IWY 是什麼？一檔美國大型成長 ETF 報酬效率完虐 QQQ
IWY 是什麼？IWY ETF 介紹
IWY 是美國 iShares 所推出的 ETF，全名為「iShares Russell Top 200 Growth ETF」，股票代碼為 IWY。
這是一檔大型成長股導向的股票型 ETF，旨在追蹤美國市值最大的200家企業中，屬於成長型股票的表現，因此較適合對成長性有高度期待、願意承受一定市場波動的中長期投資者。
| ETF名稱 | iShares羅素200大成長股ETF | 交易所代碼 | IWY |
| 英文名稱 | iShares Russell Top 200 Growth ETF | 交易單位 | 股/張 |
| 發行公司 | iShares（BlackRock） | 交易所 | NYSE |
| 成立日期 | 2009/09/22（已成立16年） | 計價幣別 | 美元 |
| 上市日期 | 淨值幣別 | 美元 | |
| ETF規模 | 13,121.32(百萬美元)(2025/05/30) | ETF市價 | 235.6600（06/13） |
| 成交量(股) | 160,915（月均:247,643） | ETF淨值 | 238.8000（06/12） |
| 投資風格 | 大型股成長型 | 折溢價(%) | -0.03(月均:0.01) |
| 投資標的 | 股票型 | 配息頻率 | 季配 |
| 投資區域 | 全球 | 殖利率(%) | 0.42（06/13） |
| 經理費(%) | 0.2 | 年化標準差(%) | 22.83（06/13） |
| 總管理費用(%) | 0.2 | 融資交易 |
IWY ETF 成分股
IWY ETF 精選美國市值前200大企業中具備高成長潛力者，主要來自科技、通訊、電子與數位平台等高成長產業。截至 2025 年 5 月 30 日，IWY 的前十大持股合計約占整體資產的 60%，顯示其投資配置具有高度集中度。
以下為 IWY ETF 最新前十大成分股：
| 個股名稱 | 投資比例(%) | 持有股數 |
| MICROSOFT CORP | 11.28 | 3,209,795.00 |
| NVIDIA CORP | 10.47 | 10,150,851.00 |
| APPLE INC | 9.65 | 6,293,290.00 |
| AMAZON COM INC | 6.66 | 4,255,299.00 |
| META PLATFORMS INC CLASS A | 4.34 | 877,735.00 |
| BROADCOM INC | 4.13 | 2,236,916.00 |
| TESLA INC | 4.12 | 1,557,797.00 |
| ALPHABET INC CLASS A | 3.51 | 2,678,050.00 |
| ALPHABET INC CLASS C | 2.92 | 2,210,924.00 |
| VISA INC CLASS A | 2.86 | 1,026,822.00 |
這些企業幾乎都是所屬產業的領導者，在全球市場中擁有高度市占率，並具備穩固的商業模式與明顯的技術優勢。
其中多數為科技巨頭，積極布局於人工智慧（AI）、電動車、雲端服務等最前沿產業，代表著未來經濟成長的關鍵動能。總體而言，這些核心成分股構成了 IWY ETF 的成長基礎，也是驅動其長期績效的重要引擎。
對於重視企業成長潛力、尋求資本增值的投資人來說，IWY 提供了一項兼具規模、成長性與產業代表性的優質配置工具。
IWY ETF 年化報酬率
根據歷史回測數據（2016 年 1 月 ~ 2025 年 5 月），iShares Russell Top 200 Growth ETF（代碼：IWY） 年化報酬率 17.95% 展現出強勁的長期報酬能力，同時保有一定程度的波動性，符合高成長型股票ETF的風險與報酬特性。
年化報酬率達 17.95%
在這段近十年的回測期間，IWY 平均每年帶來近 18% 的年化報酬率，遠高於傳統平衡型或債券型資產，展現出大型成長股在長期投資中的價值與潛力。
這樣的表現不僅優於市場平均，也凸顯出 IWY 成分企業（如 Microsoft、NVIDIA、Apple 等）在AI與科技創新趨勢中的領導地位。
報酬效率高，但波動性不容忽視
IWY 的標準差為 17.69%，屬於中高波動水準，符合成長型股票ETF的特性。在回測期間，其最大跌幅（MDD）為 -30.68%，說明市場下行時仍需具備一定的風險承受力。
不過在風險調整後的表現上，IWY 仍維持不錯的效率：
- Sharpe Ratio：0.91
- Sortino Ratio：1.48
這代表 IWY 在報酬與風險間維持良好平衡，特別是在下行風險控制上表現優於多數同類ETF，適合願意承擔中高波動、追求資本成長的長期投資人。
最佳與最差年份對比：
- 最佳年份報酬率：+46.50%
展現出牛市環境下的爆發潛力，尤其科技股大漲時能大幅推升整體表現。
- 最差年份報酬率：-29.91%
雖有明顯回檔，但跌幅仍在高風險股票型資產的可接受範圍內，未出現極端崩跌，整體抗壓力尚可。
IWY ETF 和 QQQ 比較
在大型成長股ETF的選擇中，iShares Russell Top 200 Growth ETF（IWY）與Invesco QQQ Trust（QQQ）常被投資人拿來互相比較，兩者的管理費皆為 0.20%，在成本結構上沒有太大差異。兩者皆專注於美國大型科技與成長型企業，且報酬能力相當。
根據回測資料（2016年1月 ~ 2025年5月），兩者的長期績效如下：
從報酬數據來看：
- QQQ 的年化報酬略高（18.59%），但相對波動性與最大跌幅也稍大，代表其風險與潛在回報更極端
- IWY 的波動稍低、回撤略小，Sharpe 與 Sortino 比率甚至略高，顯示報酬效率略勝一籌。
延伸閱讀：美股 QQQ ETF 是什麼？值得投資嗎？一鍵投資 Nasdaq 主要科技股！
如何選擇 IWY 或 QQQ？
- 科技股偏好者
若你偏好科技股強勢成長、並能承受較高波動，QQQ 是更具動能的選擇。
- 分散產業成長股
若你想要參與成長股的報酬潛力，但又希望投資產業較分散、波動較低的ETF，則 IWY 更適合作為核心資產配置工具。
IWY ETF 配息
雖然 IWY 屬於成長型 ETF，但它仍有穩定配息。配息來源主要來自成分股的現金股利。以下為配息相關資訊：
- 配息頻率：每季（3 月、6 月、9 月、12 月）
- 近五年配息率（依市場變動有所不同）：約 0.4%～1.3%
| 年度 | 現金股利 | 殖利率(%) |
| 2025Q1 | 0.23673 | 0.46 |
| 2024Q4 | 0.24959 | 0.41 |
| 2024Q3 | 0.30328 | 0.52 |
| 2024Q2 | 0.19441 | 0.55 |
| 2024Q1 | 0.24948 | 0.59 |
| 2023Q4 | 0.38736 | 0.67 |
| 2023Q3 | 0.29732 | 0.71 |
| 2023Q2 | 0.23485 | 0.74 |
| 2023Q1 | 0.26666 | 0.82 |
| 2022Q4 | 0.29879 | 0.83 |
| 2022Q3 | 0.33428 | 0.8 |
| 2022Q2 | 0.19714 | 0.67 |
| 2022Q1 | 0.22937 | 0.57 |
| 2021Q4 | 0.22557 | 0.5 |
| 2021Q3 | 0.25941 | 0.57 |
| 2021Q2 | 0.17321 | 0.62 |
| 2021Q1 | 0.21603 | 0.69 |
| 2020Q4 | 0.25368 | 0.74 |
| 2020Q3 | 0.24721 | 0.79 |
| 2020Q2 | 0.19561 | 0.94 |
| 2020Q1 | 0.24978 | 1.3 |
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