雙幣理財是什麼？一文詳解雙幣理財原理與其運作風險

內容

雙幣理財是什麼？

雙幣理財（Dual Investment），也叫雙幣投資，是一種結合了「利息」與「價格條件」的衍生性金融商品。

它的設計核心來自傳統金融裡的選擇權（Options）概念——你出讓未來的某種「買入或賣出權利」，平台則支付你對應的「利息報酬」。

在雙幣理財中，你需要知道的重要參數：

目標價格（也叫掛鉤價）
🕒 結算時間
💰 投入的幣種
📈 年化利率（APR）

看起來像是在「存幣賺息」，但實際上你是在做一筆選擇權交易。這類商品通常會給出高於一般定存的利息回報，但同時也伴隨幣種轉換、價格損失的風險，並不是保本型工具。

你可以把它當成是一種策略性的價格管理工具，適合：

想在某個價格買入或賣出加密貨幣
不想整天盯盤、卻又想提高資產使用率
願意承擔短期幣價波動，換取固定利息的人

快速舉例

假設想在 $60,000 抄底 BTC

📌 兩種可能情況如下：

結算日 BTC 價格	結果
情境一：價格高於 $60,000	沒買到 BTC，拿 USDT 利息 ✅
情境二：價格跌破 $60,000	自動買入 BTC（可能繼續下跌），但拿到利息 ❗

情境一：結算日 BTC 沒跌破 $60,000

這表示價格太高，沒達到你的抄底條件，所以你不會買到 BTC。
但你的本金仍然是 USDT，而且還能拿到一筆 USDT 利息。

📌 👉 本金保留，利息也用 U 給你，幣沒買到，資產穩穩放著繼續等。

拿到：原始本金( USDT ) + 利息( USDT )

情境二：結算日 BTC 跌破 $60,000

這時系統會自動幫你用「$60,000 的價格」買入 BTC，不管當時幣價跌到多少，成交價格就是 $60,000。

你會用原本的 USDT 換成 BTC（還有利息，通常會用 BTC 給），但如果幣價繼續跌，你等於是「被迫抄底在半山腰」。

📌 👉 就算 BTC 跌到 $55,000、$50,000，成交價格仍是 $60,000！

拿到：BTC( BTC )＋利息( BTC )

📌 總結提醒：

雙幣理財的買入價格是你事先設定好的（例如 $60,000）。
不論 BTC 到時是 $59,999 還是 $30,000，成交價都是 $60,000。
所以千萬別以為這是跟著市場「自動抄底」的工具，買到後幣價還是可能繼續跌！

想知道實際怎麼選產品、怎麼下單？

我們也整理了一系列雙幣理財平台操作教學，有圖有範例，讓你少走彎路。

幣安雙幣理財教學

Bybit 雙幣理財教學

Bitget 雙幣理財教學

Pionex 派網雙幣理財教學

雙幣理財原理？其實你是在「賣出選擇權」

為什麼不管有沒有達到履約價，雙幣理財都可以提前給你利息？
那是因為雙幣理財的底層設計，其實就是選擇權（Options）的應用。

所謂選擇權，是一種在未來某個時間點，用事先約定的價格買進或賣出某項資產的合約權利。這種權利可以分為兩種：

買權（Call Option）

持有買權者（Long Call）
➡️ 權利：在到期日，可以依照履約價買入標的資產
➡️ 義務：需要支付一筆權利金給對手方
賣出買權者（Sell Call）
➡️ 權利：收取對手方支付的權利金
➡️ 義務：到期日如果對方行使權利，就必須依照履約價賣出標的資產

賣權（Put Option）

持有賣權者（Long Put）
➡️ 權利：在到期日，可以依照履約價賣出標的資產
➡️ 義務：同樣需要支付一筆權利金
賣出賣權者（Sell Put）
➡️ 權利：收取權利金
➡️ 義務：若對方行使賣權，賣方必須依照履約價買入標的資產

在雙幣理財中，你就是選擇權的賣方：

若你參加的是「抄底型」產品，其實等於你賣出了一個賣權（Sell Put）：願意在某個價位買入資產，換取一筆固定的權利金（利息）作為報酬。
若你參加的是「高價賣出型」產品，則是賣出一個買權（Sell Call）：願意在某個價位把資產賣出，同樣可以提前收下利息。

這就是為什麼，不管幣價最後有沒有達到目標價，平台都能給你利息。因為你收下了「權利金」，也承擔了履約的風險。

（期權 / 選擇權）延伸閱讀：幣安期權交易是什麼？新手選擇權入門教學

雙幣理財風險

那有些人看到這邊可能會想，哇，我買幣還有利息可以領，那不是可以當成狂嚕利息的神器了嗎？

如果你也這麼想的話，那我們會跟你解說一下，雙幣理財的風險在哪。

首先，為什麼抄底寶或雙幣理財不能當成狂嚕利息的神器呢？

雙幣理財風險：賺了利息，賠了價差。

舉例來說，你手上有 10,000 USDT，參加了一個「抄底型」的雙幣理財產品，目標是用 $50,000 抄底 BTC。只要到期時 BTC 沒跌到這個價位，你不會買到幣，還能穩穩領利息，看起來像在賺白錢。

📌 假設年化利率是 10%，週期為 10 天，你會拿到的利息大約是：

利息 = 10,000 × 10% × 10 ÷ 365 ≒ 27.4 USDT

但如果到期那天 BTC 價格真的跌破 $50,000，系統就會自動幫你用這個價格買入 BTC。
你會拿到的比特幣是：

10,000 ÷ 50,000 = 0.2 BTC

這時如果市價繼續下探，比如跌到 $45,000，你的資產就變成：

0.2 × 45,000 = 9,000 USDT

雖然有賺到利息，但你整體資產還是縮水了接近 1,000 U，
等於是用 更貴的價格買了更便宜的幣，帳面馬上紅一片。

🧠 這種情況就像你心裡想：「我要抄底」，但實際上是——
「被迫抄在半山腰」。

雙幣理財風險：交易所風險

雙幣理財無法提前贖回，如果你選的是比較長的到期日（例如 30 天以上），這段時間若交易所發生倒閉、凍結資產等極端事件，你的本金有可能血本無歸。

這點雖然發生機率低，但仍是實際存在的風險。

雙幣理財有什麼優點？

雖然我們剛才提到不少風險，但雙幣理財會受到歡迎，不是沒有理由的。

對於有策略、有規劃的投資人來說，這種工具反而是：

✅ 幫你在理想價格「自動掛單」的方式
✅ 同時把閒置資產拿去賺點利息
✅ 減少一直盯盤、錯過時機的機會

簡單講，如果你本來就打算在某個價位買幣、或賣幣，
那雙幣理財就像是「先收利息的限價單」，不但自動幫你掛單，還能幫你賺到一點權利金當作獎勵。

它不是保證獲利的機器，而是一種工具，適合有目的地使用。

但前提是——你願意承擔價格波動、幣種轉換的可能。
因為一旦到價，系統會自動幫你履約，你就必須依照約定價格成交，不論當時的市價是多少。

這就是雙幣理財的真相：

不是穩賺，也不是騙人，而是一種

「以固定利息換取履約風險的價格策略工具」。

用得好，是策略；用不好，就是賠了價差。

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