其核心功能包括存款、借貸和閃電貸款（Flash Loans）。
- 存款人將資產存入流動性池中，賺取利息
- 借款人則提供超額抵押品，以借入所需資產
- 閃電貸款是一種創新功能，允許用戶在同一交易中無需抵押即可借入資產，前提是必須在交易結束前歸還，否則交易將被回滾。
AAVE 協議的運作完全基於智能合約，確保透明度和安全性。此外，AAVE 採用去中心化自治組織（DAO）模式，AAVE 代幣持有者可以對協議的升級和參數調整投票，參與治理。
AAVE 幣之所以能穩居市場前列，主要是因為其創新的借貸機制、強大的安全性，以及持續的技術升級，如 Aave V3、GHO 穩定幣和跨鏈治理功能。
延伸閱讀：TVL 深度解析：加密貨幣與 DeFi 領域的關鍵指標
AAVE 代幣介紹
AAVE 代幣的總供應量為 1,600 萬顆，其中 1,300 萬顆來自舊有的 LEND 代幣轉換，而 300 萬顆則作為生態基金儲備，用於協議開發與社群激勵。
AAVE 代幣的主要用途包括：
- 治理權益：AAVE 持有者可參與協議治理，投票決定新功能提案和風險管理參數。
- 質押收益：用戶可將 AAVE 代幣質押於安全模組，以獲得額外獎勵。
- 作為抵押品：AAVE 本身也可用作抵押品，借入其他資產（如 ETH、USDC）。
AAVE 質押利息
AAVE 提供一種名為「安全模組（Safety Module）」的機制，用戶可以將 AAVE 代幣質押，以確保協議的穩定性。
當協議出現壞帳時，這些 AAVE 會用來填補資金缺口，作為回報，平時質押者可獲得獎勵收益。
目前 AAVE 的質押 APY 約為 3-4%，但實際收益可能根據市場流動性和協議收入而變動。
質押 AAVE 代幣的方式如下：
- 連接加密貨幣錢包（如 MetaMask）至 Aave 平台。
- 選擇「Stake AAVE」，輸入質押數量並確認交易。
- 定期獲取 AAVE 代幣作為質押回報，並可隨時解除質押。
此外，AAVE 近期提出新機制「stkGHO」，允許用戶質押 GHO 穩定幣，提供額外收益來源。
2025 年 6 月，Aave 正式引進 Umbrella 安全模組，將個別資產的風險單獨切割，例如 USDC 的資金池直接對應承保 USDC 的壞帳。
新的 Umbrella 將逐步取代舊有的安全模組，原有的 AAVE 質押池仍會發揮作用，但當 Umbrella 發展至一定規模後就會宣布退場。
AAVE 借貸利息是多少？
AAVE 採用 動態利率 計算存款收益與借貸成本，利率會根據市場供需變動。
目前 AAVE 借貸利率範圍（2025 年數據）：
- ETH 存款利率：2% – 8%
- USDC 存款利率：2% – 5%
- ETH 借貸利率：2%-10%
- USDC 借貸利率：4%-8%
特別注意： AAVE 允許用戶提供抵押品進行借貸，每種抵押品都有不同的 最高借貸價值（LTV），例如 ETH 的 LTV 為 80.5%，表示如果存入價值 100 美元的 ETH，最多可借出 80.5 美元的資產。
AAVE的借貸網站：https://app.aave.com/
AAVE是詐騙嗎？安全嗎？
AAVE 被視為 DeFi 借貸領域最安全的協議之一，主要原因包括：
- 去中心化運行——所有借貸、清算與治理皆由智能合約執行，無需依賴中心化機構。
- 安全審計——AAVE 由多家安全公司（如 OpenZeppelin、PeckShield）進行審計，確保智能合約無漏洞。
- 安全模組（Safety Module）——質押 AAVE 代幣作為保險基金，以防止市場極端波動導致協議資金短缺。
- 清算機制——當借款人資產低於流動性閾值時，系統會自動執行清算，以確保資金安全。
雖然 AAVE 是 DeFi 領域中最安全的借貸協議之一，但仍需注意 DeFi 風險，例如智能合約漏洞、極端市場波動導致的清算風險等。
如何購買 AAVE 幣？
AAVE 幣目前已在多個交易所上市，投資者可透過以下方式購買：
中心化交易所（CEX）
- Binance
- OKX
- Bybit
去中心化交易所（DEX）
- Uniswap（Ethereum 生態 DEX）
更多 DEX 介紹請點此：去中心化交易所是什麼？安全嗎？去中心化交易所排名解析
AAVE 幣未來
AAVE 的優勢與未來發展方向：
- 市場領導地位——全 DeFi 市場 TVL 排名第二，穩居借貸龍頭第一。
- 多鏈支持——已部署至 Ethereum、Polygon、Avalanche 等多個鏈，提高用戶覆蓋範圍。
- 創新功能——如 GHO 穩定幣、Aave V3 以及閃電貸，持續拓展 DeFi 應用場景。
- 高安全性——經過嚴格的審計與風控機制，被視為 DeFi 借貸市場中最安全的協議之一。
結論
AAVE 幣作為 DeFi 借貸市場的領導者，憑藉其去中心化機制、強大安全性與創新功能，長期穩居市場前列。無論是閃電貸、質押收益，還是多鏈部署，都讓 AAVE 在 DeFi 生態中占據重要地位。
隨著 DeFi 市場的發展，AAVE 持續推動技術升級，如 Aave V3 和 GHO 穩定幣，進一步提升資本效率與應用場景。未來，AAVE 仍將是 DeFi 領域的關鍵項目，值得投資者與市場持續關注。
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Solana ETF 是什麼？2025 最新懶人包：質押型 ETF 差在哪、SOL 價格會怎麼走？
Solana SOL ETF 正式上市！SOL ETF 是什麼？
在比特幣與以太幣 ETF 陸續獲得美國證管會（SEC）核准後，Solana（SOL）也迎來屬於自己的 ETF 時刻。2025 年 7 月 2 日，由 REX Shares 與 Osprey Funds 共同發行的 REX-Osprey Solana & Staking ETF（代碼：SSK） 正式在美股掛牌上市。
SSK 採用現貨配置，將 100% 資產參與 Solana 鏈上質押，並將所有質押收益透過月配息形式直接分配給持有者，無需使用錢包、自行參與驗證者質押或管理私鑰。
相較其他現貨 ETF，SSK 是美國市場上首個將質押收益納入 ETF 架構的產品，讓傳統股票市場的投資人能在合規的情況下，同時參與 SOL 價格波動與鏈上獎勵。
ETF（Exchange-Traded Fund）本身是一種指數型基金，可以在交易所中像股票一樣買賣。Solana ETF 的出現，不僅讓加密貨幣更貼近傳統金融，也為機構與散戶提供了新的參與管道。
延伸閱讀：SOL 幣是什麼？Solana 從高速公鏈到 Meme 幣天堂的全面解析
Solana SOL 期貨 ETF
目前市面上已有以 SOL 為標的的期貨型 ETF，代表性產品包括：
- SOLZ（Volatility Shares 發行）：為主動管理的 1 倍 Solana 期貨 ETF，透過 CME 上的 SOL 期貨合約建構曝險。
- SOLT / SLON（分別由 Volatility Shares 與 ProShares 發行）：為 2 倍槓桿型的 Solana 期貨 ETF，設計用於短期交易，風險較高。
這類 ETF 多透過 CME（芝加哥商業交易所） 掛牌的期貨合約操作，但由於期貨合約具備期限與交割結構，通常會產生「價差風險（Contango）」，也就是期貨價格高於現貨，造成投資報酬被侵蝕，加上需頻繁轉倉，對長期投資人而言相對不利。
相比之下，SSK 採用「現貨 + 鏈上質押」策略，不僅避開期貨溢價的問題，也更貼近加密資產原生收益模型。
Solana SOL 現貨 ETF
SSK（代碼：SSK） 是目前唯一一檔美國市場已上市的 Solana 現貨型 ETF，並在架構設計上開創多項首例：
- 現貨資產以冷錢包安全托管，對應 100% 實體 SOL 持倉
- 所有持倉皆參與原生質押（on-chain staking），非透過代幣模擬
- 質押獎勵以月配息方式發放，來源來自 Solana 協議驗證收益
- 發行架構為 C-Corp，總年費 1.40%，內含管理費（0.75%）與預估稅費（0.65%）
- ETF 在 CBOE 掛牌，日內可交易，無需錢包與私鑰管理
此類產品讓投資人透過傳統股票帳戶即能參與鏈上經濟活動，不須自行設定錢包、操作驗證者或理解質押技術，即可獲得 SOL 的市場曝險與協議獎勵，實現「鏈上收益，鏈下投資」的整合路徑。
Solana ETF 有哪些？代號、管理費一覽
截至 2025 年 7 月，市面上與 SOL 相關的 ETF 包括：
Solana (SOL) ETF 清單
ETF 代號 發行商 ETF 類型 管理費用 上市狀態 SSK REX Shares / Osprey Funds 現貨+質押型 0.75% 已上市（2025/7/2） SLON ProShares 槓桿期貨型 (2x) 2.14% 已上市（2025/7/15） SOLZ Volatility Shares 期貨型 (1x) 0.95% 已上市（2025/3/20） SOLT Volatility Shares 槓桿期貨型 (2x) 1.85% 已上市（2025/3/20） VSOL VanEck 現貨型 未確認 申請中（已列於 DTCC） Bitwise SOL Bitwise 現貨型 未公開 申請中 21Shares SOL 21Shares 現貨型 未公開 申請中 Canary SOL Canary Capital 現貨型 未公開 申請中 Fidelity SOL Fidelity Investments 現貨型 未公開 申請中（已提交 19b-4） Franklin SOL Franklin Templeton 現貨型 未公開 申請中 REX-Osprey 的產品之所以能率先通過，是因為其採用了 C-Corp 架構：基金以公司的形式運作，可持有並質押 SOL，但也因此需繳公司稅，與傳統 ETF 有所區別。
SOL 現貨 ETF 對 SOL 價格有什麼影響？
SSK 上市後僅數日，即吸引超過 1 億美元資金進場，反映出機構對 Solana 及其質押收益機制的高度關注。
SOL 幣價亦於 SSK 發行後出現明顯上升，從原本約 $149 上升至 $200 以上，日內最大漲幅一度超過 7%。儘管尚難斷言此 ETF 是否為直接推升價格的主要原因，但確實對市場信心產生正向激勵作用。
Solana ETF 有什麼優點？又有哪些風險？
優點
- ✅ 合規參與 SOL 市場：不需開設加密貨幣交易所帳戶，即可透過股票券商接觸 SOL。
- ✅ 可獲得質押收益：REX-Osprey 表示該基金至少會質押 50% 的 SOL 持倉，預估年化收益 6～7%。
- ✅ 降低技術門檻與資安風險：不需自行保管私鑰，也不必擔心操作錯誤導致損失。
【補充說明】雖然官方宣稱 SSK 的資產「100% 參與質押」，但其中至少 50% 是直接質押 SOL，其餘則為持有已質押型的 ETP 產品與 liquid staking token，實際配置仍以基金月報為準。
風險
- ⚠️ 雙重課稅問題：採用 C-Corp 架構會在公司層級先課一次稅，再由股東個人課稅，整體報酬可能低於傳統 ETF。
- ⚠️ 質押報酬波動：年化質押收益取決於網路活動、SOL 價格、驗證者表現，不保證穩定。
- ⚠️ 市場波動大：Solana 價格變動劇烈，ETF 雖具合規優勢，但仍承擔加密資產本身的高風險特性，可能出現大幅回檔或價格波動。
Solana（SOL）ETF 怎麼買？
目前台灣金管會尚未開放散戶直接投資 Solana ETF，僅限專業投資人透過複委託方式間接參與海外 ETF 市場。若想投資 SOL 現貨 ETF（如 SSK），需使用海外券商如 Interactive Brokers、Charles Schwab 等開戶交易。
若想即時把握市場機會，可透過合規的加密貨幣交易所，如 幣安，買入 SOL 。
Solana（SOL）怎麼買？
目前幾乎所有主流交易所都有上架 SOL幣，可以透過各交易所購買，具有充足的流動性可以快速成交，安全性也相對有保障：
買幣簡單三步驟：
📌 小提醒：不要使用來路不明的交易所，避免資金安全風險。
結語：Solana ETF 通過只是開始，接下來要關注什麼？
Solana ETF 的通過，不只是加密資產的一小步，更是鏈上收益正式進入主流金融工具的轉折點。
對筆者而言，質押型 ETF 將開啟未來「功能型資產基金」的時代——資產不再只是價格的影子，而是變成有現金流、有生產力、有治理權的真實參與者。
接下來值得關注的動向包括：
- ETH ETF 是否會開放質押功能？
- 其他山寨幣（如 XRP、ADA）的質押 ETF 跟進時間表
- 更多企業是否開始建構自己的 SOL 儲備策略？
Solana 這一步，讓我們看見加密資產與傳統金融的界線，正逐步消融。而這條邊界，未來也許就是主流資本的新入口。
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呢喃貓商學院成立於 2022 年，核心成員由幾位具有法人投資經歷的幣圈交易員組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的投資決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
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- SOLZ（Volatility Shares 發行）：為主動管理的 1 倍 Solana 期貨 ETF，透過 CME 上的 SOL 期貨合約建構曝險。
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SBET 是什麼？從運動彩券起家，轉型成 ETH 為核心的控股公司
SBET 是什麼？
SBET 為美股上市公司 SharpLink Gaming 在納斯達克交易所中所使用的股票代碼，原業務為體育運動彩券公司，但自 2025 年 5 月起，推動以太幣（ETH）為核心的「數位國庫」策略。
SharpLink Gaming 目前已成為全球持有最多以太幣的上市公司之一，藉此跨足加密資產領域，並透過質押機制創造額外收益，吸引市場高度關注。
SBET 以前是做什麼的？
SharpLink Gaming（SBET）原本是專注於體育博彩與 iGaming 平台提供行銷技術的公司，透過出售行銷工具給體育媒體公司、博弈平台賺取利潤。
SBET 本身並不經營博弈，它提供需要行銷分析工具的企業相關技術，這些技術包括即時賠率整合和推薦、用戶轉換方案等。
策略轉型並非偶然。SharpLink Gaming 在 2024 年全年營收年減 26.1%，原本主要的運動彩券業務陷入成長停滯，加上虧損壓力日益加劇，促使公司尋求新的營運突破機會。
SBET 為什麼買以太幣？
1. 策略轉型
根據 2024 年財報，SharpLink Gaming （SBET）的營收暴跌 26.1%，且運動彩券業務成長停滯，持續虧損給經營帶來巨大壓力。
管理層決定轉型，積極推動數位資產配置策略，將以太幣作為核心資產，試圖打破原有營收瓶頸並引入新的資本。
2025 年 5 月成功完成由 ConsenSys 主導的 4.25 億美元私募融資（PIPE），將資金用於推動以太幣ETH作為公司儲備 ，透過買入和質押 ETH，SharpLink Gaming 希望利用區塊鏈資產的增值與收益，為公司注入新的生命力，並吸引加密市場的投資關注。
ConsenSys 是以太坊共同創辦人 Joseph Lubin 所領導的核心開發公司，長期參與以太坊基礎設施與應用推廣，其在區塊鏈圈內地位可比「以太坊的幕後中樞」。這次融資不只是技術背書，背後還引入多家加密產業內的重量級機構，包括 a16z crypto、Paradigm、Pantera Capital 等知名風險投資基金，進一步鞏固市場對 SharpLink 新戰略的信心。
2. 效仿Strategy（原名為MicroStrategy）模式
微策略（MicroStrategy）成功將比特幣（BTC）作為資本儲備，以抵抗通膨並提升資產價值，成為加密資產企業轉型的典範。
受此啟發，SBET 利用以太幣建立一個「資本飛輪」：先透過融資買入 ETH，隨著 ETH 價格及市場熱度推升公司股價，再以較高估值籌資購買更多 ETH，結合質押機制創造被動收益，實現股票的金融槓桿。
延伸閱讀：MicroStrategy（微策略）公司是誰？解析狂買比特幣的超級大戶
SBET 買了多少以太幣？
自 2025 年 6 月 2 日 SBET 啟動金庫策略以來，公司陸續購入大量 ETH，並持續透過 ATM（at-the-market）機制加碼買入。
簡單來說，ATM 就是公司對外賣出股票、換取資金，再用來購買以太幣的方式。
截至 2025 年 7 月 20 日，SharpLink 已持有 360,807 枚 ETH，比一週前增加了約 80,000 枚，是歷來單週最高購買量。
ETH 單位（K） 6/29/25 7/6/25 7/13/25 7/20/25 期初餘額 188.6 198.2 206.0 280.7 已獲得 ETH 9.5 7.7 74.7 79.9 ETH 質押獎勵 0.1 0.1 0.1 0.2 期末餘額 198.2 206.0 280.7 360.8 平均 ETH 購買價格（美元） $2,411 $2,501 $2,852 $3,238 佔總 ETH %數 ( Concentration ) 2.35 % 2.29 % 2.46 % 3.06 % ATM 股票發行量（百萬股） 2.5 5.5 24.6 3.8 ATM 淨收益（百萬美元） $24.4 $64.0 $413.0 $96.6 本週（7 月 14～20 日）的 ETH 平均購買價格為 3,238 美元，顯示公司不僅有購買力，也在策略性押注 ETH 價格上行潛力。
同時，ETH 質押累計獎勵也已上升至 567 枚，反映出其 PoS 策略的穩定執行。
值得注意的是，目前 SharpLink 仍保留約 9,660 萬美元的現金（透過賣股票換得）尚未投入購買 ETH，代表未來仍有進一步擴大 ETH 持倉的空間。
根據董事長 Joseph Lubin 的說法，公司將持續執行數位財務策略，並藉由 ATM 機制在價格合適時擴大 ETH 金庫，期望提升 ETH 濃度與整體股東價值。
SBET 有沒有把 ETH 拿去質押？
截至2025 年 7 月 13 日，SBET 已將其購入 280,706 ETH 幾乎全部投入 PoS 質押。經由質押 SBET 公司能獲取穩定收益，也藉此向投資者展示公司的策略。
自 2025 年 6 月 2 日起，SharpLink 通過質押累積獲得了 567 ETH 的獎勵。
SBET 股價表現如何
2025 年 5 月 SBET 宣布轉型以太坊投資策略後，股價從原本約 3 美元暴漲到 5 月 30 日的 89 美元，這反映市場對以太坊的積極反映。
SBET 股價在 5 月底達到高峰，後來因 SBET 大量發行股權，使投資者懼怕被稀釋，於 6 月 14 日股價掉到約 9 美元。
接著 6 月底至 7 月初 SBET 股價逐漸回升，7 月 17 日甚至達到 37 美元，但截至 2025 年 7 月 24 日，SBET 股價維持在約 25 美元上下。
SBET 跟 ETH 的價格高度相關？
在前文提到，SBET 將幾乎所有的以太幣投入質押中。
根據下圖對於以太幣與股價之間的比較，5 月底到 6 月中旬因市場看到 SBET 的潛力，導致這段期間投資者大量買入 SBET，再加上市場的炒作，股價因此劇烈波動，起初價格衝到 120 美元左右，而到 6 月中旬卻跌到約 32 美元。
6 月底至 7 月中旬 ETH 的走勢跟 SBET 股價的漲跌趨勢大致相同，這表示當 ETH 上漲時 SBET 股價也會跟著上升，反之亦然，證實投資者已經將 SBET 視為一種「以太坊的代理」，類似股票市場中的 ETF 或間接投資工具。
SBET 創辦人是誰？
SharpLink Gaming 的創辦人是 Robert Phythian，在 2019 年創立公司，擁有豐富的體育與娛樂產業背景，與多家大型體育媒體合作。
2025 年 5 月由以太坊共同創辦人 Joseph Lubin 接替董事會主席的職位，隨後公司發展轉向以太坊投資策略。
結語
總結來說，SBET（SharpLink Gaming）從運動彩券企業成功轉型為以太幣 ETH 為核心資產的加密控股公司，背後動機包括傳統業務衰退、效仿微策略對抗通膨的資本儲備策略，以及 Joseph Lubin 領導下的大規模融資支持。
透過資本飛輪與 ETH 質押收益，SBET 成為市場上少數以數位資產驅動股價的公司之一，其未來發展值得加密與傳統投資人持續關注。
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加密貨幣出金教學：解析 USDT 換台幣的 3 種方法
USDT 是什麼？
USDT 是一種穩定幣，英文稱為 USDT，也就是幣圈人俗稱的 U、U 幣。
USDT 又稱為泰達幣，由母公司 Tether 發行。USDT 的價格與美元幾乎保持 1:1 的匯率，屬於美元穩定幣（Stablecoin）之一。
簡單來說，可以把 USDT 想像成「加密貨幣版的美金」，所以 U 幣換算台幣的匯率就會跟當下美金換台幣的匯率差不多。
加密貨幣跟傳統的金融市場不同點是，大部分金融商品你都可以用美元或台幣這些「法定貨幣」來購買。但在加密貨幣的世界由於其特性，主要會使用美元穩定幣來進行交易。
而其中泰達幣 USDT 就是幣圈市值最大，流通性也最好的美元穩定幣，受到主流交易所和投資人廣泛採用。
延伸閱讀：2025 最新｜USDT、U 幣是什麼？合法嗎？5 分鐘看懂泰達幣原理與風險
USDT 怎麼換台幣？USDT 換台幣方式總整理
USDT 類似於加密貨幣的「美元」，並且由於 U 幣價格穩定，而且大部分的加密貨幣價格也都以 USDT 去計價，所以用 USDT 兌換為台幣是最常見的作法，
目前 USDT 換台幣方法主要有三個途徑：
方法 流程說明 優點 注意事項 台灣交易所出金 國際交易所提幣到本地交易所（如 MAX / 幣託 / XREX），賣出換台幣並轉帳至台灣銀行帳戶 手續費低、速度快、合規性高 須完成實名驗證、限本人帳戶出金 境外交易所電匯 透過 Bitfinex / Kraken 等平台，將 USDT 換成美元，使用 SWIFT 電匯入台灣銀行的外幣帳戶 有利稅務規劃、適合大額 需注意稅務申報、轉帳成本較高 加密貨幣信用卡 使用加密資產儲值信用卡（如 Crypto.com 卡、Redot Pay），直接刷卡消費或提款 便利、高回饋 手續費高、部分卡片需質押加密幣 USDT 換台幣手續費
USDT 出金管道 USDT 出金手續費 台灣交易所出金台幣 包含現貨交易手續費（約 0.1%）、鏈上提幣費（視鏈條約 0～5 U）、台幣出金匯款手續費（常見為 15 元固定費用）。實際費用依交易所不同略有差異。 美元電匯出金 通常包含出金手續費、美金匯款費與入賬手續費，總共大約 0.15%～2% 左右。 加密貨幣信用卡 手續費依卡別而異，多數卡片會收 約 1% 的外幣轉換手續費（因台灣以台幣結帳），但常見卡片提供 2～5% 回饋，可完全抵銷費用。若改以美元計價結帳，則不會產生該筆費用。 在考慮手續費後，最划算的就是走台灣交易所（MAX／幣託／XREX）出金台幣的流程；
美元電匯出金，一般來說流程耗時較久，會比較適合有實際外幣需求，或者有稅務考量的投資人使用；
而加密或幣信用卡則可以自動扣帳交易所帳戶資金，使用上最方便，只是考量手續費方面就會貴上不少。
USDT 換台幣方法 1：使用台灣交易所出金台幣
使用台灣交易所出金是最多人採用的方法，因為手續費低、匯率好、速度快又有銀行機構配合。
據實測經驗，申請出金後通常在 1～2 個工作天就會入帳到銀行帳戶，最快的紀錄甚至早上申請，下午就會到帳。
不過須注意銀行假日休息，因此在假日申請出金，最快需等到下一個工作天才會入帳。
USDT 在台灣交易所出金台幣流程，通常包括：
國際交易所匯出 USDT 至台灣交易所→台灣交易所兌換成台幣→台幣出金
接下來會示範 USDT 換台幣在 MAX 交易所的流程（幣託／XREX 出金流程大致相同）。
Step 1：USDT 換台幣
在 MAX 交易所選擇 USDT/TWD 的交易對，將 USDT 出售換成新台幣。
這裡有幾個細節需要留意：
- 市價交易／限價交易：若選擇市價交易，就會立即依照掛單簿上最優買價成交，例如在圖中的案例就是 32.72。
而限價交易則是在掛單簿出價，等後其他人來成交。例如目前市價為 32.72，則可以掛在更高的價格，譬如 32.80，並等候其他人來成交。
主要的差異在於，市價交易會適用較貴的 Taker 手續費，而限價交易會適用較便宜的 Maker 手續費，至於停損單在這個情境則用不到。
Step 2：新台幣出金到銀行帳戶
首頁【錢包】→【TWD】→【出金】→ 輸入金額後提交即可
收款帳戶就是註冊 MAX 時綁定的銀行帳戶。最快是當天下午，或是下一個工作日的下午就會入帳。
（用戶雖然隨時都可以在 MAX 申請出金，但由於需要配合銀行營業時間才會到帳，所以在假日申請時通常需等到隔週一才會收到款項）。
完整 MAX 出金台幣教學可以參考這篇文章的說明。
台灣交易所推薦
目前提供 USDT 換台幣出金的台灣交易所非常多，推薦註冊以下 3 間主流交易所，申請時首次須綁定銀行台幣帳戶，會需要 3～5 個工作天審核，通過後即可使用。詳細的註冊流程教學可以參考以下文章：
出金前可以先到各交易所比對 USDT 換台幣匯率，挑選匯率較佳的交易所出金。
更多台灣加密貨幣交易所介紹請見：2025 台灣虛擬貨幣交易所排名 Top 5｜合法平台比較＋安全性分析
USDT 換台幣方法 2：使用美元電匯出金
有的交易所也支援使用美元電匯出金，流程通常是先將 USDT 換回美金，並且電匯到銀行外幣帳戶後，再換為台幣。
現在陸續許多交易所都關閉美元出入金管道， 現在只剩下 Bifinex、Backpack 和 Kraken 交易所是少數可以合法出入美元的管道。
USDT 換美元手續費
透過交易所出金美元，同樣會有交易手續費以及提領手續費，以 Bitfinex 為例：
- 交易手續費
一般用戶進行 USDT 換美金交易會收取大約 0.1%～0.2% 交易手續費。
延伸閱讀：2025 最新｜Bitfinex 出金、Bitfinex 入金手把手教學，輕鬆收租穩定幣放貸
- 提領手續費
透過交易所匯出美元，相比台幣匯款費用會更貴。
Bitfinex 電匯出金手續費為 0.1～1%（最低 60 美元）、處理天數為 5 ~ 10 個工作天、最低法幣提款金額為 10,000（美元／歐元／英鎊）。收款銀行處理後，資金將匯入銀行的外幣帳戶。Bitfinex 電匯出金的好處在於，用這個方法出金的美金皆為境外美金，可認列 670 萬海外所得，在報稅時可享 750 萬元內的免稅額優勢，詳情可以參考加密貨幣報稅教學。
當然，若你有相關疑慮，建議出金前可以再次向各地國稅局確認。
USDT 換台幣方法 3：使用加密貨幣信用卡
這類卡片可透過 USDT、BTC、ETH 等資產自動扣款完成消費，過程無需換匯或轉帳，並可結合 Apple Pay、LINE Pay 等工具進行支付，成為用戶將數位資產轉為現實購買力的新選擇。
不過這套支付系統背後，交易通常需經多家金融機構協作，結算時間平均為 1～3 天，商家還需支付約 2～3% 的手續費。也因此，越來越多使用者開始關注能以加密資產即時扣款的加密貨幣信用卡。
延伸閱讀：2025 最新加密貨幣信用卡評比：回饋、手續費、提款功能完整比較！
🔹 EtherFi 卡（鏈上資產 × 信用額度 × 生息回饋）
- 特色：非託管錢包即時扣款、支援 Apple Pay，穩定幣儲值可享 8.7% 年化報酬
- 額外功能：支援 Borrow Mode，先刷後還 0% 利息
- 回饋：最高 3% SCR 回饋
- 適合對象：熟悉 DeFi、希望「不賣幣也能消費」的高階用戶
🔹 Bybit 卡（高回饋 + 訂閱族神器）
- 特色：支援 Apple Pay，交易手續費低（0.9%）
- 回饋：最高 10%（依 VIP 等級）、特定訂閱 100% 補貼（ChatGPT、Netflix 等）
- 提款：每月 $150 美元內免費，超額收 2%
- 適合對象：活躍交易者、訂閱制愛用者
🔹 Bitget 卡（Bitget 生態整合）
- 特色：支援 USDT 直接消費，Apple Pay 綁定
- 回饋：BGB 回饋尚未開放（VIP 1 以上才可申請）
- 提款費用：2%
- 適合對象：Bitget 平台用戶、跟單交易族
🔹 Wirex 卡（穩定回饋 × 零手續費）
- 特色：全球 Visa 使用、交易手續費 0%
- 回饋：最高 8% WXT
- 限制：不支援 Apple Pay / Google Pay
- 適合對象：追求長期穩定返現的用戶
🔹 RedotPay 卡（簡單快速出金首選）
- 特色：綁定 Apple Pay / LINE Pay，開卡門檻低
- 回饋：無
- 手續費：刷卡 2.2%、提款 4.2%
- 適合對象：新手用戶、只想「把幣變錢」的人
🔹 Crypto.com 卡（高級會員福利卡）
- 特色：持 CRO 可解鎖 Spotify、Netflix 全額補貼＋機場貴賓室
- 回饋：最高 5%（CRO 回饋）
- 申請條件：需質押 CRO
- 適合對象：重視卡片福利、有 CRO 長期規劃者
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爆倉是什麼？強制平倉原因、公式與避險方法一次看懂｜加密貨幣新手必讀
前言
爆倉是槓桿交易者最害怕的情境。
當市場價格劇烈波動，倉位的保證金不足，交易所將強制平倉，使投資者的本金瞬間歸零。這篇文章將透過實際案例與數據分析，帶你了解爆倉發生的原因、如何計算爆倉價格、如何降低爆倉風險，以及遇到爆倉該怎麼辦。
什麼是爆倉？
爆倉（Liquidation）指的是交易者的合約倉位，因市場價格變動，導致保證金不足，被交易所強制平倉的情況。
當槓桿交易倉位的損失達到一定程度，交易所會主動清算，以防止交易者的資金虧損超過賬戶餘額。💡 案例解析：
假設投資者投入 10,000 USDT，開啟 10 倍槓桿，購買價值 100,000 USDT 的 BTC 合約。
當 BTC 價格下跌 10%，倉位損失將逼近保證金下限，若未及時補倉或設置止損，將觸發強制平倉機制，導致保證金大幅損失，甚至可能歸零。實際的爆倉點會根據交易所的維持保證金比例、清算滑點與爆倉手續費略有不同。
為什麼會爆倉？
1. 槓桿過高，風險加劇
槓桿可以放大收益，但同時也會 放大風險。
高槓桿交易時，即使市場只出現小幅波動，也可能導致倉位被強制平倉。舉例：
- 5 倍槓桿：市場變動 20% 可能導致爆倉
- 10 倍槓桿：市場變動 10% 可能導致爆倉
- 50 倍槓桿：市場變動 2% 可能導致爆倉
風險提示：越高槓桿，對價格變動的耐受度越低，使用槓桿時務必謹慎。
2. 保證金不足，無法支撐波動
開倉時，交易所會要求交易者存入 初始保證金，但如果價格朝不利方向移動，維持保證金不足，交易所將觸發強制平倉。
解決方案：定期監控保證金比率，當保證金過低時 主動補倉，避免被強平。
3. 市場波動劇烈，短時間內價格崩跌
加密貨幣市場波動性極大，短時間內可能發生 極端價格變動（俗稱插針），使高槓桿交易者遭受瞬間爆倉。
4. 無設置止損，交易風險無法控制
許多交易者因過度自信，不設置止損價格，結果市場走勢與預測相反，最終導致 全倉爆倉。
解決方案：開倉時 設置合理止損，當價格達到一定虧損幅度時，自動出場止損，避免爆倉發生。
如何避免爆倉？最實用的5種策略
1. 降低槓桿，減少風險
建議新手使用 3 倍以下槓桿，可有效降低市場波動對倉位的影響。
2. 設置止損，提前止損出場
在開倉時 設置止損價格，若市場變動達到預設範圍，自動止損出場，避免觸發爆倉機制。
3. 監控保證金比率，適時補倉
當保證金比例低於安全範圍時，主動補充保證金，減少倉位爆倉的風險。
4. 避免滿倉操作，留存流動資金
不要將所有資金用於單一交易，分散倉位 可以減少因市場劇烈波動導致的資金損失。
5. 使用逐倉模式，限制單一倉位風險
選擇 逐倉模式（Isolated Margin），即便發生爆倉，也僅影響單一倉位，不會影響帳戶其他資金。
如何計算爆倉價格？
爆倉價格的計算方式如下：
爆倉價格 = 開倉價格 ±（保證金 / 持倉數量 × 槓桿倍數）
💡 案例分析：
小明開倉 BTC，價格 $100,000，槓桿 10 倍，持倉數量 1 BTC，投入 $10,000 保證金。
- 爆倉價格 = 100,000 – (10,000 ÷ 1 × 10) = 90,000 USDT
當 BTC 價格下跌至 90,000，倉位將被交易所強制平倉，小明的保證金歸零。
- 💡 若提高槓桿至 20 倍，爆倉價格將提高至 95,000，風險更高！
槓桿爆倉對照表（開多 / 開空）
槓桿倍數 ✅ 開多：下跌 % 即爆倉 🔻 開空：上漲 % 即爆倉 2 倍 -50% +50% 3 倍 -33.33% +33.33% 5 倍 -20% +20% 10 倍 -10% +10% 20 倍 -5% +5% 50 倍 -2% +2% 100 倍 -1% +1% 🔍 說明：
- 假設你用 X 倍槓桿開多倉（看漲），當標的資產下跌 X 分之一，就會爆倉。
- 反之，若你開空倉（看跌），只要資產上漲 X 分之一，一樣爆倉。
- 實際爆倉價格會略高於這個表，因為還要加上交易所的手續費、滑點、安全緩衝區等條件。
這張表是以 逐倉模式、單筆倉位、全額保證金無補倉 的狀況來估算，適合用來初步判斷風險。
爆倉價格為何在不同交易所略有差異？
雖然以上計算提供一個估算基礎，但實際的爆倉價格會因交易所規則略有差異，如爆倉手續費、保險基金抵扣機制、強平滑點等都會影響。
以下為相同條件下（BTCUSDT、10 倍槓桿、開倉價格 100,000 USDT、倉位 1 BTC）各大交易所的爆倉價格比較：
交易所 爆倉價格 實際下跌 %數 Binance 90,255.08 USDT 9.74% Bitget 90,361.5 USDT 9.64% GATE.io 90,286.14 USDT 9.71% MEXC 90,096.0 USDT 9.90% 🔍 圖片對照如下：
Binance 計算結果：
強平價格為 90,255.08 USDT
Bitget 計算結果：
強平價格為 90,361.5 USDT
GATE 計算結果：
強平價格為 90,286.14 USDT
MEXC 計算結果：
強平價格為 90,096.0 USDT
📌 為什麼會出現價格差異？
即使在相同條件下，爆倉價格之所以略有差異，主要是因為各家交易所會根據自身的風控系統，額外計入手續費、保險基金比例、強平緩衝金、滑點風險等項目，以保障平台和其他用戶的資金安全：
- 爆倉手續費：平台於爆倉前預留清算費用。
- 清算機制差異：有些平台採取較保守估值，提前強平。
這些細節會讓爆倉價格在每家平台略有不同，因此投資者在開倉前務必參考交易所提供的 爆倉計算機 或 強平價格預估工具，並妥善設置風控參數。
逐倉模式 vs. 全倉模式：爆倉風險大不同
在槓桿交易中，爆倉風險除了與槓桿倍數、保證金金額有關，「倉位模式」的選擇也至關重要。目前主流平台普遍提供兩種倉位模式：逐倉（Isolated Margin）與全倉（Cross Margin），兩者在爆倉條件與風險承擔上有明顯差異：
模式名稱 定義 爆倉風險 適用對象 逐倉模式（Isolated Margin） 保證金獨立配置於單一倉位 僅影響該筆倉位，不會牽連其他資金 想控制單筆風險的保守型交易者 全倉模式（Cross Margin） 所有可用保證金共享使用 任一倉位爆倉，可能導致整個帳戶資金虧損 資金充足、熟悉風控的進階用戶 ✅ 實務建議：新手建議從「逐倉模式」開始操作，因為即便某一筆交易判斷失誤，也不會連帶損失帳戶內其他倉位的保證金，更容易控制風險範圍。
Coinglass 爆倉數據與清算地圖
為了更好地監控市場風險，交易者可以使用 Coinglass 提供的爆倉數據與清算地圖，這些數據有助於掌握市場動態、預測潛在爆倉區域。
Coinglass 爆倉數據
- 總爆倉金額：查看市場單日或特定時段內的總爆倉金額。
- 多空爆倉比例：了解市場多空單的強度對比，判斷市場趨勢。
- 交易所爆倉排行：查看不同交易所的爆倉情況，分析市場槓桿風險。
Coinglass 清算地圖
- 識別清算熱區，找到市場潛在爆倉點，判斷市場可能的支撐與壓力位。
- 預測價格行為，透過槓桿倉位分佈，分析市場未來價格走勢。
結論
爆倉不是偶發事件，而是交易策略與風險控管不足所導致的可預見結果。在波動劇烈的虛擬貨幣市場中，若未建立嚴謹的資金管理機制與風險應對措施，極易在短時間內產生重大損失。
透過降低槓桿倍數、設置停損點位、主動監控市場數據等策略，投資者可有效降低爆倉發生的機率，強化倉位穩定性與風險承受能力。
在槓桿交易中，風險管理永遠比獲利更重要。謹慎評估風險，妥善運用交易工具，才能在市場長期生存並穩健獲利。
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狗狗幣是什麼？解析馬斯克最愛的 Dogecoin
狗狗幣（Dogecoin）創立於 2013 年，最初是兩位軟體工程師出於好玩設計的加密貨幣，在網路論壇中廣泛使用。
近幾年由於加密貨幣蓬勃發展，加上全球首富馬斯克大力支持，讓狗狗幣穩居前十大加密貨幣，本文將分析狗狗幣的起源、用途和特色，供讀者參考。
狗狗幣（Dogecoin）是什麼？值得投資嗎？
狗狗幣（Dogecoin）於 2013 年 12 月由軟體工程師 Billy Markus 和 Jackson Palmer 創立發行，是迷因幣（Meme Coin）的始祖。
當時 Billy 和 Jackson 覺得加密貨幣太嚴肅了，於是出於有趣創立了狗狗幣，並借用當時廣傳網路的迷因－日本網紅柴犬 Kabosu 作為形象。
最初狗狗幣借用了比特幣的程式碼為基底開發，並在多年來陸續由 40 多名工程師持續維護程式碼。
狗狗幣有許多和一般加密貨幣不太一樣的地方，譬如狗狗幣是一個完全基於社群而創造的幣種，因此不像比特幣有白皮書，也沒有具體的發展規劃與路線圖。
在狗狗幣的官網中，官方這麼描述：
本質來講， 狗狗幣是一場偶然發起的，給人們帶來快樂的加密貨幣運動！
為了嘲諷比特幣，Billy 還將自己的 Twitter 帳戶名稱取名為 Shibetoshi Nakamoto（中本柴），這種有趣的文化，使狗狗幣能夠病毒式傳播，就此深植人心。
在迭代相當迅速的加密貨幣市場中，狗狗幣已經存在了 10 年以上，並常駐在市值前 10 名。
延伸閱讀：迷因幣是什麼？如何投資 MEME 幣？盤點 2024 年 10 大迷因幣
Dogecoin（DOGE）基本資訊表
項目 資訊 名稱 Dogecoin（狗狗幣） 幣種代號 $DOGE 市值 約 35.6 億美元（US$35.6B） 市值排名 #8（依 CoinMarketCap 即時排名） 類別 迷因幣／支付幣 發行公鏈 Dogecoin 主網 流通供應量 約 1502.5 億顆（150.25B DOGE） 最大供應量 無上限（每年固定新增約 50 億 DOGE） 官方推特 https://x.com/dogecoin 官方網站 https://dogecoin.com 區塊鏈瀏覽器 https://dogechain.info Source：coinmarketcap（截至 2025 年 07 月）
狗狗幣（Dogecoin）的用途
社群小費
一開始狗狗幣是基於迷因才有高度的社群聲量，狗狗幣的粉絲們暱稱為「shibes」。
最初主要流通於全美最大網路論壇 Reddit 的用戶，網友們常贈送狗狗幣來鼓勵創作者，或出於好玩而互相打賞，類似於平常在部落格文章中看到的 LIKECOIN。
由於當時狗狗幣一顆不到 0.001 美元，因此很容易就能持有數千、上萬顆狗狗幣。
支付工具
- 2020 年，北美知名電商 Shopify 宣布支持加密貨幣支付，只要商家願意接收加密貨幣，即可使用狗狗幣扣款消費。
- 2022 年 1 月 14 日，馬斯克在 X 平台（原 Twitter）親自發文：「Tesla merch buyable with Dogecoin」，正式宣布特斯拉週邊商品可以使用狗狗幣購買。
- 2024 年 5 月 4 日，特斯拉宣布官網可以使用狗狗幣支付特定商品。
消息一出 24 小時內，狗狗幣的價格飆漲至 0.1656 美元，較前一週低點上升超過 20%，交易量增加逾 9 成。
狗狗幣（Dogecoin）歷史價格解析
狗狗幣存在的歷史已久，從 2013 年被創造出來以來價格持平，並沒有太大的變化，
但是到了 2021 年上半年比特幣暴漲帶動市場熱潮，狗狗幣也隨之受到市場吹捧。
此時狗狗幣也獲得了馬斯克的青睞，更曾經發推表示「DOGE 是大眾的加密貨幣」，推動幣價熱潮在 2021 年 5 月達到 0.7316 美元的歷史新高。
自 DOGE 幣於 2020 年底熱度升溫以來，價格走勢經歷多輪劇烈波動，明顯受到市場情緒、名人聲量與政策消息影響：
2021 年初暴漲：從迷因變熱潮
2021 年初，DOGE 幣自 0.00464 美元啟動，在短短幾個月內飆升至 0.73905 美元，累積漲幅超過 24,000%。此波行情主要受到社群力量與馬斯克頻繁發言帶動。
2022 年中期修正整理
暴漲後 DOGE 進入長期回檔期，2022 年 6 月幣價跌至 0.04909 美元附近，進入震盪整理階段，市場熱度逐漸降溫。
2024 年初反彈行情
在迷因幣資金回流與社群活動提振下，2024 年初 DOGE 一度反彈至 0.22850 美元，但仍未突破前高，漲勢相對克制。
2024 年底強勢攻高
搭配政府效率部門（DOGE）話題爆紅與馬斯克相關政治動作，DOGE 幣價於 2024 年底拉升至 0.48442 美元，成為當期漲幅領先的迷因幣代表。
2025 年第一季拉回整理
高點過後 DOGE 開始回落，2025 年 4 月一度探低至 0.13001 美元，呈現階段修正型態。
2025 年 7 月反彈：受 ETH 領漲帶動
2025 年中，隨著 ETH 幣價領先突破、整體資金流向大型主流資產與 Layer1 類代幣，DOGE 幣亦受資金輪動效應帶動，在 6 月反彈至 0.28746 美元，成為當月表現突出的迷因幣之一。隨後則進入短期回調，7 月價格落在約 0.236 美元附近整理。
整體來看，DOGE 幣具備高波動特性，價格走勢與名人動態、市場情緒密切相關。操作上需關注迷因敘事強弱、社群熱度與政策面訊號。
狗狗幣（Dogecoin）的代幣經濟學
在代幣經濟學方面，狗狗幣沒有特別的分配機制，算是相當的透明與公平。
而且狗狗幣總量無限，任何人都可以挖礦開採，每年一共會新增 50 億個代幣，目前已經挖出 1,470 億枚。
根據狗狗幣的官方觀點，狗狗幣希望像其他貨幣一樣流通、使用。
也就是說，狗狗幣就像一般的貨幣，每年都會輕微的「通貨膨脹」。
狗狗幣（Dogecoin）怎麼挖？
狗狗幣和比特幣一樣採用 PoW 共識機制，早期就連一般的家用電腦都可以參與挖礦，但近幾年隨著競爭越來越激烈，使用家用電腦挖礦已經不敷成本。
通常你需要使用專門的挖礦設備，通常是 ASIC 礦機，並且成本並不便宜。
除了早期需要投入數萬美元購買設備，後續最大的消耗在於電力支出，因此通常都是專業的礦商在電力便宜的國家或地區營運。
狗狗幣（Dogecoin）的未來發展
馬斯克成為狗狗幣（Dogecoin）的重要推手
特斯拉創辦人馬斯克（Elon Musk）除了長期關注比特幣以外，對於狗狗幣也一直都有強大的支持與影響力。
狗狗幣開發者羅斯 ‧ 尼科爾（Ross Nicoll）透露他們自 2019 年以來，就和馬斯克（Elon Musk）聯繫上，並說道：
馬斯克一直鼓勵我們提高交易吞吐量，提供了「大量建議和付出」，並分享了他廣闊的人脈資源。
此外，馬斯克也經常利用 X 平台發布對於狗狗幣的消息，對於幣價的抬升有顯著的效益，例如他曾在Ｘ平台的受訪中提到：
我擁有大量的狗狗幣，而 SpaceX 持有大量的比特幣。
📌 補充資料：
馬斯克對狗狗幣的支持並非三言兩語，而是長期、大量、頻繁地發聲。下圖為他在 X 平台上多次發表關於狗狗幣的貼文截圖，可見他對 DOGE 的關注程度，在幣圈與社群中持續發揮影響力：
2024 年美國大選效應
此外，在 2024 年美國總統大選中，馬斯克被視為川普勝選的一大功臣。
選舉前後，馬斯克多次提及政府需要精進效率，並主導成立了名為「政府效率部門」（Department of Government Efficiency，縮寫：DOGE）的機構。
其縮寫 DOGE 又與狗狗幣名稱巧妙呼應，被外界視為馬斯克再次為狗狗幣注入話題熱度的重要操作。隨著 2025 年川普正式上任，馬斯克也可能進一步藉由 DOGE 話題持續推動狗狗幣的社群熱度與關注。
👉 效率部門官網：https://doge.gov
👉 效率部門 X（推特）帳號：https://x.com/doge
狗狗幣（Dogecoin）基金會發展
狗狗幣基金會曾隨著創辦人出走而消失，在 2021 年 8 月曾重整，目的在於在支持狗狗幣（DOGE）社群、開發者以及對狗狗幣有助益的項目，共同譜寫區塊鏈的未來。
該基金會的顧問委員會成員包括：Vitalik Buterin 、Billy Markus、Max Keller 以及馬斯克的長期合作夥伴 Jared Birchall，所以也可以理解為何馬斯克會長期支持狗狗幣。
在 2023 年 1 月狗狗幣基金會宣布以 500 萬枚狗狗幣，為開發人員設立新基金，用於支持新應用場景的發展，團隊會定時公布所有支出明細，保持基金會的可信與透明度。
狗狗幣（Dogecoin）怎麼買？
狗狗幣是一種流通極廣的加密貨幣，目前幾乎各個交易所都可以購買到狗狗幣。
譬如可以使用幣安、OKX、Bybit 國際前三大交易所，具有充足的流動性可以快速成交，安全性也相對有保障。
狗狗幣新聞與最新動態
DOGE 幣自 2024 年起話題不斷，不但受到名人關注，也與重大政治、社群事件連動，成為幣圈討論度最高的迷因幣之一。近期值得注意的新聞包括：
- 2024 年 5 月：Doge 傳奇柴犬 Kabosu 過世，引發全球社群悼念
- 2024 年 5 月，狗狗幣的靈魂象徵、迷因柴犬 Kabosu 在 17 歲高齡時離世，其主人於部落格公告消息，並於 5 月 26 日舉辦告別式。
消息一出，不僅幣圈社群紛紛哀悼，DOGE 的歷史地位與文化象徵性再度受到關注。
- 2024 年 10 月：政府效率部門（DOGE）話題延燒，帶動 DOGE 幣價上漲
- 2024 年 10 月，馬斯克主導創立的「Department of Government Efficiency（DOGE）」再次登上話題中心。馬斯克捐款 7,500 萬美元支持川普競選，引發市場對 DOGE 相關迷因的高度關注。
根據 CoinDesk 報導，DOGE 價格在 24 小時內上漲 10%，交易量與未平倉合約（OI）也大幅增加，顯示市場熱度攀升。
- 2025 年 3 月：DOGE 的 ETF 審查延期
2025 年 3 月，美國 SEC 延後對 DOGE 現貨 ETF 的審查，引起市場短期觀望情緒。雖然正式批准尚未確定，但市場對 DOGE 納入 ETF 的期待未減，普遍認為若成功通過，將有助於 DOGE 更進一步邁向主流金融市場。
結論
作為一個迷因幣，狗狗幣特色在於優越的社區治理與社群共識，使得狗狗幣能在競爭激烈的加密貨幣市場中存在 10 年以上，至今仍穩居前十大加密貨幣。
撇開馬斯克對於狗狗幣的支持，現在狗狗仍令人詬病的是，除了迷因與支付帶來的動能，狗狗幣並沒有實際的應用與技術場景。
而狗狗幣基金會也投入資源，使狗狗幣的生態系不斷成長，未來可再繼續觀察後續的演變。
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XRP 瑞波幣是什麼？技術原理、應用場景與 2025 前景整理｜幣價 7 月再創新高
瑞波幣（XRP）是由 Ripple Labs 推出的加密貨幣，主要用途是提升跨境支付的效率與降低交易成本。
與比特幣（BTC）和以太坊（ETH）不同，XRP 不採用工作量證明（PoW），而是透過 XRP Ledger（XRPL） 內建的共識機制進行交易驗證，使其交易速度快且手續費極低。
XRP（瑞波幣）是什麼？
XRP 是 XRP Ledger（簡稱 XRPL）上的原生代幣，由 Ripple Labs 所設計，目標是讓國際匯款像發送電子郵件一樣快速、便宜、穩定。這並非空談——目前已有多家金融機構實際採用 Ripple 的技術，用來進行跨境結算。
在眾多加密貨幣中，XRP 瑞波幣的位置非常特殊。它並不是為了「取代法幣」而生，也不是一個強調智能合約或去中心化自治組織的鏈上世界建設者。XRP 的本質，是在解決一個真實世界的痛點：全球跨境支付的低效與高成本。
它不靠挖礦、不依賴高能耗的共識機制，而是以一種更接近「伺服器間共識」的方式達成交易確認。交易速度能在 3-5 秒內完成，手續費低至 $0.0002 美元，這些數字並不是「夢想」，而是今天就可以看到的成果。
RippleNet 匯款原理：XRP 如何完成「秒級跨境轉帳」
XRP 真正的價值，在於它如何在 RippleNet 系統中扮演「橋樑貨幣」的角色，實現跨境支付的效率革命。
RippleNet 的匯款過程如下（以德國轉帳到菲律賓為例）：
- 發起端： 德國的銀行 A 發起向菲律賓的銀行 B 的付款請求。
- 路由與驗證： RippleNet 系統會自動計算出最具成本效益、延遲最低的傳輸路線，可能是直接連線，也可能透過流動性提供商。
- 資金結算： 若開啟 ODL（On-Demand Liquidity）服務，銀行 A 會將歐元轉換為 XRP，並透過 XRP Ledger 將該筆資產發送至菲律賓。
- 兌換入帳： 銀行 B 即時收到 XRP，並立刻將其兌換為菲律賓披索（PHP），完成入帳。
- 完成交易： 從發送到入帳，全程僅需 3～5 秒，完全不需要預先在海外備存資金。
這種「秒級轉帳」過去在 SWIFT 系統下可能要等 3～5 天，還伴隨高額手續費與不確定性。而 RippleNet + XRP 這套模式正好補上全球支付的效率缺口，也說明了為什麼 XRP 被視為「金融基礎設施」型加密貨幣，而不只是交易投機用的代幣。
XRP（瑞波幣）的歷史與技術脈絡
XRP 的起源早於比特幣。早在 2004 年，工程師 Ryan Fugger 就構思出一種非銀行形式的信用轉移系統。而後來 XRP Ledger 的三位創辦人（David Schwartz、Jed McCaleb、Arthur Britto）在 2011 年基於這套理念，開發出 XRPL，目的是打造一種既快速又可持續的交易系統。
XRP 的技術特性包括：
- 無挖礦、無 PoW／PoS：所有 1000 億顆 XRP 在初期就已發行完畢。
- 共識機制（Ripple Protocol Consensus Algorithm）：靠節點之間的協議來同步帳本，不需競爭計算資源。
- 高可擴展性與穩定性：至今已穩定運行超過 7,000 萬個帳本紀錄，無重大安全事故。
- 低手續費設計：每筆交易都會銷毀少量 XRP，以防垃圾攻擊，這也形成一種「通縮性」的資產機制。
這些設計目的，不是為了炒作，而是針對銀行體系實際的需求而來。
XRP（瑞波幣）基本資訊表
項目 資訊 名稱 XRP（瑞波幣） 幣種代號 $XRP 市值 約 1820.2 億美元（US$182.02B） 完全稀釋估值（FDV） 約 3073.1 億美元（US$307.31B） 市值排名 #3（依 coinmarketcap 即時排名） 類別 公鏈幣／Layer1 / 支付貨幣 發行公鏈 XRP Ledger（非 EVM，原生共識機制） 流通供給量 約 592.3 億顆 （59.23B XRP）（59.23%） 最大供給量 約 1000 億顆（100B XRP） 官方推特 https://x.com/Ripple 官方網站 https://xrpl.org/ Source：coinmarketcap（截至 2025 年 07 月）
XRP（瑞波幣）代幣經濟學
XRP（瑞波幣）供應量與發行機制
- 總供應量：1000 億枚 XRP，屬於一次性預挖，無新增發行、無通膨機制。
- 流通機制：Ripple Labs 將 550 億枚 XRP 鎖定至智能託管（Escrow），每月最多釋放 10 億枚，未用完部分自動退回，確保市場供應穩定。
- 手續費銷毀：每筆交易會銷毀極小數量 XRP，作為防止垃圾交易的機制，同時帶來輕微通縮效果。
- 帳戶保證金：每個帳戶需保留最低 1 XRP 作為系統保護機制（2024 年由 10 XRP 下調至 1 XRP）。
無挖礦設計：XRP 不依賴挖礦或區塊獎勵，透過節能的共識機制完成驗證，交易速度與成本較其他主流幣種更具效率。
XRP 與 Ripple 的關係
這點是新手最常混淆的地方：Ripple 是公司，XRP 是代幣，XRP Ledger 是鏈。
- Ripple Labs：提供基於 XRP 技術的解決方案，例如 On-Demand Liquidity（ODL）、RippleNet 等。
- XRP Ledger（XRPL）：一個開源的區塊鏈帳本網路，由社群共同維護。
- XRP 代幣：XRPL 的原生資產，用於支付手續費、橋接不同貨幣之間的流動性。
Ripple 雖然早期持有大量 XRP，但目前大多數 XRP 已鎖定在 托管帳戶（Escrow） 中，每月最多只能釋出部分代幣供未來使用，剩餘則重新鎖回。
這種設計，是在兼顧流通穩定與市場信心——雖然還是有中心化的批評，但它至少有制度約束，而不是隨意開放。
XRP（瑞波幣）與比特幣、以太坊的主要差異
比較項目 XRP 比特幣（BTC） 以太坊（ETH） 共識機制 XRPL 共識機制 工作量證明（PoW） 權益證明（PoS） 交易速度 3-5 秒
TPS：500-70010-30 分鐘
TPS：5-715 秒
TPS：15-30交易成本 平均 0.0002 美元 平均 2-10 美元 平均 2-10 美元 XRP 幣的用途？
1. 跨境支付與銀行應用
這是 XRP 最大的應用場景。許多國際銀行與支付公司，如日本 SBI、馬來西亞 CIMB、美國的 PNC 銀行等，都使用 RippleNet 技術來簡化國際匯款流程。
傳統的 SWIFT 系統需要數天時間才能完成轉帳，且經常有中介銀行費用，資訊也不透明。透過 XRP，雙方可以在幾秒內完成資金轉移，並確認交易結果。
2. DeFi、NFT 與智能合約
- XRP Ledger 現已支援 NFT，開發者可在 XRPL 上發行與交易 NFT。
- Ripple 也正開發智能合約技術，未來可能成為 DeFi 應用的重要基礎設施。
3. XRP 作為流動性工具
Ripple 推出的 ODL（On-Demand Liquidity） 解決方案，允許企業「不需預存外幣」，就能完成兌換。例如：A 公司想從美國發送資金給墨西哥的 B 公司，系統會自動將美元轉為 XRP，再兌換為墨西哥披索，中間過程僅數秒完成，大幅降低外匯成本與資金等待時間。
XRP（瑞波幣）價格走勢
自 XRP（瑞波幣）於 2013 年進入市場以來，其價格走勢經歷數次劇烈波動，深受全球資金流向、監管變動與生態進展的交互影響：
2017 年底爆發性上漲：
受到整體加密貨幣市場牛市與 Ripple 技術落地新聞推波助瀾，XRP 幣價自 0.0053 美元快速上漲，並於 2018 年 1 月創下歷史高點 3.3170 美元，漲幅驚人，吸引大量市場關注。
2018–2020 年長期回調：
牛市結束後市場進入整理期，XRP 幣價大幅回落，最低回測至 0.1978 美元水準，期間 Ripple 雖持續擴展合作，但價格始終承壓，走勢陷入低迷。
2021 年牛市階段反彈：
隨整體幣市復甦與市場資金回流，XRP 幣價在 2021 年 4 月一度上升至 1.9690 美元，但受 SEC 訴訟持續發酵影響，漲勢相較其他主流幣種偏弱。
2022–2023 年二次探底：
監管壓力與市場低迷造成 XRP 再度探底，分別於 2022 年底觸及 0.1713 美元、2023 年底約 0.2910 美元，延續弱勢橫盤走勢，市場觀望情緒濃厚。
2024 年初出現轉機：
Ripple 推出穩定幣 RLUSD 並完成數項收購案，加上美國監管情勢逐步明朗，XRP 幣價於 2024 年初出現回升，年中最高反彈至 0.4917 美元，形成短期上升趨勢。
2025 年 7 月再創新高：
2025 年第三季，XRP 再次放量上攻，於 7 月創下歷史新高 3.6614 美元。儘管當月收盤價略為回落至 3.0666 美元，但整體仍維持強勢區間。市場認為，CME XRP 期貨推出、RLUSD 穩定幣流通市值突破 2 億美元，以及 XRP 作為全球支付基礎建設地位日益明確，是支撐價格上行的核心驅動力。
XRP 作為支付型加密資產，其幣價歷來高度受制於政策監管與法律訴訟因素，與傳統炒作型代幣差異明顯。近期價格回升更多反映市場信心恢復與技術應用擴張，未來走勢仍需持續關注 Ripple 穩定幣發展、XRP ETF 推進進度與全球金融機構實際採用情況。
XRP（瑞波幣）的前景
政治因素
- 美國監管機構（SEC）對 XRP 的態度影響市場信心。
- 日本、新加坡等國已明確將 XRP 視為數位資產，而非證券。
XRP ETF 申請案
XRP（瑞波幣）新聞與動態
- 2024 年 6 月：Ripple 收購瑞士 Metaco，擴展全球機構託管市場
- Ripple 於 2023 年 5 月以 2.5 億美元收購瑞士數位資產託管服務商 Metaco，成為後者唯一股東。Metaco 產品目前已覆蓋歐洲、東南亞與澳洲多國，為 Ripple 擴展金融級基礎設施打下基礎。
- 此收購與 2024 年整併 Standard Custody 相輔相成，代表 Ripple 正積極整合數位資產託管、穩定幣發行與跨境結算服務，並逐步形成以 XRP 為中心的全球價值網路。
- 2025 年 1 月：Ripple 整合 RLUSD 穩定幣進跨境支付
- Ripple 宣布旗下穩定幣 RLUSD 已正式整合進 Ripple Payments 跨境支付系統，強化企業級應用部署。
- 美國與東南亞多家支付公司（如 iSend、BKK Forex）已率先採用 RLUSD 進行財務結算，降低外匯波動與預存成本。
- Kraken、LMAX、Bitstamp 等主流交易所陸續上架 RLUSD，進一步擴展其流動性。該穩定幣市值自上線以來已突破 2.44 億美元，月交易量達 8.6 億美元，成長超越內部預期。
- 2025 年 3 月：SEC 延後裁定 Franklin XRP ETF
- 美國證券交易委員會（SEC）宣布延後對 Franklin Templeton 提出的 XRP 現貨 ETF 案件裁決時間至 2025 年 6 月 17 日。
- Franklin 管理資產超過 1.5 兆美元，是目前申請 XRP ETF 的最大資產管理機構。
- 雖然延後消息導致 XRP 當日下跌 3%，分析師普遍認為此舉為「程序性延後」，類似比特幣與以太坊 ETF 審查過程。若獲核准，將是 XRP 價格與資金面的重大利多。
- 2025 年 5 月：CME 宣布將推出 XRP 期貨商品
- 全球最大衍生品交易所 CME Group 宣布，預計於 2025 年 5 月 19 日上線 XRP 期貨，提供機構與散戶更多元的交易與避險工具。
- 產品包含兩種合約規格：小型（2,500 XRP）與標準型（50,000 XRP），皆為現金結算，並依據每日 16:00（倫敦時間）計算的 CME XRP 美元指數報價。
- CME 表示推出 XRP 期貨是回應機構對受監管數位資產工具需求升溫，也有助強化 XRP 作為金融應用資產的角色。
- Robinhood 亦將支援該期貨商品，預計成為首批支援 XRP 衍生品的零售交易平台之一，擴大 XRP 在傳統與數位金融市場的覆蓋率。
瑞波幣 XRP 與 SEC 官司案
- 2020 年 12 月 22 日 SEC 指控 Ripple 未經註冊發行 XRP，視其為證券。
- 2023 年 7 月 13 日，當法院認定數位交易平台上的 XRP 銷售不被視為證券 時，Ripple 取得了部分勝利。當天慶祝行情一天內漲了 78% 從 0.47 美元漲至 0.83 美元。
- 2025 年 3 月，SEC 正式撤銷對 Ripple 的訴訟，結束長達 4 年的法律戰。
XRP（瑞波幣）怎麼買？
目前幾乎所有主流交易所都有上架 XRP（瑞波幣），可以透過前三大交易所購買，具有充足的流動性可以快速成交，安全性也相對有保障：
買幣簡單三步驟：
📌 小提醒：不要使用來路不明的交易所，避免資金安全風險。
總結
XRP 作為全球跨境支付的重要數位貨幣，具備交易速度快、手續費低、應用場景廣泛的優勢。未來 XRP 的發展取決於 監管政策、機構採用度與市場需求，若能順利通過 XRP ETF，將可能進一步推動價格上漲。
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- 發起端： 德國的銀行 A 發起向菲律賓的銀行 B 的付款請求。
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區塊鏈是什麼？完整解析區塊鏈原理與應用案例
近年來，區塊鏈技術快速發展，成為金融、科技、醫療等領域的熱門話題。然而，許多人仍然對「區塊鏈是什麼」感到困惑。
本文將深入解析區塊鏈的原理、應用、投資風險，以及未來趨勢，讓你一次掌握關鍵知識。
區塊鏈是什麼？為何這麼重要？
區塊鏈簡單說，就是一種建立在線上的去中心化的數位帳本技術，能確保交易數據安全透明，且不可篡改。
這種技術不僅應用於比特幣，還被廣泛應用於供應鏈管理、醫療記錄、智能合約等領域。
區塊鏈的核心概念與原理
區塊鏈應用之所以普及，源自於三個關鍵支柱：分散式帳本技術、共識機制與智能合約。
這些要素共同構成了區塊鏈的安全性、透明度與自動化，並支撐起加密貨幣與去中心化金融的整個生態。
分散式帳本技術 (DLT)
區塊鏈的最大特色在於去中心化，與傳統的集中式系統不同，它不依賴單一機構管理數據，而是透過分散式帳本技術（DLT）讓多方共同維護交易紀錄。
在區塊鏈網路中，所有交易資訊都會被記錄在「區塊」中，並按時間順序串聯成一條「鏈」，形成不可篡改的歷史紀錄。
共識機制：PoW vs. PoS
區塊鏈運作的另一大關鍵在於共識機制，也就是這些鏈上的數據是如何被驗證以及記錄的。主要有以下兩種模式：
- 工作量證明（PoW）：透過「挖礦」來競爭記帳權，例如 比特幣。
- 權益證明（PoS）：持有較多代幣的用戶擁有更高的記帳權，例如 以太坊。
PoW 由於需要大量計算資源，耗能較高，而 PoS 則更環保，成為近年新興公鏈的趨勢。
智能合約：自動執行的程式
智能合約（Smart Contracts）是構建 Defi 去中心化金融最重要的技術之一，可以視為建立在區塊鏈上的「自動化機器」，確保雙方能夠根據設定的條件執行交易或操作，不需要人工介入。
例如，用戶可以在借貸協議 Aave 的平台透過智能合約來提供貸款、交易等服務，過程間無需銀行或中介機構的。
區塊鏈的主要應用領域
金融區塊鏈應用
區塊鏈技術最早應用於金融領域，例如：
- 跨國支付：USDT、USDC 等穩定幣可加速國際轉帳，減少手續費。
- 去中心化金融（DeFi）：透過智能合約提供借貸、交易等金融服務，無需傳統銀行。
- 數位身份驗證：區塊鏈可用於 KYC（了解你的客戶）流程，提高安全性。
供應鏈管理
區塊鏈技術能提升供應鏈的透明度，例如：
- 產品追蹤：透過區塊鏈記錄產品的生產、運輸與銷售紀錄，確保食品安全與防止假貨。
- 智慧物流：物流公司可利用區塊鏈追蹤貨物狀態，提升效率。
醫療與個資管理
區塊鏈可提升醫療記錄的安全性，確保病人數據不被竄改，例如：
台灣區塊鏈應用實例
台灣區塊鏈技術已進入多個領域，以下是幾個代表案例：
1. 國泰世華銀行 – 貿易融資
國泰世華銀行推出 「Trade Insight」 區塊鏈貿易融資平台，與 7 家銀行合作，透過區塊鏈技術提升 跨銀行數據共享，降低 重複融資風險，並加快放款流程。
該平台採用 Hyperledger Fabric 框架，確保交易紀錄不可篡改，並獲得 金管會試行核准。目前，陽明海運與長榮海運 也已加入，未來將擴展至更多供應鏈應用。
2. 健保署 – 醫療數據管理
健保署積極導入 區塊鏈技術，提升 醫療數據安全與共享效率。目前透過 「健康存摺」 與 「雲端藥歷」 平台，整合 電子病歷、用藥紀錄、檢驗報告 等資訊，讓醫療院所可即時存取病人資料，提高診療精準度。
未來，區塊鏈技術可應用於 保險理賠、數位醫療同意書，甚至構建 醫療資料共享平台，提升台灣智慧醫療與健康保險數位化的發展機會。
3. HTC Exodus – 區塊鏈手機
HTC 在 2018 年推出 Exodus 1，這是全球首款 內建區塊鏈功能 的智慧型手機，標誌著 區塊鏈技術與行動裝置的結合。
Exodus 1 具備冷錢包、金鑰管理與 DApp 存取功能，支援加密貨幣與 NFT 安全儲存。當時也與 CryptoKitties、Animoca Brands 等平台合作，探索區塊鏈在手機端的應用。
雖然產品僅推出第一代，但在當時是台灣品牌早期投入區塊鏈硬體應用的重要案例。區塊鏈投資與風險
隨著區塊鏈技術的發展，投資方式也變得多元化，以下是最常見的幾種投資選擇：
1. 加密貨幣投資
比特幣（BTC）與以太坊（ETH）是最主流的區塊鏈投資標的。
這些加密貨幣的價格波動劇烈，可能在短時間內帶來高額收益，但同時風險也較大。2. NFT（非同質化代幣）
NFT 主要用於數位藝術、遊戲資產和收藏品，像是 NBA Top Shot、BAYC（無聊猿）等知名 NFT 項目都吸引了大量投資者。
不過，由於市場仍處於發展階段，NFT 價值的浮動性高，投資時需特別注意。3. GameFi（區塊鏈遊戲）
區塊鏈遊戲（GameFi）結合了 NFT 和 DeFi，讓玩家透過遊戲賺取加密貨幣，例如 Axie Infinity、StepN 等。
但許多項目存在龐氏結構風險，玩家需評估遊戲的經濟模型是否可持續發展。4. DeFi（去中心化金融）
透過 DeFi 平台進行借貸、流動性挖礦（Liquidity Mining）、質押（Staking）等方式獲得利息收入，例如 AAVE、Compound 等。
但 DeFi 平台可能因智能合約漏洞或流動性問題導致資金損失，需慎選知名項目。區塊鏈詐騙案例與防範
由於區塊鏈技術相對新興，市場上出現許多詐騙案例，以下是幾種常見手法：
1. 假 ICO（首次代幣發行）
詐騙者會發起虛假的 ICO，吸引投資人購買新代幣，最後捲款逃跑。
投資人應該檢查項目的白皮書、團隊背景，以及是否有實際應用場景。2. 釣魚詐騙（Phishing Scam）
詐騙者會透過假冒的網站或電子郵件，誘導用戶輸入錢包私鑰，導致資金被盜。
應該使用官方網站，並確認網址是否正確。3. 空投詐騙（Airdrop Scam）
假冒官方帳號發布「免費空投」，要求用戶提供錢包私鑰或連接不明網站，從而盜取資產。
記住：官方不會主動索取你的私鑰！如何防範區塊鏈詐騙？
- 只投資知名交易所或有實際應用的區塊鏈項目。
- 切勿向任何人提供私鑰，避免在陌生網站輸入錢包資訊。
- 關注社群與新聞，警惕最新詐騙手法。
區塊鏈的優勢與挑戰
區塊鏈的優勢
- 去中心化：不依賴單一機構，所有交易資訊由多方共同維護，避免中心化風險。
- 不可篡改性：交易紀錄一旦上鏈，就無法更改，提高數據透明度和安全性。
- 智能合約：能自動執行交易，例如 DeFi 借貸、供應鏈支付等，提升效率。
- 提高信任度：所有交易都是透明的，可供查閱，減少詐欺與數據造假。
區塊鏈的挑戰
- 擴展性問題
- 比特幣每秒僅能處理約 7 筆交易，以太坊約 30 筆，相較於 Visa 每秒 5,000 筆交易，處理速度明顯較慢。
- 解決方案：Layer 2 技術（如閃電網路、Rollups）可提升交易速度並降低成本。
- 監管挑戰
- 各國政府對加密貨幣與區塊鏈的態度不一，美國、歐盟對於 DeFi 和穩定幣逐漸加強監管，影響發展。
- 目前市場趨勢是 CBDC（央行數位貨幣），如中國的數位人民幣、美國的數位美元等。
- 能源消耗
- PoW（工作量證明）機制如比特幣需要大量運算資源，導致環境問題。
- 解決方案：改用 PoS（權益證明）機制，如以太坊 2.0 減少 99% 能耗。
區塊鏈懶人包：常見問題與 FAQ
1. 區塊鏈懶人包
區塊鏈是一種去中心化、不可篡改的數位帳本技術，能確保交易數據安全透明，最早應用於比特幣，現在已擴展至金融、供應鏈、醫療等領域。
2. 金融區塊鏈是什麼？
金融區塊鏈指的是區塊鏈技術在金融領域的應用，例如 DeFi、跨境支付、數位身份驗證等，能提升交易效率並降低成本。
3. 區塊鏈與虛擬貨幣有什麼關係？
虛擬貨幣是區塊鏈技術的應用之一，如比特幣、以太坊等，它們依賴區塊鏈記錄交易，確保透明度與安全性。
4. 如何辨別區塊鏈詐騙？
如果某個投資機會承諾「高回報無風險」，通常是詐騙。建議使用知名交易所、查看項目白皮書、確認團隊背景。
5. 台灣有哪些區塊鏈應用？
- 國泰世華銀行：推出 Trade Insight 區塊鏈貿易融資平台，透過銀行聯盟共享數據，降低重複融資風險並提升貿易透明度。
- 健保署：導入區塊鏈技術管理醫療數據，確保電子病歷與健康存摺的安全性，並促進醫療機構之間的數據共享。
- HTC Exodus：推出全球首款內建 冷錢包 的區塊鏈手機，支援 加密貨幣存儲、DApp 瀏覽與 NFT 交易，推動去中心化應用發展。
結論
區塊鏈技術正在改變世界，影響金融、供應鏈、醫療等領域。
雖然區塊鏈具有去中心化、透明化等優勢，但仍面臨擴展性、監管與能源消耗等挑戰。
未來，Layer 2 技術、央行數位貨幣（CBDC）、區塊鏈與 AI 的結合，將成為區塊鏈發展的主要方向。
對於投資者來說，應該選擇可靠的投資標的，遠離詐騙，提高風險意識，才能真正享受區塊鏈帶來的紅利。
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呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2022 年、2023 年、2024 年）
- 2024 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
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