去中心化交易所 DEX 是什麼？安全嗎？5 間你應該關注的 DEX
去中心化交易所 DEX 是什麼？
去中心化交易所，Decentralized Exchange，簡稱 DEX。
DEX 是一種基於智能合約技術的交易平台，用戶可直接在該平台上進行點對點的交易，而資產還是儲存於用戶本身的錢包當中，不會透過平台管理。
相對的，中心化交易所 Centralized Exchange，簡稱 CEX，則是一種由中心化機構運營和管理的交易平台，如我們常用的幣安、OKX、Bybit 等都屬於中心化交易所。
白話的來說，DEX 就是用自己的錢包、自己下單，去中心化交易所只提供交易服務；CEX 則是把錢交給平台，由交易所提供你完善的服務。
去中心化交易所和中心化交易所與有什麼差別？
隨著 DEX 平台的發展，除了用戶資產管理的方式有落差之外，其實去中心化交易所的服務已經逐漸在向中心化交易所靠攏。
目前不少的 DEX 除了現貨交易之外，也有提供合約交易、理財、甚至是 IDO（類似 IEO 的新幣發行方式）等多樣的服務。
下面用一張對照表，直接幫你拆解去中心化交易所和中心化交易所的差異：
| 中心化交易所 | 去中心化交易所 | |
| 資產託管 | 交易所管理 | 用戶自行掌控 |
| 交易速度 | 快速 (內部處理) | 較慢 (依賴區塊鏈確認) |
| 交易費用 | 每筆交易收取固定%的手續費 | gas fee及平台手續費 |
| 提供服務 | 較多 | 較少 |
| 隱私 | 通常需要實名認證 (KYC) | 通常無需 KYC |
| 透明度 | 透明度有限 | 完全透明，可在區塊鏈上查詢所有交易記錄 |
| 流動性 | 高 | 取決於 DEX 用戶提供的資金池 |
| 掌控權 | 依賴交易所，用戶掌控權不完整。 | 用戶完全掌控 |
| 風險 | 平台跑路、駭客攻擊 | 智能合約漏洞、釣魚連結、駭客攻擊 |
| 範例 | 幣安、Coinbase、Bybit | Uniswap、PancakeSwap、Curve |
哪些 DEX 值得關注？5 個去中心化交易所介紹
讀者可以在 Defilama 或 CoinMarketCap 上查詢各區塊鏈上去中心化交易所排名，一般是根據總鎖倉價值（Total Value Locked，TVL）或交易量的排名，通常排名前面的交易所有較佳的流動性和較高的安全性。
以上圖為例，在 Arbitrum 區塊鏈網路上，24 小時內交易量前三名的去中心化交易所分別是 Uniswap、Camelot、和 PancakeSwap。
去中心化交易所通常會發行自己的代幣，這些代幣提供用戶參與平台治理和獲得額外收益的機會。
以下介紹幾個代表性的去中心化交易所，以及其發行的代幣
DEX 介紹 1：Uniswap
Uniswap 是發跡於以太坊上，目前最大的 DEX。Uniswap 採用自動做市商 (AMM) 模型，本身以現貨交易為主，任何人在平台上都可以上架、買賣幣種。
對於發展初期階段或是冷門的公鏈來說，Uniswap 提供了一個上架新幣的平台，讓用戶可以在此搶先買到一些冷門、或是尚未上架至中心化交易所的新幣。
- 運行網路：Ethereum, Arbitrum, Base, BSC, Optimism 等 44 條區塊鏈
- 代幣：$UNI
延伸閱讀：Uniswap 是什麼？簡單帶你了解運作模式、操作教學與 UNI 幣
DEX 介紹 2：Curve
Curve 最大特色為專注於穩定幣對之間的兌換，如：USDT 與 USDC 與 DAI之間的兌換，提供低滑點和深度佳的資金池。
而用戶除了在 Curve 上兌換貨幣之外，也可以將資金投入到平台資金池當中，以賺取流動性挖礦的收益。
- 運行網路：Ethereum, Arbitrum, Base, BSC, Optimism 等 30 條區塊鏈
- 代幣：$CRV
DEX 介紹 3：PancakeSwap
PancakeSwap 是主要運營在幣安智能鏈 (BSC) 上的龍頭 DEX，交易成本低、速度快，並且以豐富多樣的服務作為其最大的特色。
PancakeSwap 不僅提供現貨交易買賣，還有合約交易、IFO（新幣發行活動）、市場預測、NFT 交易、流動性挖礦、平台幣 $CAKE 理財等功能。
- 運行網路：BSC, opBNB, Ethereum, Arbitrum 等 11 條區塊鏈
- 代幣：$CAKE
延伸閱讀：PancakeSwap 是什麼？功能、特色、IFO 攻略一次看懂！
DEX 介紹 4：Hyperliquid
Hyperliquid 是近年爆紅的去中心化永續合約交易所的龍頭，由量化交易團隊打造，採用鏈上訂單簿的交易系統，專注於提供媲美中心化交易所的高性能的合約交易服務。
Hyperliquid 打造了自家專用的區塊鏈，讓用戶享受低延遲、高效率的交易環境，因此成為去中心化合約交易平台的首選之一。
- 運行網路：Hyperliquid
- 代幣：$HYPE
延伸閱讀：Hyperliquid 交易所介紹：HYPE 幣用途、優缺點、項目前景一次看懂！
DEX 介紹 5：Aster
Aster 作為幣安創辦人 CZ 的 Yzi Labs 所扶植的去中心化永續合約交易所，與 Hyperliquid 一樣都以高性能的交易體驗作為其特色之一。
然而，最大的不同是 Aster 還有提供現貨交易、類似 Launchpool 的新幣發行活動，並且與幣安生態系高度連結，用戶可以期待在未來與其他在 BSC 上的 Defi 共同推出的交互活動。
延伸閱讀：Aster 是什麼？CZ 力挺、下一個超越 Hyperliquid 潛力新星
去中心化交易所安全嗎？
去中心化交易所理論上比中心化交易所更安全，因為用戶對自己的資產擁有控制權。資金保存在個人錢包中，而不是存放在交易所內，這降低了如中心化交易所被駭客攻擊或內部挪用資金而導致大規模資產損失的風險。
此外去中心化交易所使用區塊鏈技術和智能合約執行交易，這些合約通常都是公開透明且自動化的，減少了人工干預和相關風險。
然而去中心化交易所的安全性並非絕對無懈可擊，如果智能合約中存在漏洞，駭客可能會利用這些漏洞竊取資金。
去中心化交易所通常不需要用戶進行身份驗證 (KYC)，這一方面能保護用戶隱私，另一方面也容易吸引詐騙者建立假冒的代幣或項目。DEX 通常也沒有中心化的客服或恢復機制，若用戶操作失誤將無法恢復，若遺失錢包私鑰或助記詞，資產也將無法找回。
去中心化交易所詐騙常見手法破解
以下列出常見的去中心化交易所相關的詐騙及防範手法。
去中心化交易所詐騙 1：釣魚網站詐騙
特徵： 詐騙者創建與真實 DEX 極為相似的假冒網站，誘騙用戶輸入錢包助記詞或私鑰，從而竊取資產。
防範方法：僅通過官方渠道連結至 DEX 網站，並確認網址正確（避免假冒的網址，如“uniswap.app”假冒“uniswap.org”）。
去中心化交易所詐騙 2：假代幣詐騙
特徵： 詐騙者在 DEX 上使用與熱門代幣類似的名稱或標誌創建假冒的代幣，吸引用戶購買，隨後撤除流動性。
防範方法：經由官方網站或社群核實代幣的合約地址。
去中心化交易所詐騙 3：惡意智能合約
特徵： 詐騙者設計的智能合約內嵌有惡意代碼，例如只能買不能賣的幣 (貔貅盤) 或直接轉移用戶資金。
防範方法：使用經過審計的交易所和代幣合約。不要用主要的錢包進行交互，另外創新的錢包並用小金額測試，確認合約功能正常。
去中心化交易所詐騙 4：空投詐騙
特徵： 用戶在錢包中收到免費代幣或 NFT，一旦嘗試與其互動（如轉移或兌換），可能觸發惡意合約，導致資金被盜。
防範方法：不與可疑空投資產互動。定期清理錢包中的無用資產。
去中心化交易所詐騙 5：假空投網站
特徵： 詐騙郵件或私訊聲稱用戶可領取免費空投，誘導用戶輸入錢包私鑰或交互後觸發惡意合約。
防範方法：私訊9成都是詐騙！先到官方渠道查證空投消息。
去中心化交易所詐騙 6：高報酬陷阱
特徵： 詐騙者創建高額回報的挖礦池或流動性池，吸引用戶存入資金後捲款潛逃。
防範方法：避免參與來路不明的高收益項目。
用戶可以在瀏覽器內安裝防詐騙插件如 Scam Sniffer、Pocket Universe 等，能偵測到大部分上述的詐騙行為，並加以防範。
結語
隨著區塊鏈技術的快速發展，去中心化交易所正逐漸改變人們進行加密貨幣交易的方式。
雖然 DEX 提供了更高的隱私和資產控制，但用戶需具備一定的基礎鏈上操作知識，這樣才能在享受去中心化交易所的優勢時，有效減少風險和詐騙的威脅。
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- 連續 3 年獲動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》（2023 年、2024 年、2025 年）
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