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BOXX 是什麼？「Alpha Architect 1-3 Month Box ETF」全面解析
BOXX採用創新的「箱型套利」策略，強烈吸引想避開利率波動、注重稅務優化並追求資產穩健增長的投資者，那麼它有什麼獨特的魅力呢？
本文將深度解析BOXX的基本資料、運作原理、交易和配息情況、收益表現、風險與產品特性等。
BOXX 是什麼？ETF 基本介紹與特色
BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF），為美商Alpha Architect發行的主動型ETF。以下為它的重點特色：
- 箱型價差套利策略：透過買賣相同到期日期，但不同價格的期權合約來獲利，目標是提供穩定收益，通常以超過美國1-3個月國庫券為標的。基金至少80%資產投資於期限不到90天的箱型利差，主要運用美股指數如S&P500和NASDAQ的期權進行操作。
- 目標報酬：主打低風險短期資產配置，歷史年化報酬大約落在3%至5%，優於一般美元定存。
- 不直接受利率影響：主要收益來源為選擇權價差，與傳統債券ETF不同，不受美債殖利率變化直接影響。
- 低波動性與資本利得型設計：日常價格波動極小，適合短期現金停泊或低風險投資配置。收益不配息，以資本利得方式累積且能避開美國股息預扣稅。
BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF） 項目 基本資料 股票代號 BOXX 成立時間 2022年12月28日 成分股數 5檔 基準指數 Bloomberg Short Treasury Total Return Index Value ETF規模(2025/7/31) 7,387.75(百萬美元) 經理費（年） 0.3949% 總管理費用（年） 0.3949% 資料來源：MoneyDJ
BOXX 美股市場交易資訊（BOXX 年化報酬率與淨值表現）
BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF），目前它的每股市價約113.27美元，淨值113.28美元(截至2025/8/25)，成立至今的累積報酬率有13.5％以上。
以下為BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF）的淨值市價走勢圖：
以下為BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF）成立至今的年化報酬率走勢圖：
資料來源：MoneyDJ
以下為BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF）不同期間的報酬率分析表：
項目(單位: %) 一日 一週 一個月 三個月 六個月 一年 成立日 市價 0.00 0.08 0.38 1.03 2.07 4.60 13.69 淨值 -0.03 0.06 0.35 1.02 2.05 4.60 13.70 資料日期：2025/8/28
資料來源：MoneyDJ
BOXX 配息制度與歷史紀錄
BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF）僅在20204/08/13配息過一次，每股股利為0.58(美元）。後續皆不配息，所有獲利以反映在價格上，持有人賣出時才會產生資本利得。
資料來源：MoneyDJ
BOXX 風險因素與產品特性
在BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF）的產品特性中，雖然有低波動、報酬穩定等優點，仍有數項必須注意的風險：
- 期權策略複雜性：一旦市場波動下降，獲利空間則會縮減；獲利操作需仰賴基金經理主動應對。
- 槓桿與選擇權風險：期權商品本身具槓桿效應，遇到極端市場行情，仍有風險損失的可能。
BOXX 怎麼買？美股券商與複委託方式
- 直接開美股券商帳戶（如FirsTrade等）
- 適合具備外幣匯款與基本金融知識者
- 費用與流動性優於國內券商複委託
- 能於美國盤中直接交易BOXX，買賣靈活
- 透過國內券商申辦複委託，（如國泰證券、台新證券）
- 原本有台灣證券戶的投資人，只要額外開通複委託帳戶、綁定外幣存款帳戶即可下單
- 步驟簡明：開通複委託→資金匯入→下單美股ETF（輸入BOXX代碼）
- 手續費較海外券商高
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- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
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BND 是什麼？「Vanguard Total Bond Market ETF」全面介紹
BND（Vanguard Total Bond Market ETF）作為美國市場規模最大的債券 ETF之一。它能提供多元債券組合，涵蓋美國政府公債、公司債與房貸抵押證券，還具有低費用率與每月穩定配息的特點。
本文將深入解析BND的基本資料、配息制度、歷史表現、報酬率及背後影響股價的市場原因等。
BND 是什麼意思？ETF 基本介紹與特色
BND（Vanguard Total Bond Market ETF），由美國知名資產管理公司 Vanguard 推出。這檔 ETF 於 2007 年成立，追蹤 「Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index」，也就是「美國綜合債券市場指數」。
它涵蓋美國投資級債券市場，包括美國國債、政府相關債券、公司債券、MBS、ABS、CMBS等。
BND（Vanguard Total Bond Market ETF） 項目 基本資料 股票代號 BND 成立時間 2007年04月03日 成分股數 9987檔 追蹤指數 美國綜合債券市場指數Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index ETF規模(2025/7/31) 361,200(百萬美元) 經理費（年） 0.02% 總管理費用（年） 0.03 %(含 0.01 %非管理費用) 資料來源：MoneyDJ
以下為BND（Vanguard Total Bond Market ETF）前十大持債(券種)：
美債券種 投資比例(%) Federal National Mortgage Assn. 2.000 11/01/2027-09/01/2055 1.57 Federal National Mortgage Assn. 2.500 11/01/2026-09/01/2055 1.23 Federal Home Loan Mortgage Corp. 2.000 01/01/2028-04/01/2052 1.19 Federal Home Loan Mortgage Corp. 5.500 09/01/2025-07/01/2055 0.92 Federal National Mortgage Assn. 3.000 11/01/2025-09/01/2055 0.91 Federal Home Loan Mortgage Corp. 2.500 04/01/2027-08/01/2052 0.81 Federal Home Loan Mortgage Corp. 6.000 02/01/2026-07/01/2055 0.80 Federal National Mortgage Assn. 6.000 01/01/2026-08/01/2055 0.77 Government National Mortgage Assn. 5.500 02/15/2041-08/01/2055 0.75 Federal National Mortgage Assn. 5.500 11/01/2025-08/01/2055 0.70 資料日期：2025/7/31
資料來源：MoneyDJ
BND 配息制度與歷史配息紀錄
BND（Vanguard Total Bond Market ETF）採月配息制，由於持有的是龐大債券組合，BND的配息金額會隨市場利率變動。
以下為BND近期的配息除息日、配息發放日及配息總額：
除息日 發放日 幣別 每單位配息金額 2025/07/01 2025/07/03 美元 0.235347 2025/06/02 2025/06/04 美元 0.240315 2025/05/01 2025/05/05 美元 0.236371 2025/04/01 2025/04/03 美元 0.240374 2025/03/03 2025/03/05 美元 0.219460 2025/02/03 2025/02/05 美元 0.234799 資料來源：MoneyDJ
BND 年化報酬率與殖利率表現
BND（Vanguard Total Bond Market ETF）成立至今的年化報酬率約3.10%，殖利率約3.76%（截至2025/8/14)。
以下為BND（Vanguard Total Bond Market ETF）不同期間的報酬率統計表：
時間 今年起 一個月 三個月 六個月 一年 二年 三年 BND（Vanguard Total Bond Market ETF） 4.11 1.20 2.06 2.89 2.61 10.91 6.07 資料時間：截至2025/8/14
BND 為什麼一直跌？可能原因解析
以下為BND（Vanguard Total Bond Market ETF）成立至今的股價走勢圖：
資料來源：Yahoo財經
從走勢圖可以發現，BND的價格自2022年開始，股價迅速下跌，從高點一度跌了超過20%。以下為BND 股價可能下跌的原因：
1. 美國聯準會（Fed）大幅升息
2022 年起，美國通膨居高不下（CPI 一度超過 9%），Fed 為壓抑通膨，從 2022 年 3 月開始大幅升息，聯邦基金利率從接近 0% 升至 2023 年底的 5.25–5.50%。債券價格和利率呈反向關係，利率上升時，既有債券的價格下跌，因為新發行的債券利息更高。BND 的平均存續期間約 6.5 年，對利率變動敏感，因此在升息循環中受到明顯衝擊。
2. 債券殖利率飆升
升息推動公債殖利率快速上升（例如 10 年期美債殖利率從 2021 年底的 ~1.5% 升到 2022 年底的 ~3.9%，2023 年一度突破 4.5%）。殖利率上升意味著債券價格下跌，因此 BND 價格自然下滑。3. 通膨壓力與市場不確定性
通膨數據頑強，使得市場預期利率可能長期維持在高檔。這增加了債券的壓力，特別是長天期債券。BND 雖然持有不同期限的債券，但中長期部位仍受影響。BND 與台灣 ETF 的差異
BND（Vanguard Total Bond Market ETF）與台灣ETF最大的差異點，在於台灣多數債券 ETF 偏向集中單一類型，像是美國短、中、長期公債，如00719B、00694B、00697B、00679B等。
BND則是「分散型債券投資」，涵蓋美國政府債、機構債、MBS及投資級公司債等，標的範圍更為廣泛。
費用的部分，BND的費用率僅0.03%，遠低於台灣債券ETF，有助於節省長期投資成本。
比較項目 BND (Vanguard) 台灣債券 ETF 標的範圍 美國全市場投資級債券 單一存續期間的債券 費用率 約 0.03% 約 0.15% – 0.3% 買賣市場 美股市場 台灣證交所 BND 重大事件與市場影響
BND（Vanguard Total Bond Market ETF） 的走勢會反映全球債市情況。歷史中曾因以下事件價格產生波動：
年份 事件 影響 2008 年 金融海嘯 BND 成為避險工具，大量資金流入增加 2020 年 新冠疫情爆發 國際市場震盪，BND 短期下跌後迅速回穩 2022 年 聯準會啟動激烈升息 BND 價格明顯下跌 2023 年 通膨持續 + 升息延長 BND 報酬率偏弱，股價依舊低迷 2024 年 升息接近尾聲，市場預期降息 BND 開始出現止跌跡象，投資人重新布局 以下為BND（Vanguard Total Bond Market ETF）成立至今的淨值及市價走勢圖：
資料日期：2025/8/14
資料來源：MoneyDJ
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AVUV是什麼？「Avantis U.S. Small Cap Value ETF」大解析
AVUV採用多因子策略精選美國小型價值企業，積極捕捉可能被市場低估的潛力股。
本文深入解析AVUV的基本資料、成分股、產業分布、配息、歷年報酬等。
AVUV 是什麼？ETF 基本介紹與特色
AVUV全名為「Avantis U.S. Small Cap Value ETF」，是一檔主動型ETF，專注於投資美國小型價值股，也就是市值較低但財務基礎穩健、估值被低估的公司。
它主要布局於美國各產業的小型公司。投資策略上，會將至少80%的資金投入美國的小型市值公司股票，並靈活運用衍生性金融工具，包括期貨合約、遠期貨幣合約等，以提高資產運用效率或進行風險管理。
AVUV（Avantis U.S. Small Cap Value ETF） 項目 基本資料 股票代號 AVUV 成立時間 2019年09月24日 成分股數 660檔 基準指數 Russell 2000 Value Index 經理費（年） 0.25% 總管理費用（年） 0.25% 風險收益等級 RR4 資料來源：MoneyDJ
AVUV 成分股與產業分佈
AVUV的持股結構以美國小型股為主，大約分布於金融、工業、非必需消費品、能源等主要產業。
以下為AVUV的近期的持股明細：
股票代碼 股票名稱 投資比例(%) AL AIR LEASE CORP COMMON STOCK USD.01 1.09 FIVE FIVE BELOW COMMON STOCK USD.01 0.97 GATX GATX CORP COMMON STOCK USD.625 0.90 SKYW SKYWEST INC COMMON STOCK 0.90 URBN URBAN OUTFITTERS INC COMMON STOCK USD.0001 0.89 SLM SLM CORP COMMON STOCK USD.2 0.86 CALM CAL MAINE FOODS INC COMMON STOCK USD.01 0.84 AROC ARCHROCK INC COMMON STOCK USD.01 0.80 AVT AVNET INC COMMON STOCK USD1.0 0.80 ALK ALASKA AIR GROUP INC COMMON STOCK USD.01 0.78 資料日期：2025/06/30
以下為AVUV的近期的產業分佈明細：
產業 比例(%) 金融 29.00 工業 18.00 非必需消費品 17.00 能源 14.00 資訊科技 6.00 原料 5.00 必需性消費品 4.00 健康護理 3.00 通信服務 3.00 資料日期：2025/06/30
資料來源：MoneyDJ
AVUV 配息制度與歷史配息紀錄
AVUV採季配息制度，約於每年的三月、六月、九月、十二月配息。配息金額依當期獲利狀況決定。
以下為AVUV的近期的配息除息日、配息發放日及配息總額明細：
除息日 發放日 幣別 配息總額 2025/06/24 2025/06/26 美元 0.435100 2025/03/25 2025/03/27 美元 0.338900 2024/12/17 2024/12/19 美元 0.434500 2024/09/23 2024/09/25 美元 0.386800 2024/06/24 2024/06/26 美元 0.428200 2024/03/21 2024/03/25 美元 0.306700 2023/12/18 2023/12/21 美元 0.437900 2023/09/21 2023/09/26 美元 0.357500 資料來源：MoneyDJ
AVUV 年化報酬率與長期表現
AVUV近1年的年化報酬率約6%。長期來看，5年的累積報酬率高達126.22%，表現非常亮眼。
以下為AVUV的歷史績效：
AVUV 1年 3年 5年 累積報酬率 +6.07% +30.28% +126.22% 以下為AVUV的歷史走勢圖：
資料日期：2025/8/18
資料來源：Finguider
AVUV 與 AVDV 比例配置與差異分析
AVUV（美國小型價值股）和AVDV（國際小型價值股）同樣強調「小型股」與「價值」，最大差異在於區域分布。AVUV專注美國市場，AVDV則配置全球（美國除外）小型價值公司，多集中歐洲、日本企業。
項目 AVUV（美國小型價值股） AVDV（國際小型價值股） 投資區域 美國本土 美國以外全球市場，多集中於歐洲、日本 持股產業分布 金融、工業、消費、能源等 歐洲、日本、全球各主要產業 持股公司規模 小型市值公司 小型市值公司 投資策略 多因子主動選股 多因子主動選股 風險控制 與美國經濟高度相關 全球分散，可降低與美國市場連結 資料來源：MoneyDJ(AVUV)、MoneyDJ(AVDV)
AVUV 在美股市場的交易資訊
AVUV在NYSE上市，基金規模約16,656.10(百萬美元)，每日成交量超過5千萬美元，流動性佳，市值多數時候貼近淨值，但仍可能出現小幅折溢價。
資料來源：MoneyDJ
AVUV 是否適合定期定額？優勢與可能風險
AVUV的近五年 (2021-2025)的股價表現優於羅素2000指數，期間績效一度勝過美國大盤代表標普500指數（VOO）及納斯達克100指數（QQQM），5年的總績效也不落後於大盤，適合投資人作為長期定額的配置標的。
投資優點：
- 投資優質美國小型價值股，長期報酬率具有潛力。
- 成分多元，分散到多種不同類型的產業。
- 費用率低，流動性好，交易成本合理。
風險：
- 小型股波動性較高，遇市場修正時跌幅較大。
- 定期定額需長期持有，若市場持續走弱，短期內仍有虧損風險。
【精選文章】
2025 最新｜高股息 ETF 是什麼？優缺點與投資策略解析！
ETF怎麼買？新手一次看懂ETF是什麼、投資優缺點與熱門ETF介紹
關於呢喃貓商學院
呢喃貓商學院成立於 2022 年，核心成員由幾位具有法人投資經歷的幣圈交易員組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的投資決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
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00679B是什麼？「元大美債20年ETF」大解析
00679B元大美債20年ETF，能讓投資人輕鬆參與全球最大債券市場。隨著美國貨幣政策變化與市場波動，它的表現持續牽動投資人目光。
本文將深入解析00679B的基本架構、淨值、配息制度、合理價評估、市場趨勢與投資策略等。
00679B 是什麼？ETF 基本介紹與特色
00679B元大美債20年ETF，成立於2017年，追蹤「ICE美國政府20年以上期債券指數」。
該指數選取成分債券的標準，必須為美國財政部發行的固定利率公債，且單一債券的流通在外面額需超過3億美元，到期日剩餘時間要超過20年，藉此確保指數包含高流動性且期限較長的美國政府長天期債券。
00679B元大美債20年ETF 項目 內容 ETF代號 00679B 成立時間 2017/01/11 上市時間 2017/01/17 成分股檔數 40檔 （非固定） 追蹤指數 ICE美國政府20+年期債券指數 經理費（年） 200 億以下（含）：0.12%200 億以上: 0.10% 保管費（年） 30億(含)以下:0.10%30億-200 億(含):0.07%200-500億(含):0.06%500億以上: 0.04% 資產規模(百萬台幣)(2025年8月31日更新) 234,327.10
管理費用200億(含)以下：0.12%200億以上：0.10% 風險報酬等級 RR2 00679B 合理價與評估方法
00679B元大美債20年ETF ，它的合理價可用淨值（NAV, Net Asset Value） 來評估。
計算方式如下：
合理價格 = 基金總資產價值 ➗流通在外受益權單位數
投信公司每天都會公布最新的NAV，通常在官網、證交所或券商平台都能查詢到。
00679B 股價、淨值與歷史走勢
00679B元大美債20年ETF的價格主要受美債指數、台幣兌美元匯率、全球金融情勢影響。於撰稿當下 (2025年8月中)，00679B市價約落在25~26元之間，與淨值高度貼合，折溢價幅度通常在±1%內波動。
以下為00679B元大美債20年ETF近期的淨值與市價：
日期 淨值 市價 2025/08/14 25.8646 26.0300 2025/08/13 26.0271 25.9000 2025/08/12 25.8486 25.9500 2025/08/11 25.9157 25.9200 2025/08/08 25.8215 25.9900 2025/08/07 25.8723 25.9000 2025/08/06 26.0750 26.1400 2025/08/05 26.2014 26.1000 2025/08/04 26.0917 25.7600 2025/08/01 26.0850 25.6800 2025/07/31 25.6693 25.7500 2025/07/30 25.4854 25.6100 2025/07/29 25.6143 25.2500 2025/07/28 25.0979 25.1300 2025/07/25 25.1193 25.1000 以下為00679B元大美債20年ETF近一年的淨值及市價歷史走勢圖：
資料來源：MoneyDJ
00679B 配息制度、金額與殖利率
00679B元大美債20年ETF採季配息制度，每年發放配息4次，金額依當期美國債券利息收取調整。
除息日 發放日 每單位配息金額 年化配息率(%) 2025/08/21 2025/09/10 0.280000 4.29 2025/05/22 2025/06/12 0.320000 4.78 2025/02/21 2025/03/14 0.300000 4.15 2024/11/18 2024/12/12 0.340000 4.68 2024/08/16 2024/09/12 0.345000 4.43 2024/05/17 2024/06/14 0.335000 4.56 2024/02/27 2024/03/25 0.310000 4.21 2023/11/16 2023/12/12 0.290000 4.10 年化配息率計算公式為「每單位配息金額 / 除息日前一日之淨值 X 一年配息次數 X 100%」。年化配息率僅供參考，不代表未來報酬。
00679B 市場表現與一直跌的原因
00679B元大美債20年ETF從2025年5月至2025年9月間，價格反映了美國緊縮貨幣政策對長天期債券的壓力。當美債殖利率上升，會導致債券價格下跌，這在長天期債券ETF身上尤為明顯。
也因對債券對利率敏感度較高。加上2025年4-5月時台幣對美元快速升值，讓以台幣計價的ETF價值受匯率影響，進一步放大了跌幅。
從市場心理角度來看，美國通膨沒有明顯改善，且聯準會一再推遲降息時程，讓市場信心受挫，投資人對長期債券的預期回報降低，對債券產品的耐心與信心不足，使得它持續面臨賣壓，以致股價低迷。
00679B 可以買嗎？優勢與可能風險
優勢
- 穩定配息制度：為季配息，每年固定4次配息，適合需要現金流的投資者
- 資產安全性高：成分主要皆為美國政府公債，信用風險極低
- 購入方式便捷：可直接在台股市場中購入該ETF，參與美國市場，不用額外跨國交易
風險
- 受債券價格影響：債券價格對利率敏感度高，利率上升時ETF價格會有修正
- 受匯率影響：基金以美元計價，匯率變動可能會影響收益。若台幣升值，以新台幣計算的報酬會減少。反之，若美金升值收益會提升。
【精選文章】
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- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
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00934是什麼？一次搞懂「中信成長高股息ETF」
00934中信成長高股息ETF以其結合高股息及高成長雙重策略，受到廣大投資者的關注。
本文將深入解析00934的基本架構、成分股、配息制度、長期投資價值與潛在風險。
00934 是什麼？ETF 基本介紹與特色
00934中信成長高股息ETF的全名是「中國信託台灣優選成長高股息ETF證券投資信託基金」，由中國信託投信推出，追蹤「臺灣指數公司特選台灣上市上櫃優選成長高股息指數」。
該指數以臺灣上市上櫃股票為範圍，透過殖利率暨流動性加權篩選，結合股息、成長與品質三大因素評分，篩選出表現優異的50檔股票。成分股依流動性與殖利率進行加權分組，旨在打造一個兼具高股息、成長與充沛流動性的優質股票組合。
00934中信成長高股息ETF 項目 內容 ETF代號 00934 成立時間 2023/10/25 上市時間 2023/11/01 成分股檔數 50 檔 追蹤指數 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數 經理費（年） 0.30% 保管費（年） 0.035% 資產規模(新台幣)(2025年8月15日更新) 13,657,246,767
管理費用0.74% (含 0.44% 非管理費用) 風險報酬等級 RR4 
資料來源：中國信託投信、臺灣指數股份有限公司
00934 成分股名單與查詢方式
以下為00934中信成長高股息ETF的前十大成分股：
股票代碼 股票名稱 持有權重 2404 漢唐集成 10.22%
6669緯穎科技服務 9.06% 2382 廣達電腦 7.35% 2454 聯發科技 6.04% 2603 長榮海運 5.47% 2357 華碩電腦 5.45% 2327 國巨 3.13% 3034 聯詠科技 3.09% 2379 瑞昱半導體 3.08% 6139 亞翔工程 3.01% 資料來源：中國信託投信
如需查詢完整成分股，建議至中國信託投信官網或各大ETF資訊平台（如MoneyDJ），輸入「00934」即能查看最新成分股名單與持股調整資訊。
00934 成分股調整與最新變動
00934中信成長高股息ETF成分股每年定期進行兩次審核，於每年4月和9月調整成份股，確保成分股符合篩選規則、保持市場競爭力。
以下為00934中信成長高股息ETF的持股分佈(2025/7/31更新)：
產業 比例(%) 資訊科技 59.90 工業 21.70 非日常生活消費 5.00 原材料 4.60 期貨 2.90 通訊服務 2.80 現金 1.20 金融 0.80 房地產 0.60 日常消費 0.50 資料來源：MoneyDJ
00934 配息制度：配息月份、時間表與 2025 年最新資訊
00934中信成長高股息ETF採行「月配息制度」，以下為00934中信成長高股息ETF 近期的配息狀況：
除息日 發放日 每單位配息金額 年化配息率(％) 2025/08/18 2025/09/11 0.077 4.86 2025/07/16 2025/08/11 0.077 5.09 2025/06/17 2025/07/11 0.028 1.90 2025/05/19 2025/06/13 0.026 1.86 2025/04/18 2025/05/15 0.026 1.75 2025/03/18 2025/04/15 0.026 1.66 2025/02/18 2025/03/17 0.026 1.72 2025/01/17 2025/02/20 0.026 1.72 2024/12/17 2025/01/13 0.023 1.53 2024/11/18 2024/12/12 0.115 7.54 2024/10/17 2024/11/12 0.139 8.58 2024/09/18 2024/10/15 0.142 8.89 2024/08/16 2024/09/11 0.140 8.62 2024/07/16 2024/08/09 0.330 19.05 年化配息率計算公式為「每單位配息金額 / 除息日前一日之淨值 X 一年配息次數 X 100%」。數據僅供參考。
資料來源：MoneyDJ
00934 是否值得長期持有？優勢與風險
優勢
- 持續現金流：採用月配息模式，可讓投資人獲得穩定現金流。
- 資本增值潛力：結合成長性強的公司，除息淡季聚焦成長股，以提升資本利得。
- 產業分散：成分股產業多元且分散，降低單一產業循環風險。
風險
- 股息不穩定：雖然設計為高息，但若從過去紀錄來看配息率波動時高時低。
- 波動較大：因納入成長股，短期股價可能比傳統高股息ETF更震盪。
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00830 是什麼？「國泰美國費城半導體ETF」全解析
00830 國泰費城半導體ETF專注於美國半導體產業龍頭，隨著科技持續創新和AI產業爆發，半導體需求持續攀升，關注它的投資人也越來越多。
本文將從00830的基本結構、成分股、股價走勢、配息制度、市場表現等，進行全面解析。
00830 是什麼？ETF 基本介紹與追蹤指數
00830 國泰費城半導體ETF，自2019/5/3上市，由國泰投信發行，主攻美國半導體產業。它追蹤美國費城半導體指數（SOX），投資標的聚焦於掛牌於美股交易所的30家頂尖半導體相關企業。
00830 國泰費城半導體ETF 項目 基本資料 ETF代號 00830 成立時間 2019年4月23日 上市時間 2019年5月3日 成分股數 30 追蹤指數 美國費城半導體指數 經理費（年） 基金規模新台幣30億元(含)以下：0.45%；新台幣30~100億元(含)：0.40%；超過新台幣100億元：0.35% 保管費（年） 基金規模未達新台幣50億元：0.11%；新台幣50億元(含)~100億元：0.10%；新台幣100億元(含)~200億元：0.08%；新台幣200億元(含)以上：0.06% 風險收益等級 RR4 00830 成分股完整名單與中文對照
以下為00830 國泰費城半導體ETF前十大成分股及其占比：
股票代碼 股票名稱 中文對照 比例 NVDA NVIDIA Corporation 輝達 12.98% AVGO BROADCOM INC 博通 10.28% TSM TAIWAN SEMICOND ADS 台積電ADR 8.04% AMD ADV MICRO DEVICES 超微半導體（AMD） 5.36% LRCX LAM RESEARCH CORP 科林研發 4.25% MRVL MARVELL TECH GROUP 瑪威爾科技 4.24% MU Micron Technology Inc 美光科技 4.24% KLAC K L A-TENCOR CORP 科磊肯陶（KLA） 4.04% AMAT APPLIED MATERIALS INC 應用材料 3.90% NXPI NXP SEMICONDUCTORS 恩智浦半導體 3.88% ＊以上代碼皆來自於美國股市，資料日期：2025/8/13
資料來源：國泰投信
00830 歷史走勢
自2019年掛牌以來，00830 國泰費城半導體ETF的股價歷史表現主要跟隨美國半導體產業波動。
00830 國泰費城半導體ETF 近三十日收盤價 日期 收盤價 日期 收盤價 日期 收盤價 08/13 45.11 07/30 44.13 07/16 43.25 08/12 43.79 07/29 43.92 07/15 43.20 08/11 43.77 07/28 43.24 07/14 42.71 08/08 43.34 07/25 42.80 07/11 42.86 08/07 43.20 07/24 42.84 07/10 42.49 08/06 42.94 07/23 42.37 07/09 42.20 08/05 45.52 07/22 43.03 07/08 41.58 08/04 42.76 07/21 43.64 07/07 41.83 08/01 43.35 07/18 43.52 07/03 41.82 07/31 44.62 07/17 43.11 07/02 41.48 資料來源：國泰投信
00830 配息制度：一年配幾次與歷史配息紀錄
00830 國泰費城半導體ETF為年配息制，一年配息一次，以下為它近五年的配息紀錄：
除息日 發放日 配息總額 年殖利率(%) 2025/01/17 2025/02/18 3.96 8.29 2024/01/17 2024/02/17 1.51 4.07 2023/01/30 2023/03/02 0.12 0.49 2022/01/18 2022/02/25 2.8 8.09 2021/01/19 2021/01/19 0.32 1.21 資料來源：玩股網
00830 市場表現與長期持有的條件
00830 國泰費城半導體ETF 自成立以來股價漲了超過2.5倍，長期來看報酬率相當可觀，只是短期容易受到半導體產業波動影響。
以下為00830 國泰費城半導體ETF的報酬率分析整理表（截至2025/8/15)：
項目(單位: %) 一日 一週 一個月 三個月 六個月 一年 三年 五年 成立日 市價(08/15) -0.09 4.20 4.54 17.42 3.46 8.96 93.56 173.91 277.97 淨值(08/14) -0.11 5.25 6.58 17.38 4.21 10.66 93.89 177.10 281.84 資料來源：MoneyDJ
00830 適合存股嗎？優勢與可能風險
優勢
- 可用台幣輕鬆參與美國半導體龍頭公司的成長
- 產業成長動能強，搭上近期AI、5G、雲端等主流題材
- 規模大、流動性佳
風險
- 行業高度集中，遇半導體產業景氣循環時波動較大
- 配息不穩定，年度間有明顯差異
結合以上所述，00830 國泰費城半導體ETF適合對半導體產業長線成長看好、並能承受短期波動的投資人。
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00857B是什麼？完整解析「永豐20年美公債ETF」
00857B永豐20年美公債ETF為專注投資美國長天期政府公債的代表性商品。它不僅具有AAA級信用品質，還能透過台幣交易輕鬆參與美元長債市場，並提供穩定的季配息。
本文將全面解析00857B的基本概況、規模淨值、價格走勢、配息歷史與投資風險。
00857B 是什麼？ETF 基本介紹與特色
00857B永豐20年美公債ETF，是一檔由永豐投信發行的被動式債券ETF，該ETF主要追蹤ICE 20年期以上美國公債指數，投資標的集中於美國政府長期公債，信用評等高達AAA，且存續期間至少20年以上
00857B永豐20年美公債ETF 項目 基本資料 ETF代號 00857B 成立時間 2019年9月19日 上市時間 2019年9月30日 成分股數 40 追蹤指數 ICE 20年期以上美國公債指數 經理費（年） 0.1% 保管費（年） 30億(含)以下0.09% ; 30億~200億(含)0.06% ;200億以上0.05% 風險收益等級 RR2 00857B 規模、淨值與發行價格
00857B永豐20年美公債ETF 於2019年9月30日掛牌上市，發行價格為每單位新台幣20元。近期的資產規模已達約146億元台幣(截至2025/8/14)。目前的淨值（NAV）約22.48元左右，市價通常維持在接近淨值附近，折溢價波動在±1%以內。
以下為00857B永豐20年美公債ETF 自成立以來至2025/8/13的基金淨值走勢圖：
00857B 股價走勢與市場表現
00857B永豐20年美公債ETF 的股價走勢受到長期美國公債利率變動影響。2025年以來利率維持在高檔，使該ETF價格持續下跌，半年跌幅約7%，一年跌幅超過12%。
以下為00857B永豐20年美公債ETF 自成立以來至2025/7/31的績效表現分析：
區間 三個月 六個月 一年 二年 三年 五年 今年以來 成立以來 報酬率（％） -7.9849 -7.3020 -12.8406 -10.4103 -18.0988 -41.1080 -7.4242 -32.6077 00857B 配息制度與歷史配息紀錄
00857B永豐20年美公債ETF 採季配息制度，以下為它的近期配息紀錄：
配息基準日 除息日 發放日 每單位配息金額(新台幣） 年化配息率(%) 2025/06/23 2025/06/24 2025/07/18 0.28 5.04 2025/03/19 2025/03/20 2025/04/17 0.32 4.93 2024/12/23 2024/12/24 2025/01/20 0.310 5.00 2024/09/19 2024/09/20 2024/10/18 0.30 4.39 2024/06/24 2024/06/25 2024/07/19 0.210 3.19 2024/03/20 2024/03/21 2024/04/19 0.351 5.47 2023/12/15 2023/12/18 2024/01/15 0.325 4.82 2023/09/15 2023/09/18 2023/10/18 0.34 5.24 - 年化配息率計算公式為「每單位配息金額 / 除息日前一日之淨值 X 一年配息次數 X 100%」，數據僅供參考。
資料來源：MoneyDJ
00857B 優缺點與風險等級
主要優點：
- 投資於美國AAA級長期公債，具高信用品質與較低信用風險
- 定期穩定配息，適合尋求穩定現金流的投資者
- 管理費率低，交易流動性高
- 可用於資產配置中的風險分散和避險工具
缺點與風險：
- 最大風險為利率波動，價格受市場利率變動影響大
- 因投資的美國債券，屬於長天期的債券，相對性對市場價格波動敏感，短期波動性提升
- 基金以美元計價，匯率變動可能會影響收益。若台幣升值，以新台幣計算的報酬會減少。反之，若美金升值收益會提升。
00857B永豐20年美公債ETF 的風險等級為RR2 (屬於中低風險），為信用風險極低的債券型產品，比台股股票型ETF的波動度明顯更低，也比高收益債ETF穩健許多。
00857B 下市可能性與相關規範
00857B永豐20年美公債ETF ，資產規模穩定，已達約146億元台幣(截至2025/8/14)，流動性良好，目前沒有下市風險。
而ETF會下市的主要原因有：規模(淨資產價值)太小或單位淨資產價值(NAV)太低等。
不同種類的ETF，下市門檻也不盡相同：
證券投資信託ETF：
- ETF最近30個營業日平均規模低於終止門檻。
- 股票ETF終止門檻一般為1億元，債券ETF一般為2億元
期貨信託ETF：
- 最近30個營業日之平均NAV累積跌幅達90%，或平均規模低於終止門檻
- 目前期貨ETF終止門檻多為5千萬元。
資料來源：臺灣證券交易所
00857B 好嗎？適合持有的條件與考量
綜合2025年8月最新財報與市場環境，適合需要現金流或分散風險的投資者，可以考慮將00857B納入資產配置。
原因如下：
- 00857B目前資產有一定規模、持債分散且信用品質極高（美國長天期公債，AAA等級），而且以季配息提供穩定現金流。根據財報數據，歷年配息率穩定在4.5%-5.5%。
- 美國未來一至兩年有機會進入降息或低利率階段，高存續期的美債ETF將具備潛在資本增值空間。
然而長債ETF的價格會隨利率高低劇烈波動，不建議用投機的心態對00857B這種債券型ETF上進行短線操作。
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呢喃貓商學院成立於 2022 年，核心成員由幾位具有法人投資經歷的幣圈交易員組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的投資決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
- 加密貨幣類排名第一 Podcast《加密貨幣千萬交易員的呢喃》
加入呢喃貓社群
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00882 是什麼？中信中國高股息 ETF 全面解析
00882 中信中國高股息ETF 自2021年掛牌上市以來，以追蹤「恒生中國高股息率指數」為主軸，聚焦於投資具高股息率的中國企業。
本文將深入解析00882的基本資料、成分股與產業分佈、配息制度、內扣費用與成本、市場表現及是否適合長期持有等面向。
00882 是什麼？中信中國高股息 ETF 基本介紹
00882 中信中國高股息ETF，是由中國信託證券投資信託股份有限公司管理，於2021年2月4日在台灣證交所上市。該ETF採用指數化投資策略，力求追蹤「恒生中國高股息率指數」的績效。
該指數主要挑選在香港上市且銷售收入超過半數來自中國的企業，這些大多是市值高的企業，具有穩定且持續的高現金股息派發歷史。
00882 中信中國高股息ETF 項目 基本資料 ETF代號 00882 成立時間 2021/01/27 上市時間 2021/02/04 追蹤指數 恒生中國高股息率指數 成分股數 49 計價幣別 新台幣 經理費 基金規模新臺幣50億(含)以下：0.50%新臺幣50億(不含)以上：0.45% 保管費 基金規模新臺幣50億(含)以下：0.18%新臺幣50億以上：0.16% 風險收益等級 RR5 資料來源：中國信託投信
00882 成分股與產業分佈
00882 中信中國高股息ETF追蹤「恒生中國高股息率指數」，主要依據以下五大條件篩選成分股：
- 從恒生綜合指數中挑選香港上市，且超過50%銷售來自中國的企業。
- 選擇市值涵蓋香港交易所主板95%的中大型股。
- 近半年日均成交量需超過2,000萬港元以上。
- 公司需連續三個完整財政年度都有現金股息派發紀錄。
- 排除涉及博彩及菸草行業，以及過去一年波動率前25%的股票。
以下為 00882 中信中國高股息ETF 成分佔比前十名的個股(截至2025/8/14)：
股票代碼 股票名稱 權重(%) 1378 中國宏橋 5.75 1919 中遠海控 4.84 1171 兗州煤業股份 3.28 3366 遠東宏信 3.19 580 建滔集團 2.86 144 招商局港口 2.73 270 嘉里建設 2.68 1088 中國神華 2.52 257 光大環境 2.50 384 中國燃氣 2.40 *以上股票代碼皆來自香港交易所
資料來源：中國信託投信
00882 規模、淨值與發行價
00882 中信中國高股息ETF 截至2025年7月31日，資產規模約有367億新台幣。發行價為新台幣15元。基金的最新淨值為13.98 (2025/8/13)，
以下為00882 中信中國高股息ETF 自成立以來至2025/8/14的基金淨值走勢圖，淨值這五年來於10至16元的區間震盪：
00882 配息制度：多久配一次與歷史配息紀錄
00882 中信中國高股息ETF 採用「半年配息」制度，每年6月及12月做收益分配，且配息發放日在評價日後45個營業日內完成。
配息月份 除息交易日 配息發放日 每單位分配金額 年化配息率(%) 2025.06 2025/07/16 2025/08/11 0.55 8.41 2024.12 2025/01/17 2025/02/20 0.53 8.46 2024.06 2024/07/16 2024/08/09 0.4 6.76 2023.12 2024/01/17 2024/02/21 0.26 5.10 2023.06 2023/07/18 2023/08/11 0.4 6.96 2022.12 2023/01/17 2023/02/20 0.3 4.70 - 年化配息率計算公式為「每單位配息金額 / 除息日前一日之淨值 X 一年配息次數 X 100%」，數據僅供參考。
00882 市場表現與下跌原因解析
於2022年初，因中國經濟調整與政策不確定性，導致 00882 中信中國高股息ETF 價格明顯下跌。這波下挫主要是因為中國政府的政策變動與監管收緊，以及國際貿易摩擦與全球經濟成長放緩，影響投資人信心。
然而00882聚焦於香港上市、且具穩健現金流及高股息率的中國大型企業，這些企業基本面相對穩健，使得ETF相較於整體市場展現較強的抗跌能力，過去五年的走勢優於香港恆生指數。
且00882從發行以來維持穩定配息，持續提供吸引人的股息收益。從績效數據看，長期年化報酬率仍具競爭力。
以下為00882 中信中國高股息ETF不同時期的績效表現：
3個月 6個月 1年 2年 3年 今年以來 成立以來 8.92 14.32 30.37 31.65 40.12 10.59 26.68 
00882 有漲跌限制嗎？交易規則與風險
00882 中信中國高股息ETF屬於國外成分ETF，因此不受台股漲跌幅10%限制。00882的成分股均在香港上市。
資料來源：中國信託投信
00882 評價，適合長期持有嗎？
00882 中信中國高股息ETF近年持續維持著約6%至9%之間的年化配息率，配息金額呈現穩定增長趨勢，顯示其標的企業現金流健全、獲利穩定，00882的高股息特性對於追求現金流收入的投資人極具吸引力。
00882的投資標的涵蓋地產、金融、工業及能源等中國經濟核心產業的中大型企業，這些股票不僅具備市場流動性，也通過嚴謹的成分股篩選，排除了高波動率和不符合ESG標準的標的，提升了整體風險管理能力。
並以恒生中國高股息率指數作為追蹤指標，每年調整成分股，保持投資組合的市場代表性與品質。
對於看好中國經濟長遠發展的投資人而言，00882是值得長期配置的選擇。【精選文章】
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市場寵兒 0056 ETF 詳解，配息率及歷史報酬率完整解析！
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00712 是什麼？一次搞懂「復華富時不動產ETF 」
在台灣的ETF市場中，透過投資00712 復華富時不動產ETF，就能參與「美國抵押權型不動產信託（mREITs）」的收益分配。
本文將深入分析00712的各個面向，包括基本資料、成分股與產業分佈、配息制度、市場表現、風險等，並探討00712是否值得長期持有。
00712 是什麼？ETF 基本介紹與追蹤指數
00712 復華富時不動產ETF，成立於2017年8月9日。此ETF主要追蹤「富時NAREIT抵押權型不動產投資信託指數」，投資標的是美國交易所上市的抵押貸款型不動產投資信託（mREITs）。
mREITs與一般房地產REITs不同，主要透過借貸與抵押貸款的方式賺取利差收益，類似以債券性質經營不動產金融資產。
00712 復華富時不動產ETF 項目 基本資料 ETF代號 00712 成立時間 2017/08/09 上市時間 2017/08/21 追蹤指數 富時NAREIT抵押權型不動產投資信託指數 成分股數 32 計價幣別 新台幣 經理費 0.25%~0.35% 保管費 0.08%~0.16% 風險收益等級 RR5 延伸閱讀：「REITs」是什麼？不動產投資信託基金有何風險？
00712 成分股與產業分佈
以下為 00712 復華富時不動產ETF 成分佔比前十名的個股：
股票代碼 股票名稱 投資比例(%) NLY 安納利資本管理公司 20.98 AGNC AGNC投資公司 15.26 STWD 史塔屋資產信託 11.59 RITM Rithm資本公司 11.09 BXMT 百仕通抵押信託公司 5.26 ABR Arbor Realty Trust Inc 3.91 AMH 亞幕住宅不動產投資信託公司 2.60 ARI 阿波羅商業房地產金融公司 2.39 DX 德尼克斯資本公司 2.23 LADR 階梯資本公司 2.18 ＊以上為美國股市之代碼
資料更新時間：2025/8/12
資料來源：MoneyDJ
00712 配息制度與歷史配息紀錄
00712 復華富時不動產ETF採取季配息方式，以下為它的近期配息紀錄：
配息基準日 除息日 發放日 每單位配息金額 年化配息率(%) 2025/06/17 2025/06/18 2025/07/14 0.230 11.11 2025/03/18 2025/03/19 2025/04/16 0.183 7.17 2024/12/17 2024/12/18 2025/01/14 0.185 7.64 2024/09/18 2024/09/19 2024/10/16 0.200 7.77 2024/06/19 2024/06/20 2024/07/16 0.220 9.02 2024/03/18 2024/03/19 2024/04/16 0.180 7.49 2023/12/19 2023/12/20 2024/01/17 0.200 7.66 2023/09/18 2023/09/19 2023/10/18 0.190 7.26 - 年化配息率計算公式為「每單位配息金額 / 除息日前一日之淨值 X 一年配息次數 X 100%」，數據僅供參考。
- 基金配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。
00712 近期市場表現與為什麼一直跌的原因
00712 復華富時不動產ETF近一年來呈現震盪下行的走勢，尤其自2025第二季以來，價格走勢一路偏弱，最低曾跌至8.1元，較2025年初跌了約20%，創下近一年新低。
以下為00712近一年的淨值與市價走勢圖：
以下為00712不同時期的累積報酬率：
今年以來 三個月 六個月 一年 兩年 三年 成立以來 -4.33% -2.90% -6.25% -8.64% -3.54% -12.32% -21.80% 00712 復華富時不動產ETF 為什麼今年價格一路下跌，關鍵原因可能如下：
- 市場利率高檔不墜，mREITs承壓
雖然聯準會過去一年陸續釋出降息期待，但2025年美國降息進度明顯不如市場預期，投資人轉為投入較低風險的美國長天期公債，以致對於高風險mREITs的需求降低，進而反映在ETF的價格跌勢上。
- 美國房地產變數增加，以致mREITs賣壓沉重
mREITs的高槓桿本質，在房市低迷的狀況之下，不少早期存股族陸續出場，致股價快速下跌。
- 配息誘因有限，淨值跌幅難以彌補
雖然ETF維持高配息，但自2025年第二季配息發放開始，配息中收益平準金的佔比就高達10％以上。許多長期持有人即使收到股息，累計投報卻已因資本損失而明顯落後大盤股票或其他類型REITs。
00712 風險等級與可能缺點
00712 復華富時不動產ETF ，屬於高風險投資（屬於RR5，基金風險等級最高)。
主要風險有：
- 利率風險：2025 年美國高利率遲遲不降， 使 mREITs 的表現持續承壓。
- 槓桿風險：成分 mREITs 普遍槓桿倍數高達 6–9 倍，在利率與資產價格同步波動時，價格下殺會被成倍放大。
- 匯率風險：由於投資的標的多為美國公司，若新台幣相對於美元升值，可能會產生匯損。配息不穩定風險：表面高配息，但依賴收益平準金比例逐年提高。
- 流動性與集中度風險：雖然 ETF 本身在集中市場流動性良好，但持股集中於少數大型 mREITs (前四大持股占比超過50%)，一旦其中一檔發生狀況，可能對整體淨值造成立即且明顯的衝擊。
00712 會倒嗎？下市可能性分析
00712 復華富時不動產ETF 的資產規模，長期都在新台幣數百億元等級，2025年8月即使經歷大幅回調，規模依然接近400億元，離主管機關的下市警戒線還有安全的距離。
00712 復華富時不動產ETF 追蹤的美國mREITs資產近期表現不佳，但並非因個別公司經營問題或長期負債造成表現不佳，而是整體大環境不利於房地產所致。
投資人可以留意的客觀指標包括：日均成交額、單一持有人比率、連續多月規模趨勢等。如果看到資產規模明顯低於幾十億元、市場失去流動性，才要警覺清算下市的可能。
而ETF有下市的主要原因有：規模(淨資產價值)太小或單位淨資產價值(NAV)太低等。不同種類的ETF，下市門檻也不盡相同：
證券投資信託ETF：
- ETF最近30個營業日平均規模低於終止門檻。
- 股票ETF終止門檻一般為1億元，債券ETF一般為2億元
期貨信託ETF：
- 最近30個營業日之平均NAV累積跌幅達90%，或平均規模低於終止門檻
- 目前期貨ETF終止門檻多為5千萬元。
00712 適合存股？長期表現與穩定性探討
00712 復華富時不動產ETF的高配息吸引了需要現金流的投資者，可作為收益型投資組合的一部分。
但mREITs本質使其價格波動較大，短期內可能遭遇淨值折損風險，長期持有需有一定的風險承受力與耐心。長遠來看，若美國利率趨於穩定或下降，mREITs獲利將改善，對00712是一大利多。
以下為00712近五年的淨值與市價走勢圖：
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00905是什麼？富蘭克林華美臺灣Smart ETF 大解析
00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 是台灣市場上第一檔以「Smart Beta多因子」篩選原則設計的ETF，它的選股邏輯是什麼？又有什麼優勢？本文將全面解析 00905 的產品定位、組成、配息制度以及其優勢與風險。
00905 是什麼？ETF 基本介紹與特色
00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF ，由富蘭克林華美投信發行，為台灣市場上第一檔以「Smart Beta多因子」篩選原則設計的ETF。所謂「Smart Beta」是利用品質、價值、動能等多個因子，篩選出具有投資價值的個股，而非單純市值或特定產業排列組合。
00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 項目 基本資料 ETF代號 00905 成立時間 2022年4月13日 上市時間 2022年4月21日 成分股數 130檔（2025/7/17更新) 追蹤指數 臺灣指數公司特選Smart多因子指數 經理費（年） 20億以下(含)0.45%，20億至50億(含)0.35%，50億以上0.3%。 保管費（年） 0.035% 風險收益等級 RR4 
資料來源：富蘭克林華美投信
00905 規模與最新淨值
截至2025年8月13日，00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 的資產規模約61.87億元新台幣，每股淨值約15.08元。
資料來源：富蘭克林華美投信
00905 成分股與產業分佈
以下為00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF前十大成分股：
股票代碼 股票名稱 產業類型 持股權重 2330 台積電 半導體 30.43% 2317 鴻海 其他電子 5.67% 2308 台達電 電子零組件 5.13% 2454 聯發科 半導體 4.72% 2881 富邦金 金融業 3.30% 2412 中華電 通信網路 3.10% 2382 廣達 電腦及週邊設備 3.09% 2882 國泰金 金融業 2.99% 2891 中信金 金融業 2.82% 2404 漢唐 半導體 1.26% 以下為00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 個股主要產業分佈表：
產業 比例(%) 半導體 42.73 其他 12.42 其他電子 11.14 電子零組件 8.52 航運業 7.62 通信網路 7.21 電腦及週邊設備 4.63 光電 3.93 約當現金 1.80 *補充說明：約當現金也叫做現金等價物，是指在購買後90天內到期、容易變現並且變現時不會損及本金的高流動性短期投資。
00905 配息制度：一年配幾次與配息月份
00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 採季配息制度，一年配息四次，配息月份通常為3月、6月、9月、12月，配息資訊揭露有配息月份之資訊，如該次評價結果為不予分配，則不顯示，未分配之收益累積併入次季之可分配收益。以下為近期的配息紀錄表：
配息年月 每單位分配金額 當期配息率 當期含息報酬率 除息日 發放日 2025/06 0.1 0.71% 25.45% 2025/07/16 2025/08/08 2025/03 0.05 0.43% 3.22% 2025/04/18 2025/05/15 2024/09 0.32 2.23% -10.22% 2024/10/22 2024/11/13 2024/06 0.37 2.52% 19.42% 2024/07/16 2024/08/08 2024/03 0.21 1.68% 59.94% 2024/04/18 2024/05/16 2023/09 0.17 1.73% 24.10% 2023/10/19 2023/11/17 2023/06 0.18 1.75% 13.45% 2023/07/18 2023/08/14 2022/12 0.27 2.99% – 2023/02/01 2023/03/06 當期含息報酬率=[ (當期除息日之月底淨值+當期每單位分配金額) ÷(上期除息日之月底淨值)-1]×100%。
資料來源：富蘭克林華美投信
00905 市場表現
截至2025年8月中，00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 全年的報酬率達10.29%，表現約與同類市值型ETF如0050、006208等相同，這個報酬率表現屬於中上水準，雖然沒有極端突出，卻展現出穩定且持續上漲的力道。
資料來源：MoneyDJ
00905 可以買嗎？優勢與可能風險
優勢
- 選股邏輯扎實：Smart Beta多因子策略，避免純粹依市值排序，兼顧成長與穩定
- 持股分散：超過百檔成分股，產業多元，降低單一公司或產業風險
- 配息頻率：每季配息，適合重視現金流的投資人
風險
- 單一個股比重高：台積電比重高（約3成），易受到單一權值股波動影響
- 篩選機制複雜：Smart Beta篩選算法複雜，投資人需多花心力研究其內容
- 相同產業佔比高：科技股占比高，受產業景氣循環影響較大
- 配息可能來自收益平準金：配息型基金的配息可能由基金的收益或本金或收益平準金支付時，任何涉及本金或收益平準金支出的部分，可能導致原始投資金額減損
資料來源：富蘭克林華美投信
00905 下市可能性與相關規範
00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF目前資產規模（逾60億元），下市風險極低，只要能維持穩定規模且成分股結構健康，基本上不會觸及下市警戒線。
而ETF有下市的主要原因有：規模(淨資產價值)太小（股票型ETF一般門檻是1億元）、單位淨資產價值(NAV)太低等，詳細標準如下：
證券投資信託ETF：
- ETF最近30個營業日平均規模低於終止門檻。
- 股票ETF終止門檻一般為1億元，債券ETF一般為2億元。
資料來源：臺灣證券交易所
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