2025 年 03 月《加密貨幣千萬交易員的呢喃》Podcast 精華整理
本文將簡介 2025 年 03 月《加密貨幣千萬交易員的呢喃》Podcast 提及項目，供聽眾快速回顧，詳細內容請前往各大平台收聽。
EP243. 比特幣跌超萬點，川普加碼「戰略儲備」一場空？現在該抄底還是逃命？
市場劇烈波動原因
- 川普喊單效應
- 3/2 宣布成立「加密貨幣戰略儲備」指定 BTC、ETH、XRP、SOL、ADA。
- 被點名幣種單日暴漲 10% ~ 72%。
- 散戶主導波段行情，3 小時漲至 95K 高點。
- 閃崩回調
- 隔日市場全面跳水吞沒漲幅。
- 非主流山寨幣跌幅達 15 – 20%。
- 比特幣與美股聯動性增強
政策分析關鍵點
- 戰略儲備可行性爭議
- Coinbase CEO：應按市值加權配置（如 0050 模式）
- Arthur Hayes、Bybit CEO：執行層面存在困難
- 白宮官方動向
- 加密沙皇 David Sacks 主導政策
- 3/7 舉行首次白宮加密峰會
📌警告：若無超預期利多恐觸發 Sell the news
後市如何因應
- 中長線佈局
🎯恐懼貪婪指數應用：
▶️ 20 以下：分批建倉（參考 2021 年 5 月反彈案例）
▶️ 10 – 20 區間：持續累積部位 - 消息面短打
- 鎖定川普 + David Sacks 社群帳號
- 套利操作
EP244. 「川普喊單都沒用？幣圈到底怎麼了」— DCA 策略真的能躺平穿越牛熊嗎？
政策風向與市場現實
- 利多不漲的詭異盤勢
▸ 川普加密貨幣友善政策/白宮峰會未提振市場
▸ 關鍵問題：穩定幣市值趨緩，增量資金不足
▸ 指標警示：2 月底至今穩定幣市值停滯，類似前輪熊市前兆 - 川普喊話效應遞減
▸ 初期利多：比特幣從 7 萬飆破 10 萬美元
▸ 現況免疫：最新峰會後幣價跳水，市場反應趨「冷感」
▸ 本質問題：缺乏實際資金注入，政策兌現需半年以上立法流程
交易老手現況應對
核心策略
▸ 減持山寨幣
▸ 動態調整 BTC 倉位（20% – 45% 區間浮動）
▸ 保留現金進行跨交易所套利
DCA 策略迷思破解
迷思 1：DCA 能無腦穿越牛熊
▸ 反例：日本股市 DCA 者需 20 年回本
▸ 本質缺陷：市場低潮期 > 個人資金/心理耐受期
迷思 2：定期定額等於安全牌
▸ 極端案例：LUNA 從 $100 跌至 $0.001 仍持續 DCA → 血本無歸
▸ 關鍵前提：標的存在長期價值
正確應用三原則
- 標的篩選：優先BTC / 成熟市場指數，避開高風險山寨幣
- 趨勢判斷：牛市減碼定投，熊市加碼佈局
- 風控機制：
- 設置資金分配上限（例：不超過總資產 30%）
- 建立動態停損點（例：總虧損達 15% 暫停策略）
穿越牛熊的終極心法
▸ 認知 > 策略：理解市場本質比盲從方法重要
▸ 資金流向分析：緊盯穩定幣市值 / USDT 增發數據
▸ 心理韌性：警惕「躺平投資」的心態陷阱
EP245. CZ 領軍 BNB 絕地反攻？如何搶灘「幣安鏈」生態紅利？
市場背景與戰略動態
1. MGX 主權基金投資
- 幣安於 3 月 12 日宣布獲得阿聯酋主權基金 MGX 投資 20 億美元，這是幣圈史上最大單筆機構融資，此舉強化幣安在中東地區的合規性，為後續發展 BNB Chain 生態鋪路。
2. 高層親自造勢
- 創辦人 CZ 在 170 天內發布 363 條推文，頻率較過往提升 3 倍，更親自購買迷因幣 MUBARAK 引發市場熱潮。
- 何一宣布幣安 APP 整合 Alpha 板塊，用戶可直接用交易所帳戶資金購買鏈上資產，降低參與 BSC 生態門檻。
3. 產品更新與補貼
- Web3 錢包推出半年免手續費政策，避免用戶外流至其他公鏈生態。
- BSC Chain 啟動 440 萬美元流動性贊助計畫，每日/週評選市值、漲幅、交易量前三名項目並注入流動性。
生態熱點項目分析
迷因幣戰場
- MUBARAK：因 CZ 推文互動與鏈上購買動作，成為 BSC 迷因幣龍頭。
- BMT：透過 Web3 錢包 IDO 發行，單帳號最高可獲價值 5500 台幣的代幣，上線後飆漲數倍。
基礎設施升級
- 幣安將交易所與鏈上資產直接串接，用戶無需手動轉帳至 Web3 錢包即可交易 Alpha 板塊代幣。
參與方法與風險提示
機會評估
- 未發幣生態項目：關注 Yzi Labs（原 Binance Labs）投資項目如 Astherus，該項目已整合幣安 Launchpool。
- 迷因幣篩選：透過 four.meme 平台小額參與，需注意流動性風險與項目生命周期短暫特性。
風險控制
- 留意幣安政策調整可能影響生態發展節奏，例如 Web3 錢包補貼政策的時效性。
- 官方雖提供流動性補貼，但多數迷因幣缺乏基本面支撐。
EP246. 解讀川普政府最新戰略，我們還該持有穩定幣 USDT 嗎 ? RWA 賽道將成下一個風口？
川普政府政策核心方向
鞏固美元霸權：
- 川普於 2025 年 3 月「白宮數位資產高峰會」明確支持美元穩定幣，強調其對維護美元全球地位的戰略價值，並呼籲國會加速通過相關法案。
- 財政部同步表態，計劃透過穩定幣擴大美元在跨境支付與數位金融的影響力。
《GENIUS 法案》進展：
- 法案要求穩定幣儲備需 100% 以美元或美債等美元等價物支撐，2025 年 3 月 13 日已獲參議院銀行委員會跨黨派支持（18 票贊成、6 票反對），目標於川普上任百日內完成立法。
- 若通過，將為合規穩定幣發行商（如 Circle、Paxos）提供明確監管框架，並壓縮非合規穩定幣的市場空間。
監管鬆綁趨勢：
- 相較拜登政府，川普團隊對加密貨幣與科技新創採取較寬鬆立場，例如降低 RWA 項目被認定為「非法證券」的風險，並支持 24/7 交易、即時清算等金融創新。
RWA 賽道定義與潛力
核心概念：
- RWA（Real World Assets）：將實體資產（如美元、股票、債券）代幣化上鏈，例如 USDC 即為美元儲備支持的 RWA 應用。
- 關鍵優勢：
- 24 小時交易：突破傳統市場開收盤限制。
- 資產分割：降低高價資產投資門檻。
市場預測：
- 麥肯錫預估，2030 年全球代幣化資產規模將突破 3 兆美元，涵蓋債券、股票、不動產等類別。
重點項目分析
ONDO Finance
- 定位：RWA 基建龍頭，專注代幣化美債與證券。
- 近期動態：
- 推出 Ondo Global Markets：允許非美國投資者交易代幣化美股、ETF（1:1 儲備支持）。
- 開發 OndoChain：合規優先的 RWA 專用公鏈，整合 DeFi 應用（如抵押借貸）。
- 優勢：
- 獲 Coinbase Ventures 投資，與貝萊德、川普家族關聯項目（WLFI）合作。
- 代幣解鎖壓力低，下次大額釋放預計 2026 年初。
Plume Network
- 定位：RWA 定制化公鏈，與 ONDO 深度整合。
- 亮點：
- 將接入 ONDO 穩定幣，強化跨鏈流動性。
- 獲 CZ 家族辦公室（Yzi Labs）投資，代幣經濟模型設計克制（無短期巨額解鎖）。
Ethena (ENA)
- 主力產品：穩定幣 USDe，透過「現貨-期貨套利」提供質押收益。
- 合作動向：
- 與貝萊德 RWA 服務商 Securitize 合作發行美債穩定幣 USDtb。
- 開發 Converge 公鏈（獲貝萊德、Circle 投資）。
- 風險：2025 年代幣流通量將翻倍，需留意解鎖拋壓。
關於呢喃貓商學院
呢喃貓商學院成立於 2022 年，團隊由「傳統金融機構從業者」與「區塊鏈領域研究專家」雙軌組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的決策。
- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2022 年、2023 年、2024 年）
- 2024 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
- 加密貨幣類排名第一 Podcast《加密貨幣千萬交易員的呢喃》
【呢喃貓商學院精選文章】
【2025 加密貨幣入門】0 到 100 教學攻略，立刻學會如何賺錢與控制風險
【呢喃貓商學院社群】
| 平台 | 介紹 |
|---|---|
| [Podcast]加密貨幣千萬交易員的呢喃 | 千萬交易員Cryptor跟研究員Cetoz分享幣圈投資熱點＆交易所送錢資訊，進幣圈小白最佳的吸收新知管道。 |
| [Youtube]呢喃貓商學院 | 新手實測直播、幣圈時事與空投實測。 |
| [Pressplay]呢喃貓商學院：你的加密貨幣領航員 | 如果覺得幣圈資訊量太大與零散，PPA週報會整理每週幣圈盤勢、潛力幣種、事件交易機會、埋伏嚕空投的優質項目等。 |
| [Line社群]加密貨幣千萬交易員的呢喃社群 | 對買賣加密貨幣有什麼疑問嗎？想找人一起討論幣圈賽道或交易機會嗎？可以填表申請加入呢喃貓商學院的免費社群，和研究員以及貓友們一起交流。 |
