2025 最新｜Pionex 派網雙幣理財投資策略，買賣幣同時領取高利息
派網雙幣理財，是一種結合現貨購買與賣出賣權的投資產品。本文將深入探討派網雙幣理財的操作原理、收益情況及風險，幫助投資人了解派網雙幣理財。
派網雙幣理財是什麼？
讀者是否曾經有掛單遲遲未成交的經驗？想在低位購買比特幣，或在高位賣出比特幣，但訂單一直無法成交，結果不僅資金無法有效利用，還錯失了其他的投資機會成本。
雙幣理財正是解決了這個問題，讓投資人在掛單的同時，無論最終是否成交，都能獲得一筆額外的利息收益。
雙幣理財（Dual Investment）是一種結合選擇權的衍生性金融商品，本質上就是購買現貨搭配賣出賣權的衍生性商品，特色是無論幣價漲跌都能收取高額的利息，類似於傳統金融的雙元貨幣組合式商品（DCI）。
派網雙幣理財是一種非保本型的高利產品，用戶需要設定「結算時間」、「履約價」和「幣種」等參數來決定產品的條件，所以投入的本金是有機會虧損的。
派網雙幣理財類型
派網雙幣理財依照初始投入的幣種可以分為 U 以及一般加密貨幣兩種：
| 投入幣種 | 適用情境 | 說明 |
| USDT | 低價買入 | 在低於掛勾價時才會用 U 買入目標幣種，並且獲得期間利息。 |
| 其他加密貨幣 | 高價賣出 | 在高於掛勾價時才會賣出投入的幣種，並且獲得期間利息。 |
通常掛鈎價與當前市價距離越近，年化收益會越高。
延伸閱讀：雙幣理財是什麼？一文詳解雙幣理財原理與如何操作獲利
派網雙幣理財如何運作？
接下來，用實際的派網雙幣理財產品為例，來了解派網雙幣理財運作原理。
以 USDC 買入 BTC 為例，投入 USDC（低買 BTC）適合在抄底 BTC 時搭配使用。如果到期日設定一周後購買 BTC 的掛鈎價是 $60,000，一周後將可能發生兩種狀況：
到期時現貨價格大於掛鈎價
如果 BTC 價格＞ 60,000 ，派網雙幣理財不會進行抄底，也就是投資人將保有投入的 U 不會買入 BTC，並且可以賺取期間的高利收益。
到期時現貨價格小於等於掛鈎價
如果 BTC 價格 ≦ 60,000 ，派網雙幣理財就會進行抄底，並且以 $60,000 購買 BTC，同時賺取期間高利收益。
然而，風險在於當幣價大跌時，投資人將會以較差的金額買入 BTC，例如 BTC 跌到 40,000 ，還是會被強制以 60,000 的價格購入。派網雙幣理財儘管收益高，投資人將可能面臨本金的損失。
派網雙幣理財原理
派網雙幣理財的原理來自於選擇權。
首先我們需要先了解選擇權分為買權／賣權；而依據擔任的角色又分為買方／賣方。
而派網雙幣理財低買／高賣型，對應的就是選擇權的賣出買權／賣出買權。賣出買權、賣出買權乍聽之下很複雜，以下我們用實際的買賣情形來說明：
- 賣出買權：南南先支付權利金給大盤商妮妮，讓妮妮同意南南在未來可以用一斤 1,000 元的價格，向妮妮購買茶葉。
- 賣出賣權：南南先支付權利金給大盤商妮妮，讓妮妮同意南南在未來可以用一斤 1,000 元的價格，向妮妮賣出茶葉。
在上面的案例當中，大盤商妮妮如同派網雙幣理財的投資人一樣，都是扮演選擇權的賣方角色，賣方可以先收取一定的權利金，但到期時有可能必須用比較差的價格買入／賣出的虧損風險。
派網雙幣理財優點
- 報酬率高
相比存款型產品，派網雙幣理財利率高出非常多（以 USDT 為例：147% vs 1.7%）。而且，不論幣價漲跌，都能收到高額利息。
- 買賣幣同時賺取利息
對於原本就已經設定好買入／賣出目標價的投資人來說，比起單純掛單，派網雙幣理財可額外賺取利息收入，提高資金效率。
派網雙幣理財缺點
- 賺了利息，賠了幣價
在上面 BTC 價格 ≦ 60,000 的例子當中，雖然可以先賺到期間的利息，但幣價只要下跌到一定程度時，對於投資人會來說就是買貴，承擔了本金損失的風險。
並且，作為選擇權的賣方，承擔的是有限的獲利（利息）、潛在損失無限的風險（本金損失）。
- 平台風險
在還沒到期前，平台只要在這期間之中發生倒閉都有可能使投資人無法收回獲利。
- 流動性風險
派網雙幣理財在產品申購後是無法贖回的，所以會變相失去投資其他更好獲利的機會。
- 介面不夠直覺
雙幣理財頁面內的抄底產品與止盈產品沒有很明確分類，查找上需要多花一點時間去判斷購買的產品是做多還是做空。
派網雙幣理財投資策略
在了解雙幣理財的原理與風險後，投資人只要控制好投入部位，在不同的市場行情下，派網雙幣理財可以搭配不同的投資策略一起使用。
低價抄底
對於目標幣種已經有設定的買入價格，相對單純在現貨市場掛限價單買入，以派網雙幣理財低買型產品，就可以在價格跌到掛鈎價時低價抄底，並且賺取期間的高額利息。
高價止盈
對於目標幣種已經有設定的賣出價格，相對單純在現貨市場掛限價單賣出， 買入派網雙幣理財幣種本身的產品，就可以在價格上漲至掛鈎價時高價止盈，並且賺取期間的高額利息。
幣價震盪賺取利息
在市場波動較小的平盤震盪行情，買入掛鈎價與市價較接近的派網雙幣理財低買型產品，賺取高額利息。
這個策略是透過重複投入低買及高賣的雙幣投資產品，持續賺取高額利息。透過如此重複操作，賺取震盪期間的利息收益。由於掛鈎價與當前市價越接近，利息會越高。
然而，在市場方向走出明確方向或波動較大時，使用這個策略就有可能賺了利息卻賠了不少的本金。
派網雙幣理財教學
Step 1：進入派網雙幣理財頁面
【結構理財】→【+投資結構理財】→【創建】雙幣理財→選擇交易對
Step 2：派網雙幣理財投資參數設定
選擇投資期（結算日）→選擇【掛鈎價】→輸入投資金額→點擊【下一步】兩次即完成
派網雙幣理財常見 QA
Q：可以提前贖回派網雙幣理財嗎？
派網雙幣理財無法提前贖回，必須持有至到期。
Ｑ：派網雙幣理財多久結算？
派網雙幣理財結算的時間，要看選購產品的結算日決定，從一天～一年後到期都有。
但無論什麼天期，結算的價格一律以結算日當天 16:00（GMT+8）的價格。
Q：派網雙幣理財與派網抄底寶的差別是什麼？
派網抄底寶與派網雙幣理財兩者本質上都是雙幣理財，都是相同的產品。差別在於：
- 派網雙幣理財：不論抄底成功或失敗，都只會投入一次
- 派網抄底寶：在以目標價格買入／賣出之前，會以一定的週期持續申購直到抄底成功。
派網抄底寶適合投資人已經鎖定特定價格進行抄底時搭配使用，比起單純投入派網雙幣理財，能賺取利息的期間會更長。
Q：派網雙幣理財與期權交易與的差異？
雖然雙幣理財與期權交易都是搭配選擇權的產品，但本質上完全不同：
| 期權交易 | 雙幣理財 | |
| 交易標的 | 選擇權 | 選擇權+現貨 |
| 獲利來源 | 目標價格與實際價差 | 權利金 |
| 損失來源 | 權利金 | 目標價格與實際價差 |
| 投資人角色 | 期權買方 | 期權賣方 |
簡單來說，期權交易與雙幣理財的投資人所購買的是相反的產品，期權交易是作為選擇權的買方、雙幣理財則是選擇權的賣方。
Q：派網雙幣理財是否有保障本金？
派網雙幣理財為保息不保本的產品，投資者需承擔匯率風險，也就是結算時本金被轉換的風險。
Q：派網雙幣理財適合用在哪種市況？
適用於橫盤整理、震盪行情或資金閒置時，可設定買入或賣出目標價，在等待成交的同時獲取利息收益。不適用於單邊快速上漲或下跌的極端市況，可能導致本金虧損。
派網安全嗎？
Pionex（派網）成立於 2019 年，背後資本包含順為資本、真格基金、與高榕資本等知名風投機構，是一間以量化交易機器人為特色的交易所，提供用戶數十種交易、理財工具。
派網分別獲得美國金融犯罪執法局（FinCEN）核可的 MSB 牌照，以及在美國 40 多個州取得各項業務牌照。
並且由 Elite Partners 和 Moore 兩間會計師事務所的完成審計證明，證明審計當時資產準備金比率高於 100%。
營運至今，派網並無傳出用戶因交易所不當操作而損失的情形，在安全性方面最重要的資產儲備也揭露了第三方審計和默克爾數的證明。
相比傳統金融，要接觸到量化自動交易的門檻較高，派網在加密貨幣方面，提供了多種交易機器人，讓人人都可以使用機器人開單交易，有興趣的讀者可以用上方連結來使用派網交易所。
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