DCA 是什麼？深入解析定期定額投資法

在投資市場中，波動性和不確定性常常讓投資者感到壓力。

為了解決這些問題，平均成本投資法（Dollar-Cost Averaging，DCA）成為一種受歡迎的策略。

DCA 的原理是通過定期投入固定金額，不論市場狀況如何，持續購買選定的投資標的，從而平滑投資成本，降低風險。

本文將深入探討 DCA 的基本原理、優勢、實施方法及其應用，希望透過這些內容，幫助投資者更好地理解和運用DCA，以實現穩健的投資回報。

DCA 是什麼？定期定額是什麼意思？

平均成本投資法（Dollar Cost Averaging，簡稱 DCA）是一種投資策略，俗稱定期定額。

投資者會定期（例如每週或每月）以固定金額進行投資，無論資產價格是上升還是下降，都持續購買，從而平滑買入成本。

儘管短期價格總會起起伏伏，只要購買的標的長期上漲，使用 DCA 投資就能獲利。

舉例來說，你決定每個月投資 1,000 元到 A 股票。

• 第一個月的價格是10元，你買了100 股。
• 第二個月價格跌到 5 元，你買了 200 股。
• 第三個月價格漲到 20 元，你買了 50 股。

這樣，你一共投資了 3,000 元，買了 350 股。平均下來，每股的成本約為 8.57 元。

如果你一次性在第一個月投資 3,000 元，那麼你的買入成本會是每單位 10 元，相比之下，DCA 幫你降低了投資成本。

使用 DCA 投資的優勢

平滑價格波動

定期定額最大的優勢是能有效降低風險。

由於投資者是在不同的時間點投入資金，因此市場價格的波動，對投資成本的影響被分散開來。

在市場價格較高時，投資者購買的單位較少；而在價格較低時，投資者購買的單位較多，這樣可以平滑整體的投資成本。

DCA 策略特別適合用在高波動、但長期看好的資產類別上，例如比特幣。

以下圖為例，2022 年 1 月至 2024 年 6 月間，比特幣的價格區間從 16,000 點至 73,000 點，範圍非常大。

在如此震盪的盤勢中，難以判斷何時才是最佳的入場點位。

假設我們從 2021 年 1 月 1 日開始，每天均購買 10 美元的比特幣，一直到 2024 年 6 月 1 日，則可以達到 1.3 倍的報酬率！而其中完全不需要盯盤，只需設定好定投計畫即可自動執行。

情緒管理

DCA 有助於管理投資者的情緒。

市場波動常常會引起投資者的情緒波動，導致非理性的投資決策。

透過採用 DCA 策略，投資人可以保持紀律性的投資行為，避免因市場上漲或下跌而產生的過度樂觀或悲觀。

這種方法幫助投資人專注於長期目標，而非短期的市場波動。

自動化投資

DCA 策略通常可以通過自動化方式完成，設定好投資計劃後，就會自動投資、扣款。不僅減少操作負擔，還確保了投資的持續性和紀律性。

使用 DCA 投資的缺點和限制

長期下跌風險

儘管定期定額投資法（DCA）可以在市場波動中降低風險，但如果投資的標的長期持續下跌，即使持續定期投資，仍然會遭受損失。

機會成本

DCA策略的一個潛在挑戰是機會成本。

在市場價格較低時，DCA策略僅投入固定金額，無法充分利用低價買入的機會。

如果投資者能準確預測市場低點，一次性投入大量資金可能會獲得更高的回報。

然而，由於市場時機難以把握，多數投資者難以有效實現這一點。

如何 DCA 定期定額投資比特幣？

目前幾乎各大虛擬貨幣交易所均支援定期定額功能，功能均大同小異。以下使用 Bybit 交易所示範，只需 30 秒就能設定完成。

在 Bybit 首頁找到交易機器人，進入後選擇定投功能。

進入後需設定以下幾個參數：

• 投資幣種和金額：設定想投資的幣種和每次投入的金額。
• 定投間隔：最短每 10 分鐘投資一次，最長每 4 週投資一次。
• 投資上限：累計投資金額達到上限後，就會停止定投。若留白則會持續投資，直到帳戶餘額不足或手動關閉機器人為止。

此外，比起投資虧損，更可怕的是用到來路不明的交易所，投資到一半直接惡性倒閉。

建議選擇大品牌的交易所投資，安全性相對有保障，以下為前三大國際交易所，均可以開啟定投功能：

• 點我註冊 Binance 幣安，開始定投比特幣
• 點我註冊 OKX，開始定投比特幣
• 點我註冊 Bybit，開始定投比特幣

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