2024 最新｜Bitfinex 交易所評價如何？美元放貸利率這麼高安全嗎？
這篇文章將介紹 Bitfinex 交易所的背景、安全性，並從多個角度分析美元放貸的原理和風險，讓你能全盤了解收益和風險後再進行操作。
Contents
Bitfinex 美元放貸交易所，3 步驟輕鬆收租年化 20% 美元穩定幣
如果你想了解的是放貸操作教學，可以直接前往下方文章。
- 註冊 Bitfinex：Bitfinex綠葉交易所註冊、KYC驗證教學（年化20%的美元放貸交易所）
- 入金：Bitfinex綠葉交易所美元穩定幣出金、入金、兌換USD教學
- 設定 Fuly.ai 放貸機器人：Fuly.ai 放貸教學：年化 20% 的美元被動收入｜Bitfinex 放貸
Bitfinex 交易所背景介紹
Bitfinex 是一家創立於 2012 年的加密貨幣交易所，總部位於香港，由於綠色葉子的圖示，又俗稱綠葉交易所，是成立最早的老牌交易所之一，且和市值最大的穩定幣 USDT（Tether）有密切的關係。
根據 Coinmarketcap 數據顯示，Bitfinex 是目前全球第 8 大的現貨交易所。
你可能只聽過幣安、OKX、Bybit 這些交易所，因此對 Bitfinex 不太熟悉，但其實這些交易所資歷都不如 Bitfinex 之久。
由於幣圈早期的交易所選擇不多，Bitfinex 也因而累積了一批古早的巨鯨用戶， 一度是全球最大的比特幣交易平台，亦成功挺過 2013、2017、2021 三輪牛熊循環，在時間上經受考驗。
雖然我們不一定要在 Bitfinex 交易，但我們卻可以將錢借給 Bitfinex 的巨鯨，賺取美元放貸收益。
透過將閒置的美元放貸，可以在平台內獲得 15 – 20% 的年化收益，然而，這麼高的利率不免讓人心生懷疑，到底資金從何而來，安不安全。
以下我們就來依序頗析 Bitfinex 和美元放貸業務的安全性，讓你在放貸之前能充分了解收益和風險。
Bitfinex 和 USDT 發行商 Tether 是關係企業
我們從集團的面向來檢視，值得一提的是，Bitfinex 和市值最大的穩定幣 USDT 發行商是關係企業，歸屬在同一間母公司 iFinex 旗下。
USDT 這台超級印鈔機使 Bitfinex 為惡的動機直線下降，下面我們接著說明為什麼。
從營運團隊來看，可以發現兩間公司都是同一批人，可以說 Bitfinex 和 Tether 幾乎是命運共同體。
而 USDT 這項業務究竟給集團帶來多大的收益呢？
根據 Tether 揭露的數據：
如此高的獲利放眼業界，恐怕也只有交易所能並駕齊驅，就連美國上市交易所 Coinbase，只有在 2021年第 2 季的巔峰期，曾創造過單季 16 億美元的獲利，進入熊市後甚至連虧數季，與此同時 USDT 仍在持續獲利。
雖然高獲利不代表 Bitfinex 和 USDT 是毫無風險的團隊，但證明了集團具備穩健的獲利模式和業務，不需要透過惡意操作、挪用資產來盈利。
反過來說，若要為惡相當於拿石頭砸自己的腳，若品牌受損，在幣圈羊群效應極強的環境下，USDT 勢必遭到眾人拋棄。白白葬送這台印鈔機，對 Bitfinex 是風險和報酬不對等的行為。
況且，USDT 是目前交易量最大、流動性也最好的穩定幣種。
幾乎所有交易所都以 USDT 為基礎交易對，採用程度和市值甚至還逐年上升，使 USDT 成為集團重要的金雞母。這也讓市場多了好幾雙眼睛隨時在監視 USDT 的舉動。
為什麼 Bitfinex 放貸利率這麼高？
那麼，為什麼 Bitfinex 的放貸利率動輒 10-20% 這麼高呢？這是不是某種龐氏騙局？
首先，Bitfinex 放貸本質上就是一個 P2P 借貸平台，透過平台媒合，讓想開槓桿的交易員能借到資金，有閒錢的人能借出資金。
而利率會如此之高，不外乎就是想借錢的人多、借出錢的人少，主要有以下幾種原因：
1. 短天期交易需求
對於交易員來說，Bitfinex 的資金可以隨借隨還，在短線交易時十分便利。
由於加密貨幣的波動大於傳統金融商品，即便是大幣一天波動 5% 的情形以上也不在少數，使交易週期偏短。
假使借了一筆 3 天、年利率15% 的資金，實際上也只有 0.12% 的成本，對幣圈動輒數十 % 的損益來說並不是太大的規模。
2. 操作障礙大
（1）要使用 Bitfinex 的放貸功能，就需要進行 KYC 認證，然而 Bitfinex 需要提交的資料較其他交易所多（大部分人會卡關在地址證明）、流程也較長。
（2）Bitfinex 的放貸採掛單簿形式，不易理解設定。
3. 資金流動性較低
在 Bitfinex 放貸的資金，在借款人還款之前是無法贖回的，這點和一般交易所的隨存隨取產品有較大差異，因此建議中長期不會急用的資金再投入。
4. USD 交易對的需求
由於 Bitfinex 支援美元的交易對（如 BTC/USD），也可以直接使用美元出入金，有一群特定用戶習慣於 Bitfinex 做交易。
Bitfinex 收取的放貸手續費
根據 Bitfinex 的費率標準，在放貸功能獲得的收益，平台會從中抽取 15% 的手續費。
對平台來說，從中抽手續費也無須承擔市場波動的風險，相當於無本生意，經營好這項業務對 Bitfinex 有天然的誘因。
透明的借貸市場
相較於其他集中搓合的借貸平台，Bitfinex 採用掛單簿的形式，也就是每筆借款的金額、利率、期間都各不相同。
而市場的資金需求方和提供方，都可以從公開的資金簿看到。
你也可以隨時查看自己借出的資金狀況。
借款人會不會刻意不還錢？
既然是借錢給其他人操作，借款人會不會刻意不還錢、或是還不起錢？
從 Bitfinex 成立至今的歷史來看，從未發生過這類情形。
這是因為有保證金機制和清算機制作為防線，借款人在開單時需要自行拿出一部分本金當擔保品，確保他能償還借款。
舉例來說，假設你想開一張 100U 的以太幣多單，則最少需準備 20U 的本金，再另外借入 80U 來湊成 100U。
若以太幣下跌 10%，使多單價值剩下 90U，本金剩下 10U。由於本金低於一定比例，此時會觸發清算機制（爆倉），強制平倉，並且將 80U 的借款連本帶利償還，剩下多餘的本金才會退還給你。
避險管道
退一萬步來說，假設 USDT 和 Bitfinex 在極端情況下暴雷，是否有緊急的避險管道呢？
方法1：在鏈上借貸平台放空 USDT
第一種方法是在 AAVE 等鏈上的借貸平台，存入資金，借出 USDT 後，轉換成其他穩定幣。
方法2：透過合約對沖
第二種方法是使用交易所的穩定幣永續合約進行對沖。
總結
1.Bitfinex 是從 2012 年創立的老牌交易所，至今並無放貸後收不回款項的案例。
2.平台可以從放貸收益抽取 15% 的手續費，是可獲利的業務模式，無須靠後金補前金。
3.Bitfinex 和 USDT 為同集團經營的關係企業，由於 USDT 年獲利高達數十億美元，團隊較無動機要砸自家招牌，毀掉這個金雞母。
4.退一萬步來說，假設 USDT 或 Bitfinex 暴雷，可以在鏈上借貸平台放空 USDT、或是透過合約對沖。
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