ETF 是什麼？一起來了解為什麼 ETF 深受投資人喜愛！
Dcard上最多人的疑問之一，ETF 是什麼？
ETF（Exchange Traded Fund），中文是「指數股票型基金」，是一種結合股票和基金特點的金融商品，主要是在追踪特定指數、行業、商品或其他資產的表現。
ETF 的組成方式和傳統基金相似，一檔 ETF 通常包含多種股票、債券或貨幣資產，因此 ETF 比較不會受到單一公司股價漲幅的影響，有助於分散投資風險。
與基金不同的是，ETF 的交易方式如同股票，投資人可以在證券交易所自由買賣，交易靈活便利，而非像基金須經過申購與贖回流程。
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ETF 是什麼？是股票嗎？ETF 跟股票差在哪？
股票是一種有價證券，持有一家公司的股票，代表成為這家公司的股東，擁有這家公司的部分所有權。
然而，ETF 並不是股票，只是交易方式跟股票相同，都是在證券交易所買賣，所以很多人會搞混，以下透過表格呈現 ETF 與股票的差異。
| 股票 | ETF | |
| 本質 | 反映個別公司的表現 | 追蹤特定指數表現。 |
| 投資標的 | 持有一家公司的部分所有權 | 依 ETF 設計，可能包含數十家或數百家公司的股票組合。例如標普 500。 |
| 所有權 | 股東，有公司治理的權利 | 投資人，沒有股東權益 |
| 風險 | 集中 | 分散 |
| 證券交易稅 | 0.3％ | 0.1％ |
| 管理方式 | 投資人自行掌控 | 投信被動管理 |
| 管理費 | 無 | 0.1～1.5％ |
| 買賣方式 | 在證券交易所掛牌，交易方式幾乎一樣。 | |
| 股息 | 兩者都有機會拿到股息。 | |
綜合以上，可以看出股票是直接投資單一公司，而 ETF 則是將資金分散於多家公司，是一種風險相對分散的投資工具。
ETF 是什麼？ETF 是股票還是基金？
基金的買賣是依據信託法規，購買基金時先把錢委託給投信公司，投信公司收到錢後去買股票；要贖回時，投信公司要先把股票賣掉，再把錢結算給我們，因此這一來一往的時間較長。
ETF 主要是被動式追蹤指數表現，投信公司負責管理 ETF 的運作與標的配置，因此相較於主動管理型基金，ETF 的管理成本較低。，以下整理 ETF 的特色：
交易方便
交易方式和交易時間與股票相同，下單後可隨時查詢委託狀況或即時改單，不像一般基金需要等待申購或贖回。
追蹤指數
大部分 ETF 都是在追蹤某特定指數，當該指數上漲或下跌時，ETF 淨值也會跟著變動，而不是由基金經理管理。
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管理費用較低
傳統基金有申購手續費、贖回費等，費率約在 1.5％至 2.5％之間，ETF 主要是追蹤指數表現，手續費約為 0.15％左右，相較之下購買 ETF 的手續費成本較低。
ETF 是靠什麼賺錢？
ETF 獲利方式主要來自於買賣的價差和股息收益。
買賣價差：
當 ETF 投資於股票時，ETF 追蹤的標的上漲時，投資人可以透過低買高賣賺取價差。
股息收益：
如果 ETF 投資的標的是會配息的股票，投資人可以領取股利，通常會以現金股息發放，或連結基金自動將收益再投資，達到複利效果，也能避免繳納股利所得稅。
以每月 1 日定期扣款新台幣 3,000 試算，模擬從 2006 年 3 月至 2025 年 2 月持續定期定額購入 0050 且股利皆會再投資。在這樣的設定下最後的總資產會是當初投資金額的 4 倍。
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ETF 0050 是什麼？ 一張多少錢？
0050 是台灣第一檔 ETF，追蹤台灣前 50 大市值企業，通常包含台積電、聯發科及鴻海等公司，購買 0050 等於投資台灣前 50 大龍頭企業。
截至 2025 年 2 月 21 日，0050 收盤價為 197.95 元，代表購買一張 0050 需花費 197,950 元。也可以只購買單股（一張等於 1,000 股），所需金額為 197.95 元。
ETF 怎麼買
ETF 的交易方式跟股票一樣，要開立證券帳戶，透過證券商的 APP 下單即可購買。可以事先掛單或在盤中進行交易，不像傳統基金有繁瑣的的申購及贖回手續。
- 事先掛單時間：前一交易日下午 2:30 至當天早上 8:30。
- 盤中交易時間：上午 9:00 至下午 1:30，可隨時改價或取消掛單。
定期定額 ETF 是什麼
定期定額指的是每隔一定時間，購買相同金額的投資方法，例如小資族每個月固定投資 3000 元購買 0050，目的是分散風險，避免追高殺低成為韭菜。
定期定額 ETF 的優點如下：
- 降低進場風險：不用擔心一次性買入時遇到高點，減少被套牢的風險。
- 省時間：像自動轉帳存錢，不需要每天盯盤。
- 降低交易成本：部分券商提供手續費減免。
熱門 ETF 解析
參考台灣證券交易所 114 年 1 月的交易排行，可以看到市場上大家偏好的 ETF 有哪些，以下是市場熱門 ETF 前五名：
資料來源：台灣證券交易所
以 0050 跟 006208 兩檔 ETF 比較，以都是追蹤相同的指數為前提之下，006208 的管理費與保管費較 0050 低，且配息頻率較高，投資較有感。
參考資料：ETF霸主花落誰家？專家曝0050、006208績效5年比較 高股息「它」竟17.2%完勝0056！
為什麼不要買 ETF，ETF 缺點是什麼？
雖然 ETF 有分散風險、交易便利、費用較低等優點，但也有一些需要評估的風險：
大環境風險：
當大環境遇上系統性災害時，因為 ETF 是投資一籃子的金融商品，跌的幅度會是一個綜合平均值，就算已經分批買進分散僧險，也會受到一定程度的影響。
流動性風險：
當市場成交量不足時，賣出時可能找不到買家，或者只能接受較差的價格，可能會有賣不掉的風險，市面上 ETF 繁多，選擇市值前幾大的 ETF 作為標的會是比較保險的方法。
持有成本：
除了每次買賣都會產生交易手續費和證券交易稅外，還會有管理、保管費、指數授權費等費用，購買 ETF 前應先了解相關內扣費用。
結語
綜合以上，可以了解 ETF 的投資方式較基金簡便，成本也比基金低。投資風險較股票低，買賣的依據有客觀的指數，非常適合投資新手。
雖然 ETF 投資風險較股票穩健，購買前還是要先了解產品特性，評估自己的投資習慣，根據自己能夠承受的風險程度購買，而不是盲目追逐熱門標的。
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