2025 年 04 月《加密貨幣千萬交易員的呢喃》Podcast 精華整理
本文將簡介 2025 年 04 月《加密貨幣千萬交易員的呢喃》Podcast 提及項目，供聽眾快速回顧，詳細內容請前往各大平台收聽。
EP247. 比特幣何時見底？打不停的關稅戰，如何守住資產？
比特幣走勢與外部環境
- 比特幣價格從 88K 緩跌至逼近 80K，市場持續關注「川普關稅戰」對全球經濟的潛在衝擊。
- 恐懼貪婪指數顯示，今年 2 月以來已出現 6 次恐慌或極度恐慌，但相較 2021 年腰斬時的 25 次恐慌紀錄，當前市場情緒尚未觸及歷史最差水平。
流動性風險與DeFi陷阱
- 流動性不足時期常見 DeFi 攻擊案例，近期 Polymarket、Hyperliquid 等協議遭攻擊，此外需警惕「假駭客真跑路」風險。
- 治理攻擊風險上升：若項目代幣市值遠低於金庫資產，可能被惡意收購代幣控制權竊取資金。
Backpack 交易所機會分析
平台背景與優勢
- 起源於 Solana 生態，獲 FTX 早期投資，經歷熊市後透過 Madlads NFT 募資重生，現為合規佈局領先的 CEX。
- 持有杜拜牌照並收購 FTX EU，取得歐盟衍生品交易資格，在嚴格監管環境下具稀缺性優勢。
積分活動策略
- 第 1 季積分計劃自 2025/3/21 啟動，每週根據交易活動分配不透明積分，高概率兌換未來平台幣。
- 參與人數僅 2萬+（相較幣安 Launchpool 百萬級用戶），早期紅利機會顯著。
風險管理
- 採用「存入抵押借貸」策略降低曝險，例如：存入 2,000U 借出 1,000U，實際風險部位控制在1,000U。
- 預期發幣週期較長，需承受市場波動與平台運營風險，建議配置小比例資金參與。
EP248. 股幣大逃殺怎麼辦？暴跌中「活下來」的倉位管理＋戰勝恐懼的心法
EP249. 以太坊的最後希望？低調崛起的「超高速公鏈」，如何打破 Solana 包圍圈
項目背景與定位
- MegaETH 為 2024 年推出的 以太坊 Layer2 超高速公鏈，目標是性能比肩 Web2 應用，主攻「低延遲」市場。
- 創始人 Shuyao Kong 曾任 ConsenSys（小狐狸錢包開發商）高層，熟悉以太坊生態。
- 填補 Solana 未覆蓋的利基市場。
技術核心：超低延遲
- 速度指標：
- 延遲僅 10 毫秒，大幅縮短交易確認時間。
- 潛力應用：
- 鏈上合約交易所：如 Hyperliquid（EP205 介紹），避免價格滑動與延遲風險。
- 高頻交易場景：例如實時遊戲互動。
應用場景與生態發展
- 鏈上交易平台 GTE：
- 由官方扶持，瞄準衍生品市場潛力。
- Noise 平台（Kaito 團隊開發）：
- 基於「心佔率」概念，量化代幣或事件的社群討論熱度。
- 允許用戶「做多/做空」心佔率，投機性質強，符合 MEME 幣市場需求。
資金策略：散戶友好
- 融資模式：
- 總募資 5,000 萬美元，後兩輪開放散戶參與，估值約 10 億美元（低於同業 STRK、Monad 等）。
- 降低「VC 幣壟斷」問題，提升社群共識與宣傳動能。
行銷亮點：遊戲化展示技術
- 測試網遊戲：
- 仿經典手遊 Crossy Road，以「每步操作即上鏈交易」展示低延遲性能。
- 爭議與聲量：部分用戶認為「大砲打小鳥」，但成功引發討論。
- 行銷策略：跳脫傳統數據報告，以趣味案例吸引目光。
當前挑戰與機會
- 早期階段限制：
- 代幣未上市，官方聲明「測試網無空投」，需觀察後續進展。
- 公鏈賽道競爭：
- Solana 已佔據高 TPS 市場，MegaETH 以「延遲維度」突圍，能否開拓新場景成關鍵。
EP250. SOL 版「微策略」崛起！解密山寨幣領頭羊 Solana 的最新佈局
SOL 市場回暖與生態表現
- 價格反彈與山寨幣漲幅
- SOL 重回市場焦點，近七天生態代幣（TRUMP、BONK 等）漲幅均超 40%
- 公鏈競爭中僅 SUI 可與 SOL 生態漲勢比肩，維持山寨領頭羊地位
- 機構資金流入
- 5 家上市櫃公司啟動「SOL 版微策略」，舉債購入 SOL 作為儲備資產
- 當前最大機構持倉約 4,000-5,000 萬美元，為 SOL ETF 上市前炒作題材
SOL 版「微策略」模式解析
- 操作邏輯
- 仿效微策略（MicroStrategy）借貸購幣策略，但標的改為 SOL
- 質押 SOL 收益用於償還利息，形成正向現金流循環
- 成功案例啟示
- 微策略 2020 年購入 BTC 至今漲幅 25 倍，遠超 BTC 原生 7 倍
- 納入 NASDAQ-100 指數後獲 QQQ 被動資金買盤
固定收益市場與 PayFi 佈局
- 利率交易市場崛起
- SOL 生態停泊資金從 0 飆升至 1.5 億美元，填補過往以太坊主導缺口
- PayFi 賽道定義
- 將傳統銀行支付系統鏈上化，整合存貸、消費、利息收益
- 典型案例：存入 USDC/USDT 享收益，同時支持金融卡即時消費
- 重點項目
- RateX：早期切入者，生態合作廣泛
- Exponent：獲 Solana 官方注資，後發優勢明顯（未來空投機率高）
Solayer 解析
- 功能進化
- 從公鏈轉型 PayFi 平台，用戶存入 USDC 可直接獲美國國債收益（約 4%）
- 推出實體金融卡：潛藏二次空投機會
- 風險與機會
- 短期風險：代幣漲幅過高，追漲需謹慎；金融卡實際消費場景待驗證
- 長期潛力：作為出金管道可閒置資金生息，若疊加紅利則性價比更高
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- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2022 年、2023 年、2024 年）
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- 加密貨幣類排名第一 Podcast《加密貨幣千萬交易員的呢喃》
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