2025 最新｜USDT、U 幣是什麼？合法嗎？5 分鐘看懂泰達幣原理與風險
USDT 泰達幣、U 幣是什麼？為什麼人人都在用？
USDT 發行於 2014 年，是一種美元穩定幣（Stablecoin），中文稱為泰達幣，其價格與美元保持 1:1 的匯率，類似一種數位美元，為加密貨幣主要的交易、結算單位。
而 USDT 背後由 Tether Limited 公司發行和管理，範圍遍佈以太坊、Solana、Tron…等一共 17 條區塊鏈，是市值最高且使用最廣泛的穩定幣。
儘管 USDT 的應用範圍廣泛，流通量大，但也因此常背負詐騙、洗錢的罵名，以下將簡介 USDT 的特色、運作原理、以及使用 USDT 的風險。
幣圈人經常將 USDT 簡稱為 U、U 幣，例如 600U 就等於 600 USDT，價值跟 600 美元差不多。
延伸閱讀：穩定幣是什麼？2025 最新入門指南：5 大穩定幣、風險分析一次看懂
特色 1：USDT 為市值最大的美元穩定幣
根據 Defillama 統計，美元穩定幣總市值約為 2,570 億美元，其中 USDT 就佔了 62% 的市佔率，是毫無疑問的龍頭地位。
這是因為 USDT 作為最早誕生的美元穩定幣，並且在多鏈均有佈局，業界已非常習慣使用泰達幣，即便後來有諸多競爭對手出現，仍難以威脅泰達幣的地位。
特色 2：USDT 是幣圈主流交易單位
在傳統金融市場中，大部分商品都可以用美元、歐元這些「法定貨幣」來交易，但在加密貨幣的世界，主要會使用美元穩定幣來交易。
且由於 USDT 的價值穩定、流通性高，因此時常作為交易和結算的幣種。
例如在全球最大交易所－幣安，幾乎所有主流幣別都要透過 USDT 交易，而美國交易所 Coinbase 則較常使用第二大穩定幣 USDC。
延伸閱讀：穩定幣 USDC 是什麼？安全嗎？與 USDT 差異解析
特色 3：USDT 轉帳又快又便宜
USDT 轉帳平均在數分鐘內即可完成，相較傳統銀行跨國匯款動輒 3 – 5 天的流程，可以大幅提升資金周轉效率。
因此，除了交易加密貨幣會廣泛運用到 USDT，一些跨國企業也會使用 USDT 支付供應商。
例如台灣的科技新創 XREX，就是透過 USDT 的優勢，協助印度、非洲、中東及南美洲等新興市場的跨國貿易。
USDT 泰達幣的運作原理
簡單來說，Tether（USDT）的運作原理是透過「美債利息」賺取收入。
當有人購買 USDT 時，Tether 公司會用美元發行等值的 USDT，而這些美元會被 Tether 存起來，並用來投資一些低風險的金融工具，譬如美國國債。
因為這些投資工具會產生利息，Tether 就能從中賺錢。
舉例來說，如果 Tether 持有 800 億美元的儲備資金，而美國國債的年利率是 5%，那麼光靠利息，Tether 每年就能賺到 40 億美元左右。
這些利息收入是 Tether 賺錢最主要的方法之一，而且隨著市場需求增加，儲備金越多，賺的利息也就越多。
根據報導，Tether（USDT 發行公司）在 2024 年實現了130 億美元的集團淨利潤，不僅創下公司紀錄，甚至超越華爾街頂級金融機構的獲利表現。
USDT 泰達幣是詐騙嗎？
USDT 泰達幣本身並不是詐騙，但由於 USDT 泰達幣本身還是加密貨幣，具備加密貨幣的隱私特點，使不法份子常常濫用來進行詐騙。
常見的詐騙手法：
- 用假 USDT 換真錢
- 假面交 USDT 真搶錢
- 要求支付 USDT 的感情詐騙
- 要求支付 USDT 的投資騙局
像下面的這個案例，被害人不幸誤認投資 USDT 泰達幣可獲得暴利，因此受騙上當，這樣的例子屢見不鮮。
事實上 99% 的詐騙形式都大同小異，只是詐騙的形式從新台幣換成 USDT 泰達幣而已。
投資前若沒具備謹慎的心態，無論用新台幣還是 USDT 泰達幣都很有可能面臨詐騙的風險。
提醒讀者在投資前仍應多向身邊熟悉幣圈的朋友查證，或直接撥打 165 反詐騙專線確認。
延伸閱讀：USDT 詐騙７大手法解析：一次破解愛情詐騙、交友詐騙！
USDT 泰達幣合法嗎？
早期金管會把加密貨幣定位為「商品」而非貨幣，這代表民眾可以在守法的前提下，合法持有、交易 USDT 或其他加密貨幣。
然而，由於加密貨幣相對於傳統金融市場仍然新穎，投資者在交易 USDT 或其他虛擬貨幣時，仍應審慎評估風險並自行承擔責任。
最新進度
金管會計劃於 2025 年 6 月提出虛擬資產專法，該專法將納入穩定幣規範，並將由金管會、央行共同監理，屆時對於 USDT 的定位將更加明確。
如何購買 USDT 泰達幣？
以台灣來說，如果要交易加密貨幣，通常都會：
- 將台幣兌換成 USDT
- 使用 USDT 購買比特幣等加密貨幣
- 要出售時，則會把手上的加密貨幣換回 USDT 並暫存
這麼做的好處在於可以隨時重新買入加密貨幣，無需頻繁地進出法幣市場，若真的有台幣的需求才會把 USDT 再兌回台幣。
在購買 USDT 時，建議在合法合規的台灣交易所買賣，不只安全性高、匯率也相對便宜，千萬不要在沒有牌照的商家進行交易，有高機率是詐騙行為。
目前可以買賣 USDT 的大品牌台灣交易所包含：
- MAX 交易所（老牌交易所，會員數超百萬人）
- BitoPro（幣託）交易所（老牌交易所，會員數超百萬人，可以用全家點數換幣）
- XREX 交易所（台幣、美元雙幣別入金管道，已取得新加坡監管牌照）
這些交易所僅需線上申請，並不需要實地造訪，如果你需要真人協助，也可以前往 MAX 交易所的台北實體門市。
坊間可能會有人聲稱可以用「批發價」低價販售泰達幣，透過面交或蝦皮拍賣販售，但請勿信這些管道，通常有 9 成 9 的案例是：
- 詐騙：用假 USDT 換真錢。
- 洗錢：想將不法所得透過 USDT 洗到你的手上，換成乾淨的台幣。
請盡量使用合規的台灣交易所來購買，以避免得不償失。
延伸閱讀：2025 台灣虛擬貨幣交易所排名 Top 5｜合法平台比較＋安全性分析
買 USDT 有什麼手續費？
一般來說，買 U 幣的流程通常如下：
台幣入金台灣交易所→買入 USDT→匯出 USDT
所以整套出金流程會涉及的手續費包含以下 2 種：
- USDT／TWD 交易手續費
台灣交易所以幣託為例，交易手續費：Maker 0.050%（限價單）、Taker 0.150%（市價單）。
舉例來說，假如出售 10,000 USDT，USDT／TWD 的匯率為 32，且使用限價單掛單出售，則手續費是：10,000 * 32 * 0.05% = 160 台幣的交易手續費
- USDT 提幣手續費
這部分會依據匯出的交易所、幣種、區塊鏈網路而有不同收費標準，一般來說會介於 0.3 USDT – 5 USDT 之間。
推薦使用 BSC、Arbitrum 這幾個區塊鏈網路提幣，通常費率會比較便宜。
如何將 USDT 泰達幣換回台幣？
USDT 泰達幣可以通過台灣的加密貨幣交易所快速兌換成新台幣，基本步驟如下：
- 選擇交易所：選擇支持USDT 泰達幣兌換 TWD 的台灣交易所，例如：MAX／BitoPro／XREX。
- 存入 USDT：將 USDT 泰達幣轉入交易所的指定地址，等待資金到帳。
- 賣出換台幣：在交易所出售 USDT 泰達幣以兌換 TWD，可以選擇市價或掛單賣出。
- 提領台幣：將兌換後的台幣提領到指定的台灣銀行帳戶，款項通常在當天或隔天到帳。
實際交易細節及手續費依各家流程與作業時間略有差異，但重點是選擇合法合規的台灣交易所，就算在過程中出現問題，也有客服可以即時解決問題。
詳細流程請參考：加密貨幣出金教學：解析 USDT 換台幣的 3 種方法
USDT 錢包是什麼？
想買賣 USDT 泰達幣的話，首先必須擁有可以收泰達幣 USDT 的錢包，就像如果有人要從銀行匯錢給你，需要有你的銀行戶頭一樣。
而錢包也就是一串區塊鏈上的地址，不只可以收 USDT 泰達幣 ，更可以收發各種同條鏈上的加密貨幣。
以新手來說，要擁有一個加密貨幣錢包，最快的方式就是使用鏈上熱錢包，或是交易所帳戶了：
- 鏈上熱錢包：使用專門的錢包應用（如：OKX Web3 錢包／Trust Wallet／Metamask），存在區塊鏈上熱錢包的資產好處是擁有完全的存取權，不用擔心別人盜用，但缺點是需要自己保管私鑰，有問題比較難找到協助。
- 交易所錢包：在註冊好交易所帳戶的同時，就可以利用交易所帳戶去收發加密貨幣啦，好處是操作簡易，雖然各大交易所已經推出資產儲備證明等措施，但最大的風險還是交易所可能會倒閉。
有關於熱錢包、交易所錢包，還有冷錢包更詳盡的介紹與比較，可以參考以下文章。
如何收到別人給的 USDT？
泰達幣在 10 多條區塊鏈上都有發行，轉帳時通常需要輸入兩項資訊：
1. 收款端的地址
通常是一段英文加數字，例如「0xd8dA6BF26964aF9D7eEd9e03E53415D37aA96045」就是以太坊創辦人 Vitalik Buterin 的錢包地址，任何人都可以從這個地址轉帳給他。
這個地址可以在各大交易所的「充幣」或「充值」介面找到。
2.轉帳使用的區塊鏈
注意「匯出端」和「收款端」需要選擇同樣的區塊鏈，例如你在交易所提出泰達幣時，例如：使用 ERC（代表以太坊）匯出，則收款端也需要使用以太坊網路收款。
原理很簡單，假設你用 Line Pay 轉帳給朋友，你朋友理所當然也應該用 Line Pay 收款。
千萬要注意如果轉錯的話就會很難拿回來，如果擔心的話，在轉帳時可以先轉個 1U 試試看。
USDT 泰達幣安全嗎？有什麼風險？
雖然泰達幣的價格和美元錨定，但畢竟不是真的「美元」，因此並無法保證 100% 的安全，具體風險如以下 3 點。
USDT 泰達幣風險 1：發行商 Tether 倒閉
前面提到，泰達幣背後有 100% 以上的超額儲備，來因應換回美元的需求。
事實上泰達幣背後的儲備就是 Tether 的獲利來源，Tether 將多數資金都用來購買美國短期公債，在高利環境下，可以輕鬆獲得 4 – 5% 的年報酬。
若有人要贖回美元，短債也是流動性極佳的標的，可以輕易換回美元。
當然，也有人質疑 Tether 可能有財報造假的疑慮，如果 Tether 任意挪用資金，確實有儲備不足的風險。
關鍵在於，Tether 並非公開上市公司，雖然他的財務數據經 BDO 會計師事務所驗證，但尚未提供完整審計報告。
USDT 泰達幣風險 2：無法 1：1 兌回美元
泰達幣能維持價格穩定的原因就是具有 100% 以上的「超額準備」，意思是：「每 1 顆泰達幣」的背後都至少有「1 美元以上」的資產做後盾。
因此，投資人可以用泰達幣直接向發行商 Tether 以 1：1 的比率換回真的美元。
不過，並不是所有人都可以贖回 USDT，根據報導指出，贖回步驟為：
- 需要先在 Tether 官網註冊帳戶
- 完成身份認證，並支付 250 美元的驗證費
- 每筆交易的最低金額是 100,000 美元
其複雜的手續和高昂的費用，導致一般散戶很難直接贖回。
儘管如此，當 USDT 低於 1 美元時，只要有大戶持續收購 USDT 並贖回套利，就能將 USDT 推回 1 美元，維持價格的穩定。
關鍵在於，若 Tether 的合作銀行無法維持贖回管道，就會造成信任危機。
USDT 泰達幣風險 3：市價短時間脫離 1 美元範圍
雖然泰達幣的目標是錨定在 1 美元，不過偶爾也有突發事件，導致市價短暫低於 1 美元。
例如 2022 年 5 月算法穩定幣 UST 暴雷時，USDT 也連累受到劇烈拋壓，使泰達幣市價一度低至 0.94 美元。
USDT 泰達幣未來發展
USDT 泰達幣除了被廣泛使用以外，在法律層面上，也已經開始在國際間被逐漸認定為資產。
在 2024 年 9 月，英國法官已在案件中裁定 USDT 泰達幣正式宣告為一種財產，而非僅僅是詐騙工具，在這起案件中其中受害者的 USDT 被盜後進行了交易，此類案件也在各地層出不窮。
法官認為，USDT 泰達幣是一種獨特的財產形式，儘管不以傳統法律權利為基礎，卻可以像其他財產一樣被追蹤和構成信託財產。
這一裁決強調了 USDT 泰達幣作為合法資產的地位，並顯示其不再僅被視為詐騙活動中的工具，也顯示了 USDT 泰達幣在主流市場中的價值。
USDT 泰達幣常見疑問 Q&A
1 USDT 等於多少美元？
1 USDT 的價值約等於 1 美元，USDT 被設計成價值與 1 美元相當， Tether 公司聲稱每發行一枚 USDT，都會有等值的美元資產作為支持。
不過 USDT 的價格並非總是完全固定在 1 美元，由於市場供需關係，它可能在極小的範圍內波動，比如在 0.999 美元到 1.001 美元之間。
或是在極端的市場情況下，穩定幣的價格可能會暫時脫離其掛鉤的美元價值。
1 USDT 等於多少台幣？
1 USDT 等於多少台幣，主要取決於當下的新台幣對美元匯率，因為 USDT 的價值與美元保持 1:1 的穩定匯率。
舉例來說，假設目前新台幣兌美元的匯率是 1 美元兌 31 新台幣，那麼 1 USDT 就約等於 31 新台幣，可以透過網站工具即時換算。
USDT 泰達幣倒閉是真的嗎？
儘管泰達幣經歷了許多質疑，但目前仍未有明確的證據指出 Tether 即將倒閉，且 USDT 仍是目前市值、交易量、應用場景最多元的美元穩定幣。
當然，這並不保證泰達幣 100% 安全，讀者仍應該時時關注泰達幣的動向，或是透過分散持有其他穩定幣的方式來分攤風險。
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