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Aster 是什麼？CZ 力挺、下一個超越 Hyperliquid 潛力新星
2025 年 9 月中，加密貨幣市場迎來一個重量級新秀 —— Aster。
在 2025 年的去中心化金融（DeFi）市場，永續合約交易所（Perp DEX） 成為最受矚目的賽道之一。
其中，Aster 迅速崛起，憑藉強大的技術背景與幣安前投資部門 YZi Labs 的支持，在短時間內躍升為 Hyperliquid 的主要競爭對手。本篇文章將以新手角度，帶你全面理解 Aster 是什麼、平台的特色與運作模式、代幣經濟、最新進展，以及與其他去中心化交易所的比較。
同時，筆者也會分享個人觀點，幫助初學者避開常見誤區。Aster 是什麼？
Aster（$ASTER） 是一個新世代的 去中心化永續合約交易所（Perp DEX），成立於 2024 年底，由 Astherus 與 APX Finance 合併而成。。
- Astherus：以收益產品（如流動性質押）聞名。
- APX Finance：主打鏈上永續合約基礎建設。
兩者合併後，Aster 不只是品牌更名，而是將「收益型產品」與「高效能衍生品交易」整合，打造一站式的 DeFi 生態。
Aster 的定位很明確：
- 核心產品：永續合約（Perpetuals）
- 輔助產品：現貨交易、收益協議（Aster Earn）、原生穩定幣（USDF）、質押衍生品（asBNB）
- 願景：結合 安全性、效率與社群導向，成為下一個百億級別的去中心化交易平台。
Aster 合約手續費介紹（Fees）：
Aster 的手續費主要針對 永續合約（Perpetual Contracts） 設計，整體費率在 DeFi 市場中屬於低門檻且透明的類型。
平台採取雙層費率制度：
- Maker 手續費：0.005%（掛單、提供流動性）
- Taker 手續費：0.04%（吃單、即時成交）
這些費用會根據合約的「名義價值（Nominal Value）」計算，也就是合約數量乘上成交價格。
交易手續費 = 名義價值 × 費率
例如：在 Aster Pro Mode 開立 0.1 BTC 永續合約，成交價為 80,000 美元時：
- 若以市價單（Taker）下單 → 手續費約 3.2 USDT
- 若以限價單（Maker）下單 → 手續費約 0.425 USDT
此外，用戶可選擇以 $ASTER 代幣支付永續合約手續費，即可再享 5% 折扣，系統會自動套用優惠。
整體而言，Aster 的合約費率不僅低於多數中心化交易所，也優於同類去中心化永續合約平台，對頻繁操作與專業交易者而言，具備明顯成本優勢。最新手續費結構和計算方式，可參考：Aster 官方文件。
Aster 的核心特色
1. 雙模式交易：Simple Mode 與 Pro Mode
Aster 為不同層級的用戶設計了兩種交易模式：
- Simple Mode（1001x）
- 一鍵下單，最高槓桿可達 1001 倍。
- 適合短線或想快速體驗的用戶。
- 具備 MEV 抵禦（防止被搶先交易）。
- 一鍵下單，最高槓桿可達 1001 倍。
- Pro Mode
- 傳統訂單簿介面，支援限價單、止盈止損單。
- 手續費低於多數中心化交易所（Maker 0.01%、Taker 0.035%）。
- 可使用多種資產作為保證金，包含 asBNB、USDF 等特殊資產。
- 提供 隱藏訂單（Hidden Orders），透過零知識證明（ZKP）隱藏委託資訊，避免大額交易被市場偵測。
- 傳統訂單簿介面，支援限價單、止盈止損單。
2. 跨鏈與多資產支援
目前 Aster 已經支援：
- BNB Chain
- Ethereum
- Solana
- Arbitrum
- Scroll（新進測試）
這意味著，使用者無需複雜跨橋，只要連接錢包即可選擇鏈並直接交易。
3. 美股永續合約
Aster 的亮點之一，是將 美股藍籌股（Apple、Microsoft、NVIDIA 等） 引入鏈上合約市場：
- 最高槓桿：50 倍
- 保證金：接受 USDT / USDF
- 運作方式：合約價格與股票市場掛鉤，但全程在鏈上結算
這讓傳統金融與加密金融之間的界線進一步模糊，對新手來說也是很新鮮的體驗。
4. 原生穩定幣 USDF 與資產效率
- USDF：由 Aster 發行的原生穩定幣，可作為保證金使用。
- asBNB、asCAKE、asBTC：收益型衍生品，持有者可同時參與交易與收益。
這種設計讓資產 同時兼具保證金與收益來源，大幅提升資金效率。
5. 隱藏訂單（Hidden Orders）
傳統去中心化交易往往會遇到「滑點」或「被搶單」問題。
Aster 則利用 零知識證明（ZKP） 技術，允許用戶提交「隱藏訂單」：- 訂單價格與數量對外不可見
- 撮合引擎會驗證訂單合法性
- 大額交易者能避免暴露策略
對專業交易者來說，這是 Aster 的關鍵競爭力。
ASTER 幣基本資訊表
項目 資訊 名稱 Aster（ASTER） 幣種代號 $ASTER 市值 約 17.2 億美元（US$1.72B） 完全稀釋估值（FDV） 約 55.2 億美元（US$5.52B） 市值排名 #41（依 coinmarketcap 即時排名） 類別 平台幣 發行公鏈 BNB Chain（BEP-20） 流通供應量 約 24.9 億顆（2.49B ASTER） 最大供應量 約 80.0 億顆（8B ASTER） 官方推特 https://x.com/Aster_DEX 官方網站 https://www.asterdex.com/zh-TW Source：coinmarketcap（截至 2025 年 12 月）
ASTER 幣代幣用途
- 治理投票：參與平台升級、參數調整。
- 手續費折扣：持有 ASTER 代幣即可在 Aster 平台的永續合約交易中享有5% 的手續費折扣。
- 回購機制：協議部分收入將用於回購 $ASTER。
- 激勵機制：交易、質押、積分活動。
ASTER 幣代幣經濟學
- 53.5%：社群與空投（首批 7.04 億枚於 9/17 TGE 釋出）
- 30%：生態與行銷
- 7%：財庫
- 5%：團隊與顧問（1 年鎖倉 + 40 個月線性釋放）
- 4.5%：流動性與上架
筆者觀察到，Aster 把超過一半的代幣分配給社群，顯示出對去中心化與使用者參與的重視。
Aster 最新動態：第二季空投與釋放機制討論
Aster Genesis 第二季積分活動已經進入最後倒數，官方宣布將於 2025 年 10 月 5 日 23:59 UTC（台灣時間 10 月 6 日清晨）正式結束。本季共有 4% 的 $ASTER 總供應量（約 3.2 億枚） 用於獎勵積分參與者，市值估算約 5.4 億美元，規模相當驚人。
第二季空投亮點
- 獎勵規模：分配 3.2 億枚 $ASTER，佔總供應量 4%。
- 積分機制：本季採用多維度計分，包括交易量、持倉時間、資產使用（如 asBNB、USDF）、盈虧狀況，以及推薦與團隊加成。
- 參與門檻：僅限於在 Aster Pro 模式進行交易的用戶，Simple/1001x 模式交易不計入。
- 額外加分：持倉時間與使用 Aster 生態資產作為保證金的用戶，能獲得額外 Rh 積分。
CEO 對「釋放時間表」的回應
Aster 執行長 Leonard 在 9 月底的直播中提到，團隊正在考慮為第二季空投代幣設定 釋放時間表（vesting），以避免代幣一次性解鎖後產生過大拋售壓力。
「我們會在兩到三天內做出最終決定並公告，」Leonard 表示，「重點是要在早期參與者與新持有者之間找到平衡。」
這代表未來的空投代幣可能不會一次性發放，而是分階段釋放，確保市場穩定性。
交易量創紀錄
根據 DefiLlama 數據，隨著第二季活動接近尾聲，Aster 的永續合約交易量持續飆升，在 9 月底單日達到 850 億美元，遠超競爭對手 Lighter，成為全市場最活躍的去中心化永續合約交易所。
雖然這樣的交易量部分受到空投激勵推動，但也顯示 Aster 在短期內已具備極高的市場滲透力。接下來的挑戰是：如何在激勵結束後，仍能維持用戶活躍度。
Aster 最新進展
Aster 團隊在過去三個月內持續更新功能與產品，主要亮點包括：
- 2025/09/17 TGE & 空投
- 704M $ASTER 可供申領
- 空投對象包含 Stage 0/1 積分參與者、Aster Gems 持有者
- 未領取部分將回流社群獎勵池
- 多鏈支援擴展
- 已正式支援 Scroll、Solana 作為保證金鏈
- 已正式支援 Scroll、Solana 作為保證金鏈
- 產品功能升級
- Hedge Mode：允許同時開多單與空單，方便做避險策略
- Grid Trading：一鍵網格交易，適合偏被動策略的用戶
- Leaderboard：交易排行榜，增加社群競爭性
- 新上架交易對
- 包含 $WLFI、$SBET、$PUMP 等新興代幣
- 美股合約持續擴展（AAPL、AMZN、TSLA）
- 包含 $WLFI、$SBET、$PUMP 等新興代幣
- TGE 與空投：9/17 正式上線，704,000,000 枚代幣釋放給早期參與者。
- 用戶數與資金規模：累計突破 33 萬用戶，TVL 超過 10 億美元。
- 功能更新：
- 股票永續合約（支援 Apple、Tesla 等美股標的）。
- Grid Trading 策略工具。
- Hedge Mode 對沖模式。
- 隱藏訂單與更豐富的槓桿選項。
- 股票永續合約（支援 Apple、Tesla 等美股標的）。
- 生態合作：與 PancakeSwap、Trust Wallet、SafePal 等知名專案合作，並獲得 CZ 支持。
Aster 優勢
Aster 的優勢在於：
- 技術彈性：同時兼顧新手友善與專業深度。
- 資產效率：將流動質押與穩定幣收益引入保證金，這在同類產品中相對少見。
- 生態背書：背後有 YZi Labs（前 Binance Labs）與 CZ 的支持。
不過，也有幾點需要留意：
- 競爭激烈：Hyperliquid、GMX 等已在永續合約領域建立優勢。
- 發展階段仍早：雖然數據增長快，但要能長期留住使用者，還需要更多應用場景與穩定的基礎建設。
結語
綜合來看，Aster 不只是又一個新的交易平台，而是帶著「新世代 DeFi」企圖心的專案。它透過雙模式交易、多鏈支援、隱藏訂單與資產效率設計，試圖在競爭激烈的永續合約市場中找到突破口。
對幣圈新手而言，理解 Aster 的設計與近期進展，能幫助掌握這個市場的重要趨勢。筆者認為，Aster 的故事才剛開始，接下來的發展仍值得持續關注。
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關於呢喃貓商學院
呢喃貓商學院成立於 2022 年，核心成員由幾位具有法人投資經歷的幣圈交易員組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的投資決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
免責聲明：本文不構成任何投資意見或建議，亦無招攬開戶要約，資訊僅供讀者參考，加密貨幣投資為高風險產品，投資人應自行閱讀相關風險及自身風險承受度決定是否投資。。
- Astherus：以收益產品（如流動性質押）聞名。
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Lighter 是什麼？顛覆 DeFi 遊戲規則！低延遲＋免手續費，一般交易所新對手
在過去幾年裡，去中心化交易平台快速演進，AMM 模型解決了流動性問題，但卻帶來滑點與資金效率低落；專屬鏈雖然性能高，但安全性常與以太坊脫節。筆者最近深入研究了一個新協議 —— Lighter，它試圖在速度、透明度與安全性之間找到平衡點。
Lighter 的理念很簡單：不要相信，要能驗證（Don’t trust, verify）。這句話並不是口號，而是它的技術核心。
Lighter 是什麼？
Lighter 是一個新型的去中心化交易平台，主打 永續合約。和傳統交易所不同，資產不需要交給平台保管，錢始終留在用戶自己的錢包與協議合約中。操作延遲極低，幾乎接近中心化交易所的流暢度，目前還在測試階段，免收手續費。
在技術設計上，Lighter 採用 應用專屬 zk-rollup，並內建 可驗證撮合引擎（Verifiable Matching Engine）。這代表用戶下單後，交易的匹配結果並不是靠平台承諾，而是透過 零知識證明（ZK-SNARKs） 驗證，確保每一筆撮合都嚴格遵循「價格-時間優先」原則。
與傳統 DEX 相比，Lighter 的差異有三個關鍵：
- 速度極快：毫秒級延遲，接近中心化交易所體驗。
- 資產非託管：資金始終保留在用戶錢包與協議合約內。
- 公平透明：所有撮合結果都有加密證明，可驗證不可造假。
目前 Lighter 已經開放測試網，支援多種幣種與槓桿選項，用戶只要透過錢包連線、存入 USDC，就能開始體驗下單與積分累積。
Lighter 幣基本資訊表
項目 資訊 名稱 Lighter（LIT） 幣種代號 $LIT 市值 約 6.76 億美元（US$676.04M） 完全稀釋估值（FDV） 約 27 億美元（US$2.7B） 市值排名 #73（依 coinmarketcap 即時排名） 類別 平台幣 發行公鏈 Ethereum 流通供應量 約 2.5 億顆（250M LIT） 最大供應量 約 10 億顆（1B LIT） 官方推特 https://x.com/Lighter_xyz 官方網站 https://lighter.xyz/ Source：coinmarketcap（截至 2026 年 1 月）
Lighter 的手續費介紹（Fees）：
Lighter 目前的手續費依帳戶類型而有所不同。平台提供 Standard Account 與 Premium Account 兩種帳戶，並非所有使用者都會被收取交易手續費。
Standard Account（預設帳戶）
Lighter 目前不對 Standard Account 收取任何 maker 或 taker 手續費。所有使用此帳戶類型的用戶，都可以在各個永續合約市場中進行交易，而不需支付交易費用。Premium Account（選擇性帳戶）
Premium Account 為自願升級帳戶，主要提供給高頻交易者或 API 使用者。此帳戶類型會收取手續費，費率如下：- Maker fee：0.002%
- Taker fee：0.02%
作為交換，Premium Account 可享有更低的下單與撮合延遲，並納入平台的交易量配額機制。
手續費扣除方式
在逐倉模式下，手續費會優先從該倉位扣除；若不足，系統會自動從全倉餘額補足，以維持倉位健康度。在全倉模式下，手續費則會直接從可用全倉資金中扣除。目前 Standard Account 為預設帳戶類型，是否升級為 Premium Account 由用戶自行決定，相關手續費政策仍可能隨平台發展調整，實際內容以官方公告為準。
最新手續費結構和計算方式，可參考：Lighter 官方文件。
Lighter 的核心特點
1. 速度與效能
- Lighter 透過 應用專用 zk-rollup 把繁重的撮合計算移到自己的專屬鏈。
- 使用 zk-SNARKs 技術產生證明，再回傳到以太坊主網驗證。
- 這樣的設計能同時確保：
- 每秒處理上萬筆訂單
- 下單延遲僅需幾毫秒
- 成本低，甚至在測試期免收手續費
這讓 Lighter 的速度與中心化平台接近，但安全性仍然繼承自以太坊。
2. 公平透明
- 核心是 可驗證撮合引擎：
- 嚴格遵守「價格優先、時間優先」規則
- 每次撮合都會生成密碼學證明，寫入區塊鏈
- 意義在於：
- 沒人能插隊
- 也沒人能偷偷改變交易順序
- 用戶可以自己驗證結果，而不是單靠平台保證
3. 資產安全
- 所有資產都存在 Lighter 的智能合約裡，用戶始終掌控私鑰。
- 即使營運方出問題，用戶也能透過 Exit Hatch 機制 把資產直接領回以太坊主網。
- 這是和中心化平台最大的不同點 —— 資產不再依賴第三方保管。
Lighter 的 LLP（Liquidity Pool）
LLP，全名 Lighter Liquidity Pool，是 Lighter 協議裡最核心的資金池機制。它的功能不只是提供永續合約交易的流動性，還同時扮演以下角色：
- 報價來源：LLP 為交易撮合提供基礎價格，類似做市商角色。
- 收益來源：池子裡的資金能從手續費與對手單盈虧中獲利，參與者可獲得相應回報。
- 風險承擔：當用戶爆倉或清算時，部分風險會由 LLP 承接，確保系統穩定運作。
可以把 LLP 想像成一個「公共資金池」：有人提供資金，系統就能更順利撮合交易，使用者也能分享平台成長的好處。
為什麼需要 Lighter？
傳統中心化平台的問題大家都不陌生：資產需要交給第三方保管、撮合黑箱運作、價格有時候被質疑不透明。AMM 類 DEX 雖然用自動做市解決流動性，但新手常常遇到「價格差距大」「流動性不夠深」的情況。
Lighter 嘗試結合兩者優點：
- 以 應用專用 zk-rollup 搬運撮合計算，讓交易不必全部在以太坊主網執行。
- 透過 零知識證明（zk-SNARKs） 驗證結果，再寫回主鏈，繼承以太坊的安全性。
- 結果就是：既有近乎中心化的性能，又保留鏈上安全與透明度。
Lighter 清算規則（新手必看）
新手在使用永續合約最怕的就是「爆倉」。
Lighter 的清算設計與傳統 DEX 有很大不同，它分成三層：- IMR（初始保證金）：跌破後進入「預清算」，只能減倉不能加倉。
- MMR（維持保證金）：跌破後觸發「部分清算」，系統會用 零價格（Zero Price）IOC 限價單 逐步減倉。
- CMR（關停保證金）：再跌破就進入「完全清算」，倉位全數關閉，剩餘抵押金劃入保險基金（LLP）。
- 若保險基金不足，會啟動 ADL（自動減倉），由槓桿高、浮盈大的倉位分攤。
lighter 清算機制
這種設計的好處是：
- 不是瞬間清空：系統會先嘗試減倉救火，把倉位降到安全水準。
- 風險攤開：避免一次性大量清算，導致價格崩壞。
- 保險基金兜底：若系統清算不足，LLP 承接剩餘風險。
雖然有人說「Lighter 更早爆」，但其實更精確的說法是：Lighter 更早開始減倉，卻不一定讓你瞬間歸零。
Lighter 交易體驗：低延遲、免手續費
- 延遲：官方表示撮合延遲可達毫秒級，接近中心化交易所水準。
- 吞吐量：每秒能處理數萬筆訂單，支援高頻操作。
- 手續費：在測試階段，Rollup 交易不收手續費（未來是否延續要看主網政策）。
⚠️ 注意：目前 Lighter 還在「私測」，需要申請訪問權限才能體驗，並不是所有人都能立即使用。
Lighter 與其他方案的差異
- 對比 AMM：沒有高滑點問題，價格更接近市場真實情況。
- 對比傳統中心化平台：資產完全掌握在用戶手裡，撮合規則可驗證。
- 對比其他專屬鏈（如 Hyperliquid）：Lighter 繼承以太坊安全性，並以 zk-rollup 提升效能。
這讓 Lighter 站在「性能」與「安全」的交叉點。
Lighter 未來發展
目前 Lighter 已經支援永續合約，但架構設計是可以擴展的。團隊目標包括：
- 支援更多衍生品，例如期權與借貸
- 引入更完善的抗 MEV 技術
- 在確保低延遲的同時，逐步實現協議的去中心化
對筆者而言，這些都顯示出 Lighter 想成為下一代金融基礎設施的野心。
結語
Lighter 的出現，代表著去中心化交易平台的新階段：不僅要快，還要能讓用戶「驗證公平」。
對新手來說，理解這些技術細節或許需要一些時間，但只要抓住核心——可驗證撮合、低延遲、資產自主管理——就能明白它與其他平台的不同。
筆者個人的看法是：在未來的 DeFi 世界裡，這樣的設計將成為基本要求，而不再是「加分項」。
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關於呢喃貓商學院
呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
免責聲明：本文不構成任何投資意見或建議，亦無招攬開戶要約，資訊僅供讀者參考，加密貨幣投資為高風險產品，投資人應自行閱讀相關風險及自身風險承受度決定是否投資。
- 速度極快：毫秒級延遲，接近中心化交易所體驗。
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2026 最新｜幣安雙幣理財圖文教學：買低賣高同時賺取高額利息神器
幣安雙幣理財是什麼？
幣安雙幣理財（Dual Investment），又稱為幣安雙幣投資，讓投資人能夠在低價抄底／高位停利的同時，無論是否成交成功，都能額外獲得利息收益。
幣安雙幣理財是一個非保本型的高利產品，投入的本金是有機會虧損。
雙幣理財是一種結合選擇權的衍生性金融商品，特色是無論幣價漲跌都能收取高額的利息，類似於傳統金融的雙元貨幣組合式商品（DCI）。
更多細節可以參考此篇文章：《雙幣理財是什麼？一文詳解雙幣理財原理與如何操作獲利》
幣安雙幣理財原理
幣安雙幣理財的原理是源自於賣出選擇權。
可以簡單理解為投資人擬定一個未來契約可以先收取一份利息（權利金）。在滿足特定條件後，就會將投入的資金在未來用目標價格買入／賣出。
一般來說，幣安雙幣理財投資會需要設定以下幾個參數：
- 申購金額：投入雙幣理財的金額
- 目標價格：設定預計要買入／賣出價格。通常目標價格與當前市價越接近，APR 報酬率就越高，能領到的利息就越多。
- 結算日期：結算目標價格的到期日。
而依據是要買入或是賣出，幣安雙幣理財分為低買型／高賣型。舉例來說：
- 低買型雙幣投資：賣出買權
投資人先收取了利息（權利金），並承諾未來如果 BTC ≦ $90,000，就會用 $90,000 的價格買入 BTC。
- 高賣型雙幣投資：賣出賣權
投資人先收取了利息（權利金），並承諾未來如果 BTC ≧ $100,000，就會用 $100,000 的價格賣出 BTC。
也就是說，不論成交與否投資人都能領到利息，而這份利息，實際上是作為選擇權賣方收到的利息（權利金）。
幣安雙幣理財類型 投入幣種 適用情境 舉例說明 低買型 U 用 U 低價買入目標幣種 獲得利息，並且在低於 $90,000 時才會執行低價抄底 高賣型 其他加密貨幣 高價出售 獲得利息，並且在高於 $100,000 時，才會執行高價賣出 延伸閱讀：雙幣理財是什麼？一文詳解雙幣理財原理與如何操作獲利
現在透過以下專屬連結能享有多項優惠活動，更多說明可以參考這篇文章的教學攻略。
幣安雙幣理財如何運作？
接下來，用實際的幣安雙幣理財產品為例，帶讀者了解幣安雙幣理財運作方式。
以 USDT 買入 BTC 為例 ，適合在抄底 BTC 時搭配使用。如果到期日設定一周後購買 BTC 的目標價格是 $90,000，一周後將可能發生兩種狀況：
- 到期時現貨價格大於目標價格
如果 BTC 價格＞$90,000，幣安雙幣理財不會進行抄底，也就是投資人將保有投入的 U，並且可以賺取期間的利息（權利金）。
- 到期時現貨價格小於等於目標價格
如果 BTC 價格 ≦ $90,000 時，幣安雙幣理財會執行抄底，幣安雙幣理財的投資人必須用 $90,000 購買 BTC，並且賺取期間高利收益。
風險在於當幣價大跌時，投資人將會以較差的金額買入 BTC，例如 BTC 跌到 $45,000 ，還是會被強制以 $90,000 的價格購入。幣安雙幣理財儘管收益高，投資人將可能面臨本金的損失。
幣安雙幣理財收益情境分析
上面的範例我們是以低買型當做舉例，而高賣型就會是相反的狀況，因此我們整理成下表。
雙幣投資類型 獲得收益 結算市價 > 目標價格 結算市價 < 目標價格 低買型 未成交，收回投入本金＋利息 成交買入＋利息 高賣型 成交賣出＋利息 未成交，收回投入本 也就是說，不論低買型或高賣型，在未成交時，都能獲得利息並能無損失的收回本金。
但如果成交，則可能再兌換的過程中，用比較差的價格買入／賣出，產生本金損失。
幣安雙幣理財風險分析
幣安雙幣理財優點
- 賺取高額利息
相比存款型產品，幣安雙幣理財的利率高了很多（以 USDT 為例：113% vs 7.18%）。而且，不論幣價漲跌，都能收到高額利息。
- 提高資金效率
對於原本就已經設定好買入／賣出目標價的投資人來說，比起單純掛單，幣安雙幣理財可額外賺取利息收入，提高資金效率。
- 0 交易手續費
如果幣安雙幣投資執行了成交，幣安是不會收取兌幣的交易費用。
幣安雙幣理財缺點與風險
- 賺了利息，賠了幣價
在上面 BTC 價格 ≦ $90,000 的例子當中，雖然可以先賺到期間的利息，但幣價只要下跌到一定程度時，對於投資人來說變相買貴，承擔了本金損失的風險。
- 平台風險
在還沒到期前，平台只要在這期間之中發生倒閉都有可能使投資人無法收回獲利。
- 流動性風險
幣安雙幣理財在產品申購後是無法贖回的，所以會變相失去投資其他更好獲利的機會。
幣安雙幣理財教學
以下示範將以【投 USDT 低價買入 BTC】 為例。
Step 1：進入幣安雙幣理財頁面
【幣安理財】→【雙幣投資】→選擇目標幣種
Step 2：選擇幣安雙幣理財投入幣種
在這裡可以選擇要對該幣種進行低買或是高賣。
- 低價買入：投入 U（USDT／USDC／FDUSD 三種）
- 高價賣出：投入目標幣種
Step 3：選擇結算日期、目標價格
左右滑動可切換到期日；上下滑動可以切換目標價格。
Step 4：選擇自動複利計畫（選填）
由於幣安雙幣理財具有結算日，所以當市價未達到目標價格時，就需要手動重新買入幣安雙幣投資產品。
如果投資人想繼續掛單並持續賺取利息，則投資人開啟自動複利計畫，自動續購幣安雙幣理財。
自動複利計畫 說明 基礎複利 持續掛單買入，直到成交為止 進階複利 持續掛單買入，成交後反向掛單賣出，循環重複。 進階複利計畫主要是為了賺取掛單的利息，但極有可能在每次兌換過程裡產生本金損失，會比較適合在盤勢平穩期間搭配使用。
Step 5：輸入申購金額
輸入申購金額→【下一步】→勾選同意事項→【申購】
要注意申購金額最低下限為 0.1U。
幣安雙幣理財常見 QA
Q：幣安雙幣理財何時結算？
幣安雙幣理財結算時間是到期日當天的 16:00（GMT+8）。
Q：可以提前贖回幣安雙幣理財嗎？
幣安雙幣理財無法提前贖回，必須持有至到期。
Q：幣安雙幣理財是否有保障本金？
幣安雙幣理財為保息不保本的產品，投資者需承擔匯率風險，也就是結算時本金被轉換的風險。
幣安是目前全球加密貨幣交易量最大的交易所，創立於 2017 年，是目前全球交易量最大的虛擬貨幣交易所，擁有 2.6 億用戶數，每日交易量達 650 億，提供超過 350 種加密貨幣交易對。
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幣安新任 CEO Richard Teng 是誰？ 繼 CZ 趙長鵬後的幣安執行長關於呢喃貓商學院
呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
免責聲明：本文不構成任何投資意見或建議，亦無招攬開戶要約，資訊僅供讀者參考，加密貨幣投資為高風險產品，投資人應自行閱讀相關風險及自身風險承受度決定是否投資。
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2026 最新｜BitoPro 幣託入金教學：銀行匯款、匯入加密貨幣
本文將詳細介紹 BitoPro 幣託交易所的入金方法，包括銀行匯款和超商繳款兩種途徑。
內容涵蓋操作步驟、注意事項和手續費說明。並包含如何將入金後的台幣兌換成 USDT 並轉移到其他國際交易所如幣安。
BitoPro 幣託入金方式彙整
根據入金的資產類型，在幣託入金方式主要有以下兩種類型：
- 新台幣入金
幣託支援台幣入金，需要用戶透過事先設定好的銀行帳戶銀行匯款到幣託的指定專戶中。
- 加密貨幣入金
就是透過區塊鏈網路將加密貨幣轉入幣託交易所錢包。
不論選用哪種方式，基本上在幣託入金通常都能在幾分鐘內就到帳。
幣託入金手續費
以下是幣託交易所入金手續費：
入金方式 入金手續費 加密貨幣入金 幣託交易所不會收取手續費。手續費僅由出金交易所收取提領手續費。 台幣入金：銀行匯款 幣託交易所不會收取手續費。手續費僅由銀行收取轉帳手續費。 台幣入金：超商加值（已停止服務） 30 元台幣 如果還沒有幣託交易所帳戶的讀者，可以參考下方這篇文章的教學。
延伸閱讀：BitoPro 幣託新手入門＋KYC 身分驗證教學：台幣入金最佳管道
幣託入金限制
在幣託必須要完成 KYC LV2 的驗證才能入金，以下是各個入金方式的限額：
入金方式 單日入金門檻 加密貨幣入金 無限制 台幣入金：銀行匯款 ◆新戶：每日 10 萬
◆一般用戶：單筆 150 萬、每日 200 萬、每月 500 萬台幣入金：超商加值（已停止服務） ◆新戶：單筆 500、每日 500
◆一般用戶：單筆 5,000、每日 2 萬資料來源：官方公告 1、官方公告 2 尚未完成 KYC 的用戶，可以參考這篇文章的介紹。
此外，自 2025/6/28 起調整入金規定，針對新戶與一般用戶設有不同的入金限額。
用戶類型 單筆入金限額 單日入金限額 單月入金限額 新戶 10 萬台幣 10 萬台幣 300 萬台幣 一般用戶 150 萬台幣 200 萬台幣 500 萬台幣 BitoPro 幣託台幣入金限額表 如果新戶要升級為一般用戶，在同時滿足以下兩條件後，就能於下個月就能升級為一般用戶：
- 開戶滿 31 天
- 單月累積入金額達新台幣 50 萬元
而 BitoPro 幣託交易所是少數有支援台幣出入金台幣的加密貨幣交易所，詳細的入金步驟可以參考下方教學。
幣託 BitoPro 入金教學 1：銀行台幣匯款入金
- 在資產分頁選擇加值。
- 選擇 TWD。
- 從註冊時綁定的台幣帳戶匯款到幣託專戶即可入金。
注意事項：
- 一定要用註冊時綁定的銀行帳戶匯款，用其他戶頭匯款幣託會退回。
- 使用銀行匯款幣託不另外收手續費，只需支付跨行轉帳手續費。（若同樣是遠銀帳戶，則不用收手續費）。
- 入金後通常可立即收到入帳通知。
幣託 BitoPro 入金教學 2：全家超商入金教學（已停止服務）
- 在資產分頁選擇加值。
- 選擇 TWD。
- 切換到超商加值並輸入金額。
- 拿條碼到櫃檯掃描結帳即可入金。
注意事項：
- 每筆入金會收取 30 TWD 手續費，例如繳費 530 TWD，實際到帳為 500 TWD。
- 單筆金額上限為 5,000 TWD，扣除手續費之後實際到帳為 4,970 TWD。
- 每天累積入金上限（含手續費）為 20,000 TWD。
- 繳費後約 5 – 10 分鐘就會收到 E-mail 到帳通知。
幣託 BitoPro 入金教學 3：加密貨幣入金
如果平時有在使用國際交易所，或是操作鏈上熱錢包，投資人在獲利了結後，就可以透過 BitoPro 交易所，把數位資產匯回台灣交易所。
以下示範用 USDT 從幣安匯入幣託交易所的流程：
Step 1：取得幣託充值地址
首先使用幣託 APP：
首頁【資產】→【加值】→選擇入金幣種→選擇網路→複製地址
BitoPro 一共支援 4 條區塊鏈充值：
- ERC20
- TRC20
- BEP20
- Polygon
要注意幣託入金的幣種與網路，需要與出金端的幣種網路相同，否則資金有可能沒辦法收到，卡在區塊鏈網路上。
Step 2：外部錢包出金到幣託
接下來，切換到幣安：
首頁【資金】→【提領】→選擇出金幣種→選擇網路→貼上地址→輸入出金金額
在這裡貼上在幣託複製好的充值地址，要注意匯出的區塊鏈網路、幣別需要與幣託是一樣的，否則資金有可能會卡死在區塊鏈網路上。
例如：在幣託選擇用 Polygon 充值，那麼在幣安也需要用 Polygon 提幣。
通常只需要等 5～10 分鐘，幣託這邊就可以收到款項了。如果後續還有需要在幣託把加密貨幣出金為台幣的讀者，可以再參考這篇文章的教學。
幣託入金後如何操作？
在幣託入金台幣之後，就可以直接在 BitoPro 買賣虛擬貨幣。若只是買賣比特幣、以太幣這些大幣種，BitoPro 已經足夠使用。
不過台灣交易所受限於市場規模，能交易的幣種跟功能都相對有限，所以一般會建議另外註冊 1 – 2 個國際交易所。
不少人投資人會將 BitoPro 當成出入金的中介，在 BitoPro 買完 USDT（泰達幣）之後匯入其他國際交易所買賣。
搭配國際前三大所幣安、OKX、Bybit 投資，不僅可投資的標的更多，手續費也更便宜。
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呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
- 加密貨幣類排名第一 Podcast《加密貨幣千萬交易員的呢喃》
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LDO 幣是什麼？以太坊最強流動質押協議 Lido 全解析
LDO 幣是什麼？快速認識 Lido DAO 的角色與功能
LDO 是 Lido DAO 的治理代幣，用於參與 DAO 的決策、協議參數設定與資金管理。Lido DAO 管理整個 Lido 質押協議，包含節點營運商的選擇、費用分配機制、stETH 流動性激勵等重大事務。
截至 2025 年 8 月，Lido 的鎖倉量（TVL）已超過 418 億美元，在以太坊流動質押市場的市佔率接近 三成，穩居龍頭地位。相比之下，Rocket Pool 與 EtherFi 等競爭協議的市佔率僅在個位數。這樣的規模，讓 Lido 不僅是一個質押工具，更幾乎成為以太坊 PoS 生態中的基礎設施。
Lido 則是一種支援多條 PoS（權益證明）區塊鏈的流動質押協議，目的是讓用戶可以：
- 不必一次投入 32 ETH
- 不需要自己建節點
- 不必放棄流動性
只要將 ETH 透過 Lido 質押，用戶就能獲得等值的 stETH，代表質押權益與獎勵，還可以進一步參與 DeFi 應用。
LDO 幣基本資訊表
LDO幣（Lido）基本資訊表
項目 資訊 名稱 Lido DAO 幣種代號 $LDO 市值 約 11.6 億美元（US$1.16B） 完全稀釋估值（FDV） 約 13 億美元（US$1.3B） 市值排名 #72（依 coinmarketcap 即時排名） 類別 流動質押 / DAO 治理 發行公鏈 Ethereum（ERC-20） 流通供應量 約 8.95 億顆（895.74M LDO） 總供應量 10 億顆 （1B LDO） 官方推特 https://x.com/LidoFinance 官方網站 https://lido.fi/ Source：coinmarketcap（截至 2025 年 08 月） LDO 幣有什麼用途？
功能 說明 協議治理 投票決定手續費率、升級提案、節點管理等協議層參數 DAO 金庫管理 管理質押獎勵收入的運用方向 流動性激勵分配 決定 stETH 在 Curve、Balancer 等 DeFi 平台的獎勵方案 協議安全保障 參與審計資金、削減保險與緊急風險管理 目前 LDO 本身並未提供質押或生息功能，但透過參與 DAO 治理，仍能間接影響協議發展與代幣價值。
Lido 的運作機制與特色
流動質押：打破質押門檻與流動性限制
傳統質押需滿足 32 ETH 的門檻，且資產鎖定無法動用。Lido 解決這一問題，讓用戶即便只有 0.1 ETH 也能參與質押。
同時鑄造可流通的 stETH 作為代表，讓用戶資產能參與 DeFi 生態。
stETH：1:1 代表 ETH 質押權益的代幣
- 當用戶將 ETH 質押進 Lido 協議，會收到等值的 stETH
- stETH 每天會根據質押獎勵自動增加餘額
- 可用於借貸、交易、提供流動性等 DeFi 應用
非托管質押機制
用戶的 ETH 不會進入單一營運商，而是透過 DAO 管理的智能合約，自動分配給多個驗證節點，大幅降低集中風險。
可解綁機制（已支援）
自 2023 年 Ethereum Cancun 升級後，stETH 可兌回 ETH，進一步提升用戶對資產流動性的信任。
Lido 與其他流動質押協議的差異
項目 Lido Rocket Pool EtherFi 最小質押量 無限制 0.01 ETH 無限制 節點營運方式 DAO 精選、集中管理 允許用戶開設節點 半去中心化營運 stToken 流動性 高（stETH 深度豐富） rETH（流動性較低） eETH（新興中） 解綁機制 支援、每日可兌回 支援 支援 市佔率（2025/7） 約 28.5% ETH 流動質押市佔 約 6.3% 約 4.7% Lido 目前仍是整個流動質押市場的龍頭，其 stETH 已成為 DeFi 中最廣泛使用的質押衍生品之一。
LDO 價格走勢
自 2021 年底以來，LDO 幣經歷數輪明顯波動，價格受到整體加密市場週期、ETH 質押升級進展與 DAO 治理熱度等因素影響：：
- 2022 年初歷史高點：
LDO 幣於 2022 年初一度觸及 8.115 美元，為當前歷史最高價，反映當時市場對流動性質押協議的高度期待。 - 2022 年底探底回落：
隨後進入熊市修正階段，LDO 幣價最低下探至 0.4015 美元，與大盤同時進入長期整理期。 - 2023 年上半年反彈：
配合以太坊升級與 LSD 敘事再起，LDO 自低點反彈至 3.3459 美元，呈現階段性資金回流跡象。 - 2024 年初再創波段高：
搭上 DeFi 回暖與 DAO 治理參與度提升，LDO 幣價於 2024 年初再度突破，最高來到 4.0300 美元。 - 2025 年 Q2 回測支撐：
經歷年初市場整理後，LDO 再次回落至 0.6116 美元，目前（截至 2025/8）回升至約 1.31 美元附近，進入震盪區間。
LDO 幣長期走勢與 ETH 質押參與率、stETH 流動性表現及 DAO 政策息息相關。隨著再質押協議、跨鏈應用與治理參與機制持續發展，後續價格表現仍將密切受生態實際推進狀況影響。
Lido 的未來發展趨勢
發展方向 說明 stETH 跨鏈整合 已陸續支援 Polygon、LayerZero 等，擴大 stETH 的應用場景 EigenLayer 整合 stETH 可作為 AVS（主動驗證服務）的再質押資產，擴大收益來源 協議治理升級 DAO 持續推動減費、優化營運商分潤、引入獨立提案模組 stToken 標準化 推動與其他 LSD 項目共通 stToken 規格，提高流動性與兼容性 Lido 雖然已有市佔優勢，但仍面對 Rocket Pool、EtherFi、StakeWise 等競爭對手，需要持續在治理透明度、流動性、收益表現上創新。
LDO幣（Lido）怎麼買？
目前幾乎所有主流交易所都有上架 LDO幣，可以透過前三大交易所購買，具有充足的流動性可以快速成交，安全性也相對有保障：
買幣簡單三步驟：
📌 小提醒：不要使用來路不明的交易所，避免資金安全風險。
LDO幣（Lido）新聞與最新動態
進入 2025 年下半年，Lido 持續拓展流動質押版圖，不論是機構資產管理、市場基礎設施還是多鏈擴張，均有明確進展。以下是近期三則值得關注的關鍵新聞：
- 2025 年 8 月：GK8 by Galaxy 推出 stETH 託管服務
- Lido 與機構級數位資產託管商 GK8（Galaxy 全資子公司） 合作，正式支援對 stETH 的安全託管。
- 透過其離線冷錢包與 uMPC 技術，機構可直接鑄造與保管 stETH，滿足合規、安全與資本效率等需求，推動 stETH 成為主流機構的以太坊質押標準。
- 2025 年 3 月：stETH 與 wstETH 支援 Unichain
- Lido 宣布其兩大流動質押資產 stETH 與 wstETH 已成功整合至 Uniswap Labs 開發的 Layer2 鏈「Unichain」，用戶可透過 Superbridge 輕鬆完成跨鏈操作。
- Unichain 採用 OP Stack 技術構建，支援更快的交易速度與低手續費，並與超過 80 個 DeFi 協議整合，進一步擴大 stETH 的鏈上可用性。
- 2024 年 12 月：wstETH 正式登陸 Starknet
- Lido 宣布 wstETH 已成功部署至以 ZK-Rollup 為基礎的 Layer2 區塊鏈 Starknet，用戶可透過 StarkGate 將資產橋接進入該生態，參與當地 DeFi 應用。
- 此次部署為 Lido 多鏈策略中的一環，也獲得 Lido DAO 所設立的「Network Expansion Committee」認可，持續推進 stETH 的跨鏈標準建設。
結語：
Lido 與 LDO 不只是技術協議，更已成為以太坊質押生態中的重要基礎建設。隨著 PoS 架構逐漸成熟，流動質押的價值愈發明確，也吸引越來越多用戶與協議採用。
Lido 的發展仍將與 stETH 的應用推進、治理機制的實作，以及市場對 LDO 角色的理解密切相關。作為目前市場規模最大的流動質押協議，其後續表現值得持續觀察。
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關於呢喃貓商學院
呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
免責聲明：本文不構成任何投資意見或建議，亦無招攬開戶要約，資訊僅供讀者參考，加密貨幣投資為高風險產品，投資人應自行閱讀相關風險及自身風險承受度決定是否投資。否投資。
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2026 最新｜ MEXC 手續費：抹茶交易所全網最低交易 0 手續費！
MEXC 抹茶交易所目前在 170 多個國家和地區擁有約 4,000 萬名用戶，並以超低手續費著稱。
本文將詳細介紹 MEXC 抹茶交易所的交易手續費和提幣手續費，並比較和其他主流交易所的差異。
MEXC 抹茶交易所介紹
MEXC 是一間成立於 2018 年的加密貨幣交易所，過去叫做 MXC，在 2021 年更名為 MEXC Global，華語區通常喜歡稱呼抹茶交易所。
至今 MEXC 於 170 多國擁有超過 4,000 萬用戶，並在 Coingecko 上位居前 10 大交易所，其總部位於新加坡，由擁有豐富金融業和區塊鏈技術經驗的專業團隊運營。
平台名稱 MEXC、抹茶交易所 可交易的加密貨幣 比特幣（BTC）、以太幣（ETH）、Solana、艾達幣（ADA）、狗狗幣（Doge）…等 1,500 種以上 平台幣 MX 交易功能 現貨、合約 入金管道 加密貨幣轉帳、信用卡、P2P 出金管道 加密貨幣轉帳 MEXC 交易手續費
交易所會對不同的交易掛單方式，收取不同的費率，主要分為 Maker / Taker 兩種。
- Maker 掛單方：以限價單進行交易，限價掛單後不一定能立即完成交易。
- Taker 吃單方：以市價單進行交易，市價掛單後通常能立即完成交易
由於掛單會創造市場深度，通常 Maker 單的手續費會較 Taker 單還要便宜。
依據各種交易 MEXC 手續費表如下：
交易類別 一般手續費 現貨 Maker 0% Taker 0.05% 合約 Maker 0.01% Taker 0.04% 抹茶 MEXC 手續費與其他交易所比較
下表比較了 MEXC 抹茶交易所和主流國際交易所：幣安、Bybit 普通用戶的交易手續費。
交易型態 預設手續費 MEXC 幣安 Bybit 現貨掛單（Maker） 0% 0.1% 0.1% 現貨吃單（Taker） 0.05% 0.1% 0.1% 合約掛單（Maker） 0.01% 0.02% 0.02% 合約吃單（Taker） 0.04% 0.05% 0.055% 可以發現無論是現貨還是合約交易，MEXC 都是三者之中收費最低的交易所。
光看 % 數沒有什麼感覺，如果在現貨買進或合約做多一顆現價約 100,000 U 的比特幣，MEXC 手續費與其他交易所的實際差異有多少呢？
交易型態 買進／做多一顆 100,000 U 的 BTC 手續費 (USDT) MEXC 幣安 Bybit 現貨掛單（Maker） 0 100 100 現貨吃單（Taker） 50 100 100 合約掛單（Maker） 10 20 20 合約吃單（Taker） 40 50 55 與其他同業相比，MEXC 手續費還是目前市場上最便宜的，並且這個交易手續費率沒有任何門檻、無須持有任何 VIP。
MEXC 手續費優惠：持有／使用平台幣 $MX
抹茶交易所為推出獎勵平台幣 $MX 持有人的優惠活動：
- 優惠 1：持有 ≥ 500 MX 至少一天以上，享現貨及合約手續費率 5 折優惠
- 優惠 2：使用 MX 折抵手續費享現貨及合約手續費率 8 折優惠
- 注意優惠 1 與優惠 2 不得重複使用，若同時符合資格者，一律適用優惠 1。
所以，使用 $MX 折抵後的 MEXC 手續費整理如下：
類型 MEXC 現貨 / 合約折扣後費率 活動 一般手續費 優惠 1：持有 500 MX｜5 折優惠 活動 2：MX 折抵手續費｜8折優惠 現貨 Maker 0% 0% 0% 現貨 Taker 0.02% 0.01% 0.016% 合約 Maker 0.01% 0.005% 0.008% 合約 Taker 0.04% 0.02% 0.032% MEXC 入金手續費
目前 MEXC 入金管道分為加密貨幣轉帳、第三方買幣、信用卡買幣三種。
- 加密貨幣轉帳：MEXC 不會收取手續費，主要是提幣方的交易所收取的出金手續費。
- 第三方買幣：透過第三方平台線上刷卡，信用卡手續費約 3 ~ 6%，並且還會被收取 1.5% 海外交易手費。
- 信用卡買幣：台灣地區不支援。
以筆者建議在 MEXC 入金使用加密貨幣轉帳交易就好，步驟雖然稍微多一點，但能省下大筆手續費用。詳細的 MEXC 入金教學可以參考以下的文章。
MEXC 出金手續費
在 MEXC 出金方式分為：內部轉帳以及鏈上提領。
- 內部轉帳：零手續費
- 鏈上提領：依據匯出的幣種、走的網路，將收取不同的費用。
以常見的幣種為例，不同幣種在 MEXC 出金手續費如下：
幣種 出金手續費 BTC 0.0000069 ~ 0.000028 BTC ETH 0.000018 ~ 0.0015 ETH USDT 0 ~ 3.8U MEXC 常見幣種出金手續費表 以常見的 USDT 為例，根據不同網路在 MEXC 出金手續費如下：
幣種 轉帳網路 出金手續費 USDT OKT 0 USDT TON 0 USDT Optimism (OP) 0.028 USDT Avalanche C Chain(AVAX- C Chain) 0.079 USDT Arbitrum One (ARB) 0.15 USDT Polygon(MATIC) 0.18 USDT BNB Smart Chain (BEP20) 0.19 USDT Solana (SOL) 0.9 USDT Tron (TRC20) 1 USDT Ethereum (ERC20) 3.8 MEXC USDT 出金手續費表 轉帳時可以挑選比較便宜的鏈進行提領，但記得收款方也要能支援相同的鏈，錢才能順利到帳。
舉例來說，想從 MEXC 交易提領 USDT 時，就可以選擇 0 手續費的 BSC 鏈進行提幣，轉帳到收款方 USDT 的 BSC 鏈地址。
提幣手續費可能會依該網路的擁擠程度而有所調整，提幣前可以到 MEXC交易所官網查看。詳細的提幣出金步驟請參考下方這篇文章。
延伸閱讀：3 分鐘申請 MEXC 帳號＋KYC 身份認證全攻略
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呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
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2026 最新｜Solana ETF 是什麼？一篇看懂優缺點、管理費、購買方式
Solana ETF 是什麼？
SOL ETF 是一種在傳統股票交易所掛牌交易的基金，目標是追蹤加密貨幣 Solana（SOL）的價格表現。
可以想像成一個「裝滿了 Solana 的籃子」，基金發行商會幫用戶購買並保管真實的 SOL，然後將這個籃子切分成一股一股的「股份」，讓任何人都可以在股票市場上輕鬆買賣，不需要自行保管加密資產。
其中依據組成資產的差異，又可以大致區分成現貨型 ETF、期貨型 ETF 兩種。
延伸閱讀：SOL 幣是什麼？Solana 從高速公鏈到 Meme 幣天堂的全面解析
Solana SOL 現貨 ETF
Solana 現貨 ETF 會直接持有 SOL 幣，並交由專業託管商保管，理論上追蹤 SOL 價格的效果會比期貨型 ETF 更好，手續費也更低。
此外，部分現貨 ETF 會將持有的 SOL 投入質押，以獲得 PoS 網路獎勵（Staking rewards），然後將這些獎勵分配給投資人。
REX-Osprey Solana & Staking ETF（代碼：SSK） 是目前唯一一檔美國市場已上市的 Solana 現貨型 ETF，並在架構設計上開創多項首例：
- 現貨資產以冷錢包安全托管，對應 100% 實體 SOL 持倉
- 所有持倉皆參與原生質押（on-chain staking），非透過代幣模擬
- 質押獎勵以月配息方式發放，來源來自 Solana 協議驗證收益
- 發行架構為 C-Corp，總年費 1.40%，內含管理費（0.75%）與預估稅費（0.65%）
- ETF 在 CBOE 掛牌，日內可交易，無需錢包與私鑰管理
REX-Osprey 的產品之所以能率先通過，是因為其採用了 C-Corp 架構：基金以公司的形式運作，可持有並質押 SOL，但也因此需繳公司稅，成本結構較不利於用戶。
此類產品讓投資人透過傳統股票帳戶即能參與鏈上經濟活動，不須自行設定錢包、操作驗證者或理解質押技術，即可獲得 SOL 的市場曝險與協議獎勵，實現「鏈上收益，鏈下投資」的整合路徑。
其餘規模更大的發行商如 Fidelity、Franklin Templeton 也正陸續申請 Solana ETF，市場預估最快將在 2025 年第 4 季通過申請。
Solana SOL 期貨 ETF
目前市面上已有以 SOL 為標的的期貨型 ETF，這類 ETF 多透過 CME（芝加哥商業交易所） 掛牌的期貨合約操作。
但由於期貨具備期限結構，通常會產生「價差風險（Contango）」，也就是期貨價格高於現貨，造成投資報酬被侵蝕，加上需頻繁轉倉，對長期投資人而言相對不利。
代表性產品包括：
- SOLZ（Volatility Shares 發行）：為主動管理的 1 倍 Solana 期貨 ETF，透過 CME 上的 SOL 期貨合約建構曝險。
- SOLT / SLON（分別由 Volatility Shares 與 ProShares 發行）：為 2 倍槓桿型的 Solana 期貨 ETF，設計用於短期交易，風險較高。
Solana ETF 有哪些？代號、管理費一覽
截至 2025 年 10 月，市面上與 SOL 相關的 ETF 包括：
Solana (SOL) ETF 清單
ETF 代號 發行商 ETF 類型 管理費用 上市狀態 SLON ProShares 槓桿期貨型 (2x) 2.14% 已上市（2025/7/15） SOLZ Volatility Shares 期貨型 (1x) 0.95% 已上市（2025/3/20） SOLT Volatility Shares 槓桿期貨型 (2x) 1.85% 已上市（2025/3/20） SSK REX Shares / Osprey Funds 現貨 + 質押型 0.75% 已上市（2025/7/2） VSOL VanEck 現貨 + 質押型 預計 0.3% 申請中（已列於 DTCC） Bitwise SOL Bitwise 現貨 + 質押型 預計 0.2% 申請中 21Shares SOL 21Shares 現貨型 未公開 申請中 Canary SOL Canary Capital 現貨型 預計 0.5% 申請中 Fidelity SOL Fidelity Investments 現貨型 未公開 申請中（已提交 19b-4） Franklin SOL Franklin Templeton 現貨型 未公開 申請中 SOL 現貨 ETF 對 SOL 價格有什麼影響？
SSK 上市後僅數日，即吸引超過 1 億美元資金進場，反映出機構對 Solana 及其質押收益機制的高度關注。
SOL 幣價亦於 SSK 發行後出現明顯上升，從原本約 $149 上升至 $200 以上，日內最大漲幅一度超過 7%。
儘管尚難斷言此 ETF 是否為直接推升價格的主要原因，但確實對市場信心產生正向激勵作用。
Solana ETF 有什麼優點？又有哪些風險？
優點
- 合規參與 SOL 市場：不需開設加密貨幣交易所帳戶，即可透過股票券商接觸 SOL。
- 可獲得質押收益：部分現貨 ETF 會將持有的 Solana 投入質押，額外獲得約年化 6% 的底層收益。
- 降低技術門檻與資安風險：不需自行保管私鑰，也不必擔心操作錯誤導致損失。
風險
- 雙重課稅問題：SSK 這類採用 C-Corp 架構的 ETF 會在公司層級先課一次稅，再由股東個人課稅，整體報酬可能低於傳統 ETF。
- 質押報酬波動：年化質押收益取決於網路活動、SOL 價格、驗證者表現，不保證穩定。
- 市場波動大：Solana 價格變動劇烈，ETF 雖具合規優勢，但仍承擔加密資產本身的高風險特性，可能出現大幅回檔或價格波動。
- 無法參與鏈上生態：持有 SOL ETF 雖可獲得和持有 SOL 相似的報酬，但無法靈活運用於借貸、鏈上生態。
Solana（SOL）ETF 怎麼買？
目前台灣金管會尚未開放散戶複委托加密貨幣類 ETF，僅限專業投資人透過複委託方式間接參與海外 ETF 市場。
若想買進 SOL 現貨 ETF（如 SSK），需使用海外券商如 Interactive Brokers、Charles Schwab 等交易。
若想即時把握市場機會，可透過合規的加密貨幣交易所，如 幣安，買入 SOL 。
Solana（SOL）怎麼買？
目前幾乎所有主流交易所都有上架 SOL幣，可以透過各交易所購買，具有充足的流動性可以快速成交，安全性也相對有保障：
買幣簡單三步驟：
📌 小提醒：不要使用來路不明的交易所，避免資金安全風險。
結語：Solana ETF 通過只是開始，接下來要關注什麼？
Solana ETF 的通過，不只是加密資產的一小步，更是鏈上收益正式進入主流金融工具的轉折點。
對筆者而言，質押型 ETF 將開啟未來「功能型資產基金」的時代——資產不再只是價格的影子，而是變成有現金流、有生產力、有治理權的真實參與者。
接下來值得關注的動向包括：
- ETH ETF 是否會開放質押功能？
- 其他山寨幣（如 XRP、ADA）的質押 ETF 跟進時間表
- 更多企業是否開始建構自己的 SOL 儲備策略？
Solana 這一步，讓我們看見加密資產與傳統金融的界線，正逐步消融。而這條邊界，未來也許就是主流資本的新入口。
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關於呢喃貓商學院
呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
免責聲明：本文不構成任何投資意見或建議，亦無招攬開戶要約，資訊僅供讀者參考，加密貨幣投資為高風險產品，投資人應自行閱讀相關風險及自身風險承受度決定是否投資。
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2026 ApeX 幣全方位解析：技術特色、動態亮點與未來發展展望
2025 年 9 月底，加密貨幣市場的焦點再次聚集在 ApeX。
這個去中心化永續合約交易所（Perp DEX）近期不僅宣布啟動 1,200 萬美元代幣回購計劃，還與 Layer2 公鏈 Mantle 展開深度合作，更獲得 Bybit CEO Ben Zhou 親自轉發支持。
對於新手來說，或許會好奇：ApeX 是什麼？它的代幣 APEX 有什麼用途？和其他去中心化交易所比起來有什麼不同？
本文將完整解析 ApeX 的定位、核心技術、代幣模型與最新動態，並搭配新手友好的教學，幫助讀者快速掌握這個熱門協議。
ApeX Protocol 是什麼？
ApeX Protocol 是一個去中心化衍生品協議（DEX）。簡單來說，它是一個不用依賴中介機構的平台，任何人都能透過智慧合約直接交易永續合約產品，同時保有自己資產的掌控權。
幾個核心特點：
- 自我託管：用戶始終掌握私鑰，不必把資金交給平台。
- 無需許可：任何人都能參與，無地理限制。
- 永續合約：沒有到期日的衍生品，能追蹤標的資產走勢。
- 技術創新：採用 eAMM（彈性自動做市商） 與 PCV（協議控制價值） 模型，提升流動性穩定性，減少傳統 AMM 容易遇到的流動性不足與資金流失問題。
換句話說，ApeX 想要做的是「像傳統交易平台一樣流暢，但同時保持去中心化」。
在傳統中心化交易所（CEX）中，用戶必須把資金交給平台保管，平台代為撮合與清算，這就會帶來 資金安全、監管風險 等問題。
相對來說，ApeX 屬於 DEX（去中心化交易所），用戶始終掌握自己的私鑰，透過智能合約自動完成交易，完全無需信任中間人。
📊 最新協議數據（截至 2025 年 10 月）
根據 DeFiLlama 數據：
ApeX 的 鎖倉總價值（TVL）約為 3,847 萬美元，
年化手續費超過 4,680 萬美元，
累積手續費達 2,410 萬美元。
這顯示 ApeX 不僅維持穩定的資金活躍度，也擁有持續增長的交易量與協議收入。
APEX幣 基本資訊表
項目 資訊 名稱 ApeX Protocol 幣種代號 $APEX 市值 約 2.58 億美元（US$258.8M） 完全稀釋估值（FDV） 約 9.63 億美元（US$963.02M） 市值排名 #225（依 coinmarketcap 即時排名） 類別 去中心化交易所（DEX）代幣 發行公鏈 以太坊區塊鏈 流通供應量 約 1.34 億顆 （134.37M APEX） 最大供應量 約 5 億顆（500M APEX） 官方推特 https://x.com/OfficialApeXdex 官方網站 https://www.apex.exchange/ Source：coinmarketcap（截至 2025 年 10 月） ApeX 的核心特色
彈性自動做市商（eAMM）
在一般的去中心化交易所中，價格通常是由系統自動計算出來的。這種機制雖然方便，但常常會出現 交易價格偏離市場、或是 資金利用率不高 的情況。
ApeX 則創新提出 eAMM（Elastic Automated Market Maker） 模型：
- 會根據市場狀況動態調整流動性。
- 使用類似「演算法穩定幣」的方式，透過 Rebase 機制，保持價格貼近真實市場。
- 提供類似「現貨交易」的體驗，降低用戶在合約市場的摩擦。
這讓 ApeX 能在保留去中心化優勢的同時，提升交易深度與效率。
協議控制價值（PCV）
大多數 DeFi 協議依靠 TVL（總鎖倉價值） 作為流動性來源，但這樣的模式容易因高收益活動結束而造成資金大幅流失。
ApeX 採用 PCV（Protocol Controlled Value） 模型，協議本身擁有流動性資產，確保流動性長期存在。
這代表，即使市場短期波動，流動性也不會因為大戶撤資而崩潰，保護了交易的穩定性。ApeX Omni 平台
2024 年升級後的 ApeX Omni，進一步擴展交易品項：
- 多鏈聚合：支援以太坊、Mantle 等 Layer2 公鏈，實現跨鏈資產交易。
- 零 Gas 體驗：用戶在交易時無需支付額外 Gas 費。
- 高槓桿：永續合約最高支援 100 倍槓桿。
- 產品多樣化：除了合約，還支援代幣化股票、預測市場、NFT 交易。
這讓 ApeX 不僅僅是一個 DEX，而是正逐漸演變為 去中心化金融綜合平台。
ApeX 與 Mantle 關係
Mantle 是一個以太坊 Layer2 網路，主打 低費用、快速度，讓更多應用可以在上面擴展。對衍生品交易這類高頻應用來說，費用和速度至關重要。
ApeX 與 Mantle 的合作，可能意味著：
- 交易成本下降：Layer2 的低 Gas 費用將進一步降低用戶成本。
- 體驗更流暢：交易速度加快，體驗接近中心化平台。
- 生態交叉：Mantle 社群與 ApeX 用戶群結合，擴大生態網絡。
這樣的合作，對想要提升用戶體驗、同時擴大規模的 ApeX 來說，具有戰略意義。
ApeX 最新消息
1. 回購計劃
- 初期投入 1,200 萬美元，用於公開市場回購 APEX。
- 此後，每日收入的 50% 也會持續用於回購，比例還會逐步提高。
- 所有回購代幣將進入公開鏈上地址，社群可隨時查驗。
這樣的安排減少了市場流通量，也提高了社群信任度，對於代幣價值和平台長期發展都有積極影響。
2. Mantle 合作預告
- ApeX 與 Mantle 官方互動頻繁，Bybit 也加入聲援。
- 雖然細節尚未公開，但從官方語氣來看，合作規模不小。
- 結合 Layer2 技術優勢，ApeX 的產品線有機會進一步延伸。
ApeX 未來展望
從 2022 的 ApeX Pro，到 2024 的 ApeX Omni，再到 2025 的回購與 Mantle 合作，ApeX 的演進軌跡非常清晰：
- 技術層面：跨鏈聚合、Layer2 擴容、低費用體驗。
- 社群層面：DAO 治理、NFT、回購鎖倉、透明機制。
- 市場層面：進一步擴展至代幣化資產與預測市場。
如果 Mantle 整合順利，ApeX 有望成為 多鏈衍生品交易的核心平台。
結語
筆者觀察，ApeX 在 2025 年 9 月同時推出「回購計劃」與「Mantle 合作」，顯示它正走向「技術升級 + 生態擴張」的雙軌發展路線。
對於新手讀者來說，理解這些動作並不需要掌握所有專業細節，重要的是看到 去中心化衍生品市場正在快速演化。
ApeX 正試圖在這場競賽中，透過技術、社群與資本動作來穩固自己的位置。未來是否能成為新一代的領跑者，值得持續關注。
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呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
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- 自我託管：用戶始終掌握私鑰，不必把資金交給平台。
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EdgeX 全解析：用 Layer2 與 ZK 技術重塑去中心化金融
在過去的幾個月裡，EdgeX 的名字頻繁出現在區塊鏈世界的熱榜上。
根據 DeFiLlama 最新數據，EdgeX 的總鎖倉量（TVL）已突破 2.69 億美元，年化營收約 4.29 億美元，單月手續費收入達 3,500 萬美元。在尚未發行代幣的情況下，EdgeX 憑藉真實現金流與用戶活躍度，成功擠進全球頂尖的衍生品 DEX 行列。
這樣的成績並非偶然。EdgeX 的核心並不是敘事或補貼，而是一套從底層架構出發的技術體系——一個專為金融應用設計的高速、透明、可驗證的去中心化結算平台。
EdgeX 是什麼？
EdgeX 是一個基於 以太坊 Layer2 架構的去中心化永續合約交易所（Perpetual DEX），主打「CEX 級速度、DEX 級透明度」。
它的理念非常簡單，也體現在官方口號上：“Liquidity for All” —— 讓每個人都能享有流動性。
從技術上來說，EdgeX 採用了 StarkEx 的 ZK-Rollup 技術 來實現高性能撮合，每秒可處理高達 200,000 筆訂單，延遲低於 10 毫秒。
同時，它保留了去中心化的資產託管方式，用戶的資產始終掌握在自己錢包裡，不必信任任何中介。EdgeX 的出現，幾乎重塑了人們對「鏈上交易體驗」的想像：
- 它比多數 DEX 快上百倍；
- 手續費比 Hyperliquid 更低（Maker 0.015%、Taker 0.038%）；
- 介面與手機 App 操作體驗幾乎與 CEX 無異。
在鏈上交易仍然被認為「慢、貴、不好用」的時代，EdgeX 讓去中心化交易第一次真正達到可用級別。
EdgeX 的核心技術：ZK + 高性能撮合引擎 + 跨鏈流動性
1. ZK-Rollup：速度與安全的平衡點
EdgeX 採用 StarkWare 的 StarkEx 引擎，將大量訂單撮合與結算計算移到鏈下進行，最後再透過零知識證明（ZK-Proof）上傳至以太坊主網。
這樣一來，既能確保安全性與不可篡改，又能讓性能提升數百倍。比喻來說，這就像是「先在副本完成所有結算，再一次性同步上鏈」，節省大量 gas 費與等待時間。
2. 高速撮合引擎：CEX 級的體驗
EdgeX 的撮合引擎能每秒處理 20 萬筆訂單，延遲小於 10ms，並支援多種進階功能：
- 追蹤止盈/止損
- 一鍵平倉
- 對沖與隔離倉模式
- 子帳戶管理
這些功能過去幾乎只在中心化交易所出現，如今都能在鏈上完成。
3. 跨鏈流動性：連結 70+ 公鏈的橋接層
EdgeX 建立了「Hybrid Liquidity Layer」，透過跨鏈訊息傳遞（Cross-chain Messaging）與多鏈橋接機制，實現與 超過 70 條區塊鏈互通。
用戶可以從任意支援的鏈（如 ETH、Arbitrum、BSC、Base）進行入金與出金，資金效率遠高於傳統 DEX。這使 EdgeX 不再是「一條鏈上的交易所」，而是逐漸演變為多鏈金融結算基礎設施。
EdgeX 的三大產品線
目前 EdgeX 已不只是單一交易所，而是一個完整的模組化金融系統（Modular Financial System），官方已公開三大主軸產品：
1. EdgeX Perp DEX —— 永續合約交易核心
作為 EdgeX 的主戰場，Perp DEX 提供高達 100 倍槓桿與深度流動性撮合機制，兼具鏈上透明與中心化速度。
根據 2025 年 10 月 DeFiLlama 最新統計：
- 30 日永續合約交易量達 1,194 億美元
- 30 日手續費收入約 4,541 萬美元
- 年化營收突破 4.72 億美元
- 開倉總額（Open Interest）約 8.5 億美元
這代表 EdgeX 已進入全球前十大去中心化衍生品協議之列，並在未發行代幣的情況下，以實際營運數據站穩市場。
2. eStrategy —— 鏈上策略金庫（Vault）
eStrategy 是 EdgeX 推出的「智能策略金庫」，允許用戶將資金存入不同的策略池，由智能合約自動執行交易。
Vault 分為：- 穩定收益池（低風險）
- 趨勢策略池（量化交易）
- 套利策略池（跨市場差價）
- 高風險高報酬池（槓桿類）
所有金庫收益透明、可追蹤，收益分配由智能合約自動執行，用戶不需信任第三方。
3. EdgeX Chain —— 金融結算鏈（V2）
EdgeX 的下一階段目標，是從 Perp DEX 進化為「金融結算鏈（Financial Settlement Chain）」。
V2 將支援：- 無需許可（Permissionless）的市場創建
- 原生流動性池 ePool
- 去中心化治理與 Proof of Demand 機制
- 多鏈現貨與衍生品共用結算層
這意味著任何開發者未來都能在 EdgeX 上發行金融產品、啟動交易對或構建自有策略。
EdgeX Points：尚未發幣的 Alpha 指標
儘管 EdgeX 尚未推出代幣，但平台自 2025 年上半年起啟動了 EdgeX Points 計畫，作為早期貢獻者積分制度。
目前已累計發放超過 240 萬 EdgeX Points，主要獲取方式包含：
- 交易量與持倉時長
- 參與 eStrategy Vault
- 成為 Messenger 大使並邀請他人
- 體驗 EdgeX 手機 App 或 Web Pro
根據官方說法，Points 將作為未來代幣分配與治理權的重要依據。
換句話說，這是一場「實際操作、累積貢獻」的空投積分活動。EdgeX 的優勢與護城河
1. 真實營收，非刷量數據
EdgeX 的收入來自真實用戶手續費，非模擬交易量。
根據 DefiLlama 統計，它的 年化營收達 4.29 億美元，幾乎等同於 GMX 的兩倍、dYdX 的五倍。2. Amber Group 背景
Amber Group 是全球知名的數位資產機構做市商與風控團隊，提供專業流動性與量化技術支持。
這讓 EdgeX 在「深度」與「穩定性」兩方面都具有機構級水準。3. 費率與體驗領先
EdgeX 的 Maker/Taker 手續費為 0.015% / 0.038%，顯著低於 Hyperliquid（0.045%），同時支援社交登入、MPC 錢包與 App 操作介面，讓新手更容易上手。
4. 多鏈支援與自我保管
用戶資金永遠留在自己錢包中，無中心化風險。
同時跨鏈能力讓資金可在多鏈間自由流動，解決 DeFi 最大的使用障礙之一。EdgeX 的風險與挑戰
雖然 EdgeX 的成長速度驚人，但仍有幾個值得留意的潛在風險：
- ZK 技術仍在持續迭代，若驗證節點或批次機制出現漏洞，可能造成結算延遲。
- 尚未發幣 意味著尚無治理與價值捕獲模型，一旦代幣發行後，估值可能會被市場過度炒作。
- 合約層風險：即使經過多次審計，智能合約仍可能存在未知漏洞。
- 競爭壓力：Hyperliquid、Aster、Lighter 等同樣以「高速 DEX」為賣點，未來市場競爭將更激烈。
不過，EdgeX 目前憑藉穩定的收入、真實的交易深度與專業做市機構支持，仍在同類競爭者中保持領先。
EdgeX 的未來展望
根據官方藍圖，EdgeX 將在 2025 年底前推出 EdgeX V2 鏈，全面支援模組化金融應用，包括：
- 現貨交易（Spot Trading）
- ePool 流動性金庫
- edgeX.fun Meme Bot 與社群交易系統
- 去中心化治理與 Proof of Demand 機制
長遠來看，EdgeX 不只是想當一個 DEX，而是要打造「鏈上金融結算網絡」，讓 DeFi 開發者可以像使用 AWS 一樣，在 EdgeX 上部署各種金融應用。
若這條路順利推進，它可能成為 新一代 DeFi 的底層基礎設施，而不僅僅是一家交易所。
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呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
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- 它比多數 DEX 快上百倍；
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Web3 是什麼？完整解析去中心化網路與 未來應用趨勢
Web3 是建立在區塊鏈與去中心化技術之上的新一代網路架構，核心在於讓使用者重新掌握自己的資料、身份與數位資產主權。這樣的轉變，正在改寫我們與網路互動的基本規則。
你真的「擁有」你在網路上的東西嗎？
每天使用社群平台、上傳內容、瀏覽資訊、留言互動，你知道這些資料最後都歸誰所有嗎？
答案通常是：平台，而不是你。
你在平台上建立的帳號、發表的創作、輸入的個資、參與的社群，其實都儲存在企業本身的伺服器中。能否保留、修改甚至刪除，往往不是由使用者自己決定。
這正是過去幾年逐漸被提出來的一個核心問題：用戶能不能重新擁有我們的數位足跡？而 Web3 就是對這個問題的回應。
從 Web1 到 Web3：網路的三階段演進
網路不是一夜之間長成今天的樣子，它經歷了三個重要階段，每一代都改變了使用者與網路之間的關係：
時代 核心特徵 角色 控制權 Web1（1990–2005） 只讀（Read） 網頁瀏覽者 企業 Web2（2005–2020） 可讀寫（Read & Write） 用戶、創作者 平台 Web3（2020–Now） 擁有權（Read, Write & Own） 用戶主導 用戶本身 web1、web2、web3 比較 Web1.0：只讀（Read）
早期網路以靜態網頁為主，使用者大多只是資訊的接收者，網站由開發者建構，內容單向傳遞、缺乏互動。
那是一個「看得見、動不了」的時代。
Web2.0：讀與寫（Read & Write）
進入 Web2，用戶成為創作者，能夠發表文章、上傳影片、建立社群，帶動網路互動與平台經濟的快速成長。然而，這背後也出現一個結構性的問題：
使用者雖然創造內容，但資料與帳號實際上是被平台掌控的。
目前主流的社群平台與內容服務（如 YouTube、Instagram、Threads 等）多由 Google、Meta 等私人企業營運。使用者的資料、帳號與發聲權利，皆儲存在這些平台的中心化伺服器上，最終控制權並不屬於用戶自己。
例如在 2023 年，知名實況遊戲主播「亞洲統神」因失言爭議，其頻道與內容遭平台全面下架。這樣的事件反映出 Web2 架構下，用戶即使貢獻大量內容，也無法真正掌握其命運。
Web3.0：讀、寫與擁有（Read, Write & Own）
Web3 的核心改變在於：「你自己擁有數據、身份與數位資產，不需仰賴任何單一平台。」
Web3 帶來的，不只是功能的升級，更是權力的重分配。它透過區塊鏈與去中心化技術，讓使用者能夠直接掌握自己的數據、數位身份與資產，不再依賴任何單一平台進行管理或授權。
在 Web3 架構下，帳號由用戶自行透過錢包生成，內容與紀錄儲存在區塊鏈或分散式儲存系統中，由使用者自行保管與控管。私鑰代表的是存取權，數據與資產真正意義上歸屬於用戶本人。
這樣的改變，不只是技術層面的革新，更是對網路治理模式的根本挑戰。它開啟了一個全新的階段：一個使用者可以擁有、自主、參與的網路時代。
Web3 是什麼？Web3 三大核心特性
1｜去中心化（Decentralization）
傳統網路是中心化架構，資料集中儲存在單一伺服器；Web3 透過區塊鏈與分散式儲存技術，讓資料同時存在於多個節點，避免平台壟斷、單點故障與審查風險。
2｜資料擁有權（Data Ownership）
用戶可以透過加密錢包等技術，自行創建數位身分，並保有所有權限。這不只是登入方式的變化，更是從「平台擁有你」變成「你擁有自己」。
3｜無需信任與無需許可（Trustless & Permissionless）
不需要仰賴中介機構授權，也不需要先信任對方才能進行互動。Web3 建立在智能合約、共識機制與密碼學之上，讓交易與協作更公平、自主與透明。
Web3 如何入門？
隨著區塊鏈和加密貨幣技術的快速發展， Web3 產業已逐漸成為引人注目的領域，不只因為具有革命性的潛力，也帶來了豐富的職業機會和投資潛力。
Web3 的職涯方向
與 Web3 產業相關的職缺十分多樣，除了開發技術的工程師之外，也會有以下人才的需求：
- 市場行銷與品牌策略人才
- 法律顧問與合規專員（尤其是洗錢防制與稅務）
- 產品經理（PM）與社群營運
- 金融與風控分析師
想進入這方面產業，可以結合自身的興趣與專長選擇合適的職位，無需因缺乏技術背景而感到束手無策。不一定要懂程式，也能成為 Web3 生態中的重要角色。
從投資角度參與 Web3
如果投入相關職缺的門檻太高，投資 Web3 項目也是參與 Web3 產業不錯的方法之一。加密貨幣市場的蓬勃發展，越來越多的投資者將眼光轉向了區塊鏈項目和加密資產。
- 投資主流加密貨幣（如 BTC、ETH）
- 參與區塊鏈新創或 DeFi 項目
- 購買 NFT 或鏈上資產
透過投資加密貨幣、參與新創投資、購買 NFT 等方式，投資者不僅可以獲得收益，還可以深入了解 Web3 技術與生態系，從而累積對 Web3 產業的了解。
Web3 要怎麼投資？
Web3 目前還在產業發展初期，或許你也想搶先進入投資成為市場的先行者。
對 Web3 投資，無異於傳統金融的創投，只是普羅大眾進入的門檻變得更低。不少的項目會藉由發行代幣來進行項目的籌資，我們僅需要創建好自己的加密貨幣錢包，藉由購買 Web3 項目的代幣，就可以投資有潛力的項目了。
然而，在 Web3 投資加密貨幣，與在股市投資股票還是有本質上的落差，持有加密貨幣並不會使你成為這個項目的股東，並且代幣依照各個項目方的設定，其收益也不一定會分配給代幣持有者。
除了持有代幣以外，我們也可以利用另一種常見的 Web3 應用－ DeFi ，透過建構在區塊鏈上的去中心化金融項目，使用傳統金融常見的商品，包含定存、放款、換匯、期貨、衍生性金融商品等等，以賺取相關的利息與報酬。
Web3 詐騙手法
Web3 雖然前景可期，但由於門檻高、技術新，加上缺乏監管，近年也成為詐騙與攻擊的溫床。
🚨 近期常見的 Web3 詐騙手法：
- 假空投釣魚連結：冒充項目發送空投訊息，誘導用戶簽署危險合約。
- 模仿錢包官網下載頁：以假網站引導用戶下載植入惡意程式的錢包App。
- 代幣轉帳詐騙：利用類似代幣名稱進行誤導轉帳。
- 假DAO拉人頭：鼓吹高回報機制、假借社群名義吸金。
最後要提醒大家，每個 Web3 項目背後都可能充斥著巨大的潛在風險，甚至不少是披著科技創新外皮的 Web3 詐騙。
2023 年主要經營地區橫跨香港與台灣的 JPEX 加密貨幣交易所，因用戶在該平台之提領額度遭限額，並且提領手續費異常高昂，甚至無法提領，才爆出這起受害人數超過2000人，涉及金額高達1.66億美元的詐騙案。
因此在踏入加密貨幣的領域前，每位投資人都必須DYOR（Do Your Own Research），並且定期更新與追蹤市場的最新資訊。
但請不要因此對幣圈喪失信心，如同網路的興起也歷經過充滿泡沫與詐騙的 .com 時期， Web3 是一個充滿危機的環境，也是充滿著機會的領域。
常見問題FAQ
Q1：Web3 和區塊鏈一樣嗎？
不是。區塊鏈是 Web3 的底層技術之一，但 Web3 是一個更廣泛的網路架構概念，包含身份、數據、治理等整體設計。
Q2：使用 Web3 一定要買幣嗎？
不一定。許多 Web3 工具與平台（如錢包、DAO 論壇）都可以免費體驗。參與不等於資金投入，而是從理解、使用開始。
Q3：我該從哪裡開始接觸 Web3？
筆者建議可以從建立一個免費的 Web3 錢包開始，並嘗試登入去中心化平台，或參與 DAO 的公開討論。這樣能逐步理解整體運作方式。
Q4：Web3 真的比 Web2 更好嗎？
各有優缺。Web3 更重視資料自主性與公平性，但在使用體驗與普及程度上仍有待改善。目前仍是開發與實驗階段，但發展潛力明確。
結語
Web3 並不是一種單一的產品，而是一場結構性的網路改變。它讓資料回到使用者手中，讓協作透明可信，讓網路不再是單向服務，而是共享共治的空間。
它不只關乎技術，而是關乎我們想要什麼樣的網路未來。
若你想真正理解這場變化，不妨從一個小步驟開始。開啟錢包、加入社群、參與討論——每一步，都是重新奪回你在數位世界中主導權的起點。
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關於呢喃貓商學院
呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
免責聲明：本文不構成任何投資意見或建議，亦無招攬開戶要約，資訊僅供讀者參考，加密貨幣投資為高風險產品，投資人應自行閱讀相關風險及自身風險承受度決定是否投資。
