割韭菜意思是什麼？怎樣會被割？4 個方法避免變成投資韭菜

內容

割韭菜意思是什麼？為什麼是割韭菜？

割韭菜指的是大戶藉由操作市場、誘導散戶接盤，從中收割資金的行為。這種操作通常出現在幣圈、股市、或其他高風險投資市場中。

因為韭菜是一種常見的蔬菜，特色是生長非常快速，即使被割掉後也會迅速再生，呼應了投資市場中不斷有新人加入的狀態，簡單來說是大戶在操控價格，小散戶虧錢出局，然後又有新人加入。

股市韭菜是什麼意思？

「韭菜」這個用語起源於中國大陸的投資圈，用來比喻在金融市場中經驗不足且資本有限的散戶投資者。這些投資者由於缺乏專業知識和信息渠道，往往容易跟風操作，容易被市場上擁有大量資本的大戶或機構投資者（如操盤手、基金公司等）所操控。

大戶可以通過資本優勢和市場影響力拉高股價至不合理的高點，讓散戶錯判市場走勢，以為價格還會繼續上漲，從而持續投入資金。

然而，這些高價往往並不是由實際基本面支持的，而是經過大戶操作而形成的「虛高」。當散戶抱著投資希望大量進入市場後，便容易在價格回落時遭受重大損失，這種情況被稱為「割韭菜」。

韭菜指數是什麼意思？

在台股市場中，小台散戶多空比被稱為是韭菜指數，這個數據是指台灣股市中小型期貨（小台指期貨）市場上，散戶投資者的多單（看漲）與空單（看跌）的比例，反映了散戶的市場情緒與看法，

資料來源：財經 M 平方

原因在於，小台期貨吸引的主要是散戶投資者，他們的操作往往受到市場情緒的影響，缺乏足夠的經驗，容易在市場高點追漲，低點追空，這種行為類似於「韭菜」，在市場波動中不斷被收割。

當小台散戶多空比達到極端時，通常代表市場情緒過於偏頗，極度看多或看空，可能預示著市場即將反轉。例如，當大多數散戶看多時，市場可能處於過熱狀態，反而會出現下跌；而當散戶看空時，反而有可能迎來反彈。

因此，這個指標不僅反映了散戶的投資行為，還揭示了市場過度樂觀或悲觀的情緒，對專業投資者而言，這是觀察市場轉折的一個重要信號。

大戶如何割韭菜？

大戶割韭菜常見的割韭菜操作包括拉升股價、在高點出貨、製造恐慌等手法，大戶會在股價低位時買入大量股票，利用自己資金量大的優勢將股價逐步推高，或者通過散布利好消息來營造市場熱度，吸引散戶跟進。

當散戶紛紛進場、價格不斷攀升，市場中形成了一種「持續看漲」的氛圍時，大戶就會在高位賣出持有的股票，實現利潤。

這時的散戶常常相信股價還會繼續上漲，因此會持有或者繼續買入股票，然而大戶的拋售會導致市場資金短缺，股價失去支撐開始回落。

當股價下跌時，大戶還可能利用市場負面消息加劇恐慌，進一步打壓價格，讓散戶在恐懼中低價拋售持股，從而承受損失。

怎樣算是韭菜？

容易遭到割韭菜的投資者會有以下特徵：

在市場情緒正熱的時候進場買在高點，下跌時恐慌售出賣在低點，導致虧損。
容易跟風，看到別人在投資什麼項目，就想要跟進，沒有認真思考過是否值得投資。
講起投資好像有一番道理，但其實沒有建立真正的投資策略和紀律。

具有韭菜特徵的人因為對市場和投資的理解不夠深，所以沒有精準的眼光可以判度進出場時機，又容易因為市場情緒或是風向而做出錯誤的投資決策，造成資產虧損。

4 個方法聰明投資避免割韭菜

割韭菜避免方式	割韭菜預防說明
避免追高買入	當市場上資產價格快速上漲時，避免因「FOMO」情緒跟風買入，避免在高點買入後價格回落。
做好資金管理	控制倉位，不把全部資金投入高風險資產，設置止損位防止虧損擴大。
避免聽信謠言或小道消息	不依賴未經核實的市場謠言或消息，謹慎判斷市場動向。
學習技術分析和基本面分析	通過技術分析和基本面分析來判斷市場趨勢，找到適合的買賣時機，而非依賴情緒或短期波動。

為什麼大戶和主力要割韭菜？

大戶和主力割韭菜是為了透過操縱市場價格和風向，就能在短時間獲得大量的資金流入以及獲利。

所屬市場	項目名稱	被割方式	事件概要	損失情況
幣圈	$Bobaoppa	開盤即跌、資金挪用	預售募得 22萬 SOL，七成未入資金池，被爆資金挪用	開盤即跌超 -50%
幣圈	$BALD	Rug Pull 出貨	爆漲 30,000%，團隊抽走資金池，幣價五分鐘內腰斬	崩跌超過 -80%
股市	Nikola Motors電動卡車	題材拉抬、虛假預期出貨	電動卡車新創炒作無人測試影片與 GM 合作利多，創辦人高點出清持股	股價從高點暴跌超 -90%

割韭菜案例分析一：$BALD

例如迷因幣 $BALD 曾在短時間內爆漲 30,000%，但在 2023 年 7 月 31 日項目方突然從資金池中撤出10,704 枚 $ETH ，在流動性大舉撤離的影響下，五分鐘內幣價暴跌超 80%。

迷因幣 $BALD 在短時間內投入大量資金，使得幣價上漲讓投資者引發爆富的想像，待散戶資金流入時再撤離流動性導致幣價大跌，是一種典型的割韭菜手段。

圖片來源：鏈新聞

割韭菜案例分析二：$Bobaoppa

例如知名藝人麻吉大哥黃立成就是知名的割韭菜鐮刀，他在 2024 年 3 月推出自己的迷因幣 $Bobaoppa 開啟預售，預售期間就已經募得超過 22 萬枚 SOL，當時價格超過 4,400 萬美金，對於大戶而言就能一次吸納大筆資金。

但後來麻吉大哥並未把所有的資金投入 $Bobaoppa 資金池，而是將七成的資金挪用到質押平台進行投資，使得 $Bobaoppa 開盤後就暴跌了五成以上，使得投資者大虧損與引發社群爭議。

此外，大戶和主力還會利用散戶的情緒波動來獲利。他們深知散戶容易受到市場情緒的影響，會在極端的市場情緒下做出非理性的交易決策。

割韭菜案例分析三：Nikola Motors

美國電動車新創 Nikola Motors 曾一度被譽為「特斯拉殺手」，2020 年借由無人駕駛展示影片與美國通用汽車（General Motors）合作題材成功吸引大量市場注意，股價從上市後一路飆升至 90 美元以上，市值高達 340 億美元。

但隨後被揭發宣傳影片造假，公司根本沒有量產能力，創辦人 Trevor Milton 更被指控在高點期間大量出清個人持股。事件爆發後，Nikola 股價雪崩式下跌，短短幾個月內暴跌超過 90%，投資人幾乎全軍覆沒。

這類「題材拉抬 → 製造夢想 → 主力出貨」的套路在股市屢見不鮮，看似高科技與未來概念，實則靠情緒炒作與資金運作，最終留下的，仍是被割乾淨的散戶信仰與本金。

投資加密貨幣如何避免被割韭菜？

在加密貨幣市場中常聽到 DYOR 的概念，DYOR 的全文是 Do Your Own Research，意思是意謂投資者應自己做好研究及分析。

因為被割韭菜通常是源於投資者沒有自己的信念與投資策略，在隨波逐流之下誤信了錯誤的市場消息。

加密貨幣市場的特性是波動性極高，社群中充滿各種難辨真偽的消息，市面上也有許多跟單老師，也有許多人繳交了高年費卻仍是跟單虧損，唯有建立自己的投資策略與價值觀，並且在操作時注意止盈止損。

另一方面，也不要親信小幣或是投資建議。

根據區塊鏈分析平台 Chainalysis 調查， 2023 年在以太坊鏈上發行的新代幣中，有 54% 的代幣可能存在拉高出貨的行為，但這些其實都是市值極小的幣種，代幣僅佔以太坊 DEX 總交易量的 1.3%。

這些幣種往往會在社群媒體上大肆宣傳，宣稱可以獲得高收益，但仔細研究後會發現根本沒有實用價值。

所以在投資時，先研究項目背景以及確認自己的投資目標，確認自己的投資是想要長期持有或是短線炒作，並設定好進出場的機制，就能降低在加密貨幣市場中被割韭菜的風險。

結語

被割韭菜是許多新手投資者都曾經遭遇的情況，所以透過了解割韭菜的定義以及特徵，可幫助加密貨幣新手投資者生存和獲利，避免踩到不必要的雷，而引發虧損麻煩。

【延伸閱讀】

什麼是左側交易與右側交易？學習巴菲特的心法！

搬磚套利是什麼？新手入門攻略與低風險套利技巧

牛市、熊市如何判斷？總體經濟、FED 降息與比特幣週期解析

Long Short 多空策略是什麼？加密貨幣交易的多空對沖教學

爆倉是什麼？三年來最大爆倉！全網爆倉預計 80-100 億美元

RWA 是什麼？區塊鏈如何改變房地產、黃金、美債的投資模式？

關於呢喃貓商學院

呢喃貓商學院成立於 2022 年，核心成員由幾位具有法人投資經歷的幣圈交易員組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的投資決策。

【呢喃貓商學院社群】

平台	介紹
[Podcast] 加密貨幣千萬交易員的呢喃	千萬交易員 Cryptor 跟研究員 Cetoz 分享幣圈投資熱點＆交易所送錢資訊，進幣圈小白最佳的吸收新知管道。
[Youtube] 呢喃貓投資	新手教學直播、幣圈時事與空投教學。
[Pressplay] 呢喃貓投資：你的加密貨幣顧問	如果覺得幣圈資訊量太大與零散，PPA 週報會整理每週幣圈盤勢、潛力幣種、事件交易機會、埋伏嚕空投的優質項目等。
[Line社群] 加密貨幣千萬交易員的呢喃社群	對買賣加密貨幣有什麼疑問嗎？想找人一起討論幣圈賽道或交易機會嗎？可以填表申請加入呢喃貓投資的免費社群，和研究員以及貓友們一起交流。