比特幣現貨 ETF 是什麼？11 檔 BTC ETF 美股代號總整理

美國時間 2024 年 1 月 10 日，美國證券交易委員會通過了 11 檔對「比特幣現貨 ETF」的申請。該 BTC ETF 通過的消息對於幣圈人來說，無疑是一個巨大的里程碑。

但對於加密貨幣不太熟悉的朋友就出現了一個疑問就是：比特幣現貨 ETF 是什麼？比特幣現貨 ETF 有什麼優缺點嗎？本文整理了以上疑問外，還整理了那 11 檔通過的 BTC ETF 的美股代號及管理費率。

內容

比特幣BTC ETF 是什麼？

美國證券交易委員會（SEC）在今年 1 月 10 日通過了首批的比特幣現貨 ETF 的申請。那麼比特幣現貨 ETF 是什麼呢？

比特幣現貨 ETF 是透過追蹤或模擬比特幣現貨的價格及績效表現，並藉由 ETF 的特性，讓投資者能投資一籃子的「比特幣現貨」，並且讓投資者不需實際持有加密貨幣卻能夠投資加密貨幣的方式。

那麼比特幣現貨 ETF 交易方式與其他 ETF 有什麼不同嗎？其實比特幣現貨 ETF 和其他美股 ETF 的交易方式並沒有什麼不同的地方，都是可以透過國外券商來進行交易。

11 檔比特幣現貨 BTC ETF 美股代號總整理

而在 2024 年美國證券交易委員會（SEC）通過比特幣 ETF 申請後，許多金融巨擘包含貝萊德、方舟投資、景順、富達等共 11 檔 ETF 申請都被批准了。

以下盤點 11 檔比特幣現貨 ETF 的掛牌交易所、美股代號及管理費率。

掛牌交易所	現貨比特幣ETF	美股代號	管理費率
NYSE Arca	Bitwise Bitcoin ETF	BITB	0.20%
	Hashdex Bitcoin ETF	DEFI	0.90%
	Grayscale Bitcoin Trust	GBTC	1.50%
納斯達克Nasdaq	iShares Bitcoin Trust	IBIT	0.25%
納斯達克Nasdaq	Valkyrie Bitcoin Fund	BRRR	0.49%
芝加哥期權交易所BZX	ARK 21Shares Bitcoin ETF	ARKB	0.21%
	Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund	FBTC	0.25%
	VanEck Bitcoin Trust	HODL	0.25%
	Franklin Bitcoin ETF	EZBC	0.29%
	WisdomTree Bitcoin Fund	BTCW	0.25%
	Invesco Galaxy Bitcoin ETF	BTCO	0.25%

買比特幣現貨 ETF VS 直接買比特幣

投資方式	比特幣現貨 ETF	直接買比特幣
監管程度	高 ETF 會受美國證券委員會（SEC）監管（要向 SEC 註冊並接受監管）	較低 SEC 對於加密貨幣的監管越來越嚴格，而各大交易所都更積極配合監管
手續費（管理費）	高目前通過的 11 檔 ETF 的管理費最低 0.2% 最高 1.5%	低以全球最大幣安交易所手續費為例：目前比特幣現貨手續費為 0.1%，且還可以搭配推薦碼再降低手續費
交易門檻	普通需要申辦海外券商	普通需要申辦加密貨幣交易所
獲利方式	少只能從 ETF 的價格上漲或下跌中獲利	多除了比特幣本身的幣價的上漲或下跌外，還可以透過交易所的活存領取收益，或者參與交易所的活動

加密貨幣交易所本身的手續費大多數都較比特幣ETF 的管理費還要低，再加上在註冊帳號時填寫邀請碼，還有更低的手續費折扣。例如：註冊全球交易量最大的交易所幣安，使用呢喃貓推薦碼註冊，還有手續費 8 折的優惠。

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在獲利方式方面，購買比特幣本身的獲利方式就比買 ETF 多了，因為比特幣ETF 沒有股息，所以說就是除了價格的變化外，沒有額外的獲利方式。
但直接買比特幣，除了可以透過交易所的活存功能賺取利息外，有時候還能參加交易所的活動賺取更多收入。

買比特幣現貨怎麼樣可以賺更多？

以下盤點了兩個如何透過用比特幣賺更多的方式。

利用加密貨幣交易所比特幣現貨活存功能

有許多加密貨幣交易所都有提供比特幣的活存功能，且許多時候還有平台的額外加成，下圖整理了幣安、OKX 和 Bybit 交易所的活存 % 數。

用比特幣現貨參與交易所質押活動

加密貨幣交易所不時有新幣上線的活動，如：幣安交易所的 Launchpad、OKX 交易所的 Jumpstart 等，都是讓投資人可以用極低的價格（或免費）認購即將上市的代幣。而過去就有曾用比特幣來質押，而獲得新上線的幣的活動。

如：OKX 交易所在去年就曾可透過，質押比特幣而賺取 ACE 代幣的紀錄。當時所賺取的金額最高可達 1400 美金。

比特幣現貨 ETF 可以買嗎？

傳統金融的投資者對於比特幣可能會大漲大跌的特性會擔心這是必然的，這也是為何比特幣現貨 ETF 會遲遲無法獲得 SEC 的批准的原因之一，但如今從 SEC 的通過再到許多傳統金融巨頭的推動，比特幣現貨 ETF 已落入眾人的視野當中，因此該如何解決比特幣的波動性問題，將會由這些金融巨頭及 SEC 共同來克服。

比特幣現貨 ETF 優缺點分析

比特幣現貨 ETF 對於股票市場來說是相對新穎的 ETF，那麼比特幣現貨 ETF 有哪些有缺點嗎？以下為讀者分析比特幣現貨 ETF 的優缺點。

比特幣現貨 ETF 優點

更多元的投資產品：
對於在傳統金融中交易股票的投資人來說，加密貨幣領域對他們而言相對陌生，而比特幣現貨 ETF 的出現，讓他們可以藉由 ETF 就能夠投資加密貨幣。
降低加密貨幣的投資門檻：
股票的投資者基本上一定有股票帳號，但是不一定有申辦加密貨幣交易所，因此讓投資人在交易賬戶中就可以簡單掛單，不需要額外申辦加密貨幣交易所。
有更豐富的資產配置：
在投資當中資產配置相當重要，而投資者可以根據不同的風險程度分配不同的資產部位。相較於股票，比特幣的上漲及下跌的幅度較高，因此也被視為風險較高的投資產品，但由於比特幣的上漲幅度較高，投資者可以分配部分的資產在比特幣 ETF 上來賺取收益。
有監管單位監督：
因為 ETF 一定要向 SEC 註冊並接受監管，在監管的加強會提供額外的安全及保障。

比特幣現貨 ETF 缺點：

比特幣現貨 ETF 規模小：
與傳統的美股 ETF QQQ 擁有百億以上的市場規模相比之下，目前的比特幣現貨 ETF 市場規模僅在十幾億左右，市場規模也影響到了成交量，也與流動性的高低相關。因此相較於成熟的 ETF 比特幣現貨 ETF 的市場規模目前仍相對不足。
不熟悉的投資標的：
對於沒接觸過加密貨幣的投資人，比特幣現貨 ETF 對於他們而言，可說是完全不熟悉的投資標的，再加上加密貨幣本身的波動較大，投資人對於其價值會更難估計。
管理費用較高：
因為加密貨幣本身的管理相對於股票而言更加複雜，所以整體的成本會高於持有加密貨幣本身。
安全風險：
即使 ETF 資產公司使用冷錢包和加密以達到多層次的安全保護，但還是有可能存在資安風險讓比特幣被盜走，而這些被盜走的比特幣又因為加密貨幣的性質可以匿名轉移，使得這些比特幣不好追回。

結語

對於投資者來說比特幣現貨 ETF 就是多了一個更多元的投資產品，讓投資者可以根據其不同的風險屬性來分配不同的資產配置。

比特幣現貨 ETF 身為股票市場中「創新的 ETF」，可能讓市場聚焦在上面，進而讓更多的投資者看到也帶來更多的投資機會。

因此建議讀者可以考慮過自身的資產分配還有風險承擔能力上，來考慮是否購買比特幣現貨 ETF。

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