一天賺上萬？賺資金費率的跨交易所套利策略

本文會為你介紹跨交易所套利，這是一種經典送分題，但很多人會因為不熟悉操作，多空倉位打錯交易所、開錯點位，反而還虧錢。

你會在這篇文章學到：

什麼是跨交易所套利策略？如何正確操作不會亂開倉虧錢？

如何善用工具，找到下一次跨交易所套利機會？ 

先備知識：何謂資金費率？

資金費率，是為了平衡永續合約與現貨間價差而誕生的。

在永續合約中，如果做空的單子高出做多的單子太多，做空的人就會需要向做多的人支付資金費用，反之亦然，藉此來平衡與現貨間的價差。

他們會需要支付多少呢？就要靠資金費率來決定。

資金費率套利可以分為兩種：

1.跨交易所的不同資金費率套利

2.期現套利，也就是現貨與永續合約的資金費率套利

跨交易所的不同資金費率套利該怎麼做呢？

Step 1 在各交易所開戶

跨交易所套利，顧名思義就是在幾個不同的交易所間套利，所以我們第一步一定要先把所有可能會用到的交易所都註冊、KYC 完成。

否則就會發生，你看到 A 交易所有很棒的機會，但打開 APP 卻發現沒辦法開倉的悲劇。

例如這次套利機會，需要用到Bitget 交易所，就看到有些群友，因為沒有開戶而錯失天上掉下來的錢。

以下有你可能會需要用到的交易所連結，使用呢喃貓註冊邀請碼會有最優惠的手續費折扣，可以幫你省下一筆成本。
檢查你所有需要的交易所：https://linktr.ee/murmurcats

Step 2 使用Coinglass找尋各交易所資費的差異

完成註冊後，我們要先教你，怎麼找到套利的機會。

首先我們打開 Coinglass 的網站，

選擇資金費率→資金費率套利→資金費率差異套利，

就可以看到現在有什麼資費套利的機會。

資金費率差異排名：

https://www.coinglass.com/zh-TW/FrArbitrage

連結一樣放在留言，我們先來教你怎麼看。

例如圖二所示，我們就可以看到排名 1 的LPT代幣，

若在 OKX 交易所做多，

可以收取 3% 的資金費率。

在 Binance 交易所做空，需要付出 -0.8017% 的資金費用。

這樣算起來，若你同時在 OKX 交易所做多，幣安交易所做空，理論上能夠賺到 2.1983% 的資金費用。

但記得，不是看到後，就馬上打開交易所 APP 去打單，

我們還必須完成後面的檢查步驟才能進場。

初步篩選後，

要點進去看各交易所的資費和價差哪個適合套利，

這邊建議以幣安、Bybit 、Bitget 三家交易所為主。

因為根據主筆 6A 哥的經驗，

OKX 交易所的資費以及價差較不穩定，

目前不太適合用來做跨交易所套利。

如何選擇進行套利的交易所？

那找到了套利機會之後，又要怎麼知道，該在哪幾家交易所套利呢？

首先，你必須知道，

如果資金費率為負，代表做空的人，要付錢給做多的人。

如果資金費率為正，做多的人，就要付錢給做空的人。

我們看一下圖三的表，就可以發現，如果要賺最多錢，最重要的一定是要賺到 A交易所的 -3% 資費，也就是說，我們要做多才能賺到那個 3%的資費。

那該怎麼減少成本呢？

就是我們做空的時候，如果資費為正的話，我們不但不用付出成本，還可以收到做多的人給我們的錢。

那如果沒有辦法收到錢，我們也希望付少一點的錢，所以就要選-0.06%。

資費是 -3% 的交易所，是 A 交易所，所以我們要在 A 交易所做多。

資費是 -0.06% 的交易所，是 B 交易所，所以我們要在 B 交易所做空。

再來，我們加入一點進階題，讓我們看下面這張表。

如果只照資費來判斷的話，C 交易所資費最高，E 交易所資費最低，所以我們應該在 C 交易所做多， E 交易所做空嗎？

這樣做的話，就會遇到一個問題：

你變成在 8 U 做多，7 U 做空，變成低賣高買，你會虧到爆炸。

所以為了低買高賣，你就得選擇能領到的錢比較少(-1.5%)，但是幣價比 E 交易所低的 D 交易所。

聽到這邊讀者可能有點被搞混了，

所以我這邊整理一下，選擇原則如下：

1.先比較資費，找出資費為正，或是要支付的資費比較少的交易所，這就是要做空的交易所。

2.比較幣價，選擇幣價點位與要做空的交易所相同，或是更低的，從中找出可以領最多錢的資金費率，然後做多它。

我知道沒實際操作的人可能會聽得霧煞煞，所以準備了再來的實戰覆盤給讀者。

套利案例：LPT 實戰覆盤

這種跨交易所套利機會，最常發生在暴漲的山寨幣上。

暴漲的山寨幣，容易出現各家交易所的價格以及資費不同。

因此，只要看到暴漲的山寨幣，可以反射地去觀察有無套利機會。

6A 哥在發現套利的機會後，也果斷在社群中傳訊息提醒。

當時可以從 Coinglass 看到(圖五)，LPT 的資金費率非常的負，而且各交易所間的資金費率差異較大，所以判斷或許有肉可吃。

在了解 LPT 的資金費率可能有肉可吃後，就要打開各交易所，進到永續合約的市場，搜尋 LPT。

我們運用剛才教的判斷方法，先找出要做空的交易所，哪個資金費率為正或是要支付比較少的資費呢？

Bitget 交易所符合條件，所以先確定要空的是 Bitget 交易所。

再來，我們挑選要做多的交易所，哪個交易所的資金費率最負，可以賺最多呢？

應該看得出來，是 -2.5% 的幣安交易所。

再來我們確認一下，幣安跟 Bybit 哪個是低於 Bitget 交易所上的 LPT 永續合約價格的。

如果都差不多，就選幣安。

如果幣安的價格高於 Bitget，而且資費與價差算起來，Bybit更有利，就選 Bybit。

例外狀況是，如果今天4~8小時內的資費，能夠cover價差，就可以選擇選擇目前價差比較不利的。

這邊要注意一下，在開倉時，多單與空單，槓桿後的 LPT 顆數必須相同，才能對沖風險。

建倉完後，如果控制槓桿得宜，強平價格不會太容易被波動插針打到，而且能盯盤，在資費還沒有反轉之前，建倉後不建議隨意平倉，因為平倉會產生摩擦成本。

再加上當時，8/13 晚上幣安的 LPT 永續合約資費結算時間，從8小時改為4小時收一次資費，等於原本只能領一次錢，現在可以領兩次！

這更有利於跨交易所套利。

在撰文時，呢喃貓主筆6A 跨交易所套利，使用的本金約1.4萬 U，一天套利的資費利潤為 3,103 U，投資報酬率為 22%。

但這個策略雖然是低風險套利，我們還是得了解並注意風險，

例如單邊交易所爆倉讓你保證金蒸發之類的，

為了避免觀眾一下子沒辦法接收太多資訊，

我們會把跨交易所套利要注意的風險，以及如何降低風險的方法，

放在 PressPlay 的公開的免費文章中。

記得一定要前往觀看，完整了解風險，確定自己能承受之後，才使用資金去套利：

錢滾錢的套利策略：用本金 45 萬，一天賺將近 10 萬台幣的套利策略

當然如果你想再進一步放大獲益，我們也準備了更進階的招式，協助你找到關鍵訊號，把握套利的黃金時機，提升利潤，降低爆倉風險。

進階策略，協助你找到關鍵訊號，把握套利的黃金時機，提升利潤，降低爆倉風險：

LPT 低風險套利日賺22%策略覆盤 – 跨交易所套利進階策略

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