2025 最新｜高股息 ETF 是什麼？優缺點與投資策略解析！

高股息 ETF 是什麼？

高股息 ETF（Exchange Traded Fund）高股息 ETF（又稱股息型 ETF、Dividend ETF），主要以「現金股利分配狀況」，來決定 ETF 的成分股選股，以及決定持股的權重，目的在於為投資者提供穩定的現金股利收入。

世面上沒有具體的定義發放多少股利才算是高股息，一般來說殖利率高於 5% 就可歸類為高股息。

這類 ETF 通常選擇能夠穩定派發股息的成熟公司作為成分股，適合不想承擔劇烈股價波動，且追求現金流的長期投資者。

投資者可透過購買高股息 ETF，將資金分散投資於一籃子股票中，降低單一個股波動的風險，同時享有高股息回報。

台灣高股息的ETF有哪些？

截至2025年2月的資料，以下是台灣資產規模前五大高股息 ETF 的簡介：

ETF代號	ETF名稱	成立日期	資產規模（億元）	市價（元）	殖利率
00878	國泰永續高股息	2020/07/10	4080.61	22.65	9.32%
0056	元大高股息	2007/12/13	4054.39	37.09	10.84%
00919	群益台灣精選高息	2022/10/13	3273.78	24.14	11.62%
00929	復華台灣科技優息	2023/06/01	2108.13	18.92	8.73%
00940	元大台灣價值高息	2024/03/18	1476.19	9.64	5.13%

資料來源：Money DJ、玩股網

高股息 ETF 介紹

以下根據截至 2025 年 2 月的資料，詳細介紹 00878、0056、00929 三檔高股息 ETF。

00878 國泰永續高股息 ETF

特色： 00878 ETF 追蹤MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數，專注於投資台灣市場中具備高股息且永續經營的企業，涵蓋多元產業，以期提供穩定的股息收益。

00878 是台股市場中目前資產規模最大的高股息 ETF，其規模也是全部 ETF 中排名第2，僅次於元大台灣50 ( 0050)。

基本資料
股票名稱	國泰台灣ESG永續高股息 ETF
股票代號	00878
成立日期	2020/07/10
追蹤指數	MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數
經理費	基金規模新台幣 50 億元以下：0.30%; 基金規模新台幣 50 億元以上：0.25%
保管費	0.03%
配息頻率	季配息（2、5、8、11 月）

00878 ETF 目前內含 30 檔成分股，定期於每年 5 月和 11 月審核並調整其成分股。以下為00878 ETF 截至 2025 年 2 月的前十大持股。

股票代號	個股名稱	持股權重 (%)
3034	聯詠	6.12
2454	聯發科	5.50
2357	華碩	5.16
3711	日月光投控	3.94
2379	瑞昱	3.92
2303	聯電	3.65
2324	仁寶	3.64
2301	光寶科	3.50
2377	微星	3.44
5347	世界先進	3.40

而 00878 ETF 近三年的配息統計如下，可看出這檔 ETF 每年的平均值利率有 5.57%，約一個月就會填息，且股利和殖利率皆逐年增加，是檔優質的高股息 ETF。

平均股利 (元)	股利平均增減 (元)	平均填息日數	年平均殖利率
1.48	+0.34	32	5.57%

 00878 ETF 近三年股利分派

股利發放年度	現金股利 (元/股)	填息花費日數	除息前價格	殖利率 (%)
2025Q1	0.5	尚未	22.96	2.18
2024Q4	0.55	58	22.73	2.42
2024Q3	0.55	30	23.13	2.38
2024Q2	0.51	7	23.57	2.16
2024Q1	0.4	8	22.41	1.78
2023Q4	0.35	4	20.69	1.69
2023Q3	0.35	3	21.43	1.63
2023Q2	0.27	3	17.97	1.5
2023Q1	0.27	6	17.16	1.57

資料來源：台灣股市資訊網、國泰投信

0056 元大高股息 ETF

特色： 此 ETF 追蹤台灣高股息指數，主要投資於台灣市場中具備高股息收益的優質企業，涵蓋金融、科技、傳產等多元產業，旨在為投資人提供穩定的股息收入。0056 已成立 17 年，是台灣成立最久的高股息 ETF，多年下來累積了一定的口碑。

基本資料
股票名稱	元大台灣高股息基金
股票代號	0056
成立日期	2007/12/13
追蹤指數	臺灣高股息指數
經理費	基金淨資產價值100億(含)以下：0.40%； 超過100億且 300億(含)以下：0.34%； 超過300億：0.30%。
保管費	0.035%
配息頻率	季配息（1、4、7、10 月）

0056 ETF 目前內含 50 檔成分股，定期於每年 6 月和 12 月審核並調整其成分股。以下為0056 ETF 目前的前十大持股。

股票代號	個股名稱	持股權重 (%)
2603	長榮	3.77
3034	聯詠	3.62
2357	華碩	3.42
2379	瑞昱	3.26
2891	中信金	3.25
2454	聯發科	3.05
2303	聯電	2.89
2880	華南金	2.68
2618	長榮航	2.63
4938	日月光投控	2.53

而 0056 ETF 近三年的配息統計如下，這檔 ETF 近三年的平均值利率有 7.83%，且股利和殖利率皆逐年增加，然而在 2024 年第三季和第四季配息後，至今 (2025 年 2月) 都還沒填息。

平均股利 (元)	股利平均增減 (元)	平均填息日數	年平均殖利率
2.64	+0.61	18	7.83%

 0056 ETF 近三年股利分派

股利發放年度	現金股利 (元/股)	填息花費日數	除息前價格	殖利率 (%)
2025Q1	1.07	13	36.39	2.94
2024Q4	1.07	未填息	39.02	2.74
2024Q3	1.07	未填息	42.37	2.53
2024Q2	0.79	13	38.94	2.03
2024Q1	0.7	7	36.37	1.92
2023Q4	1.2	20	34.9	3.44
2023Q3	1	5	35.94	2.78

資料來源：台灣股市資訊網、元大投信

00929 群益台灣精選高息 ETF

特色： 00919 ETF 追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數，其成分股幾乎全部都是科技類股。另外 00929 是台股第一檔月配息的股票型 ETF ，推出時引發市場熱議。

基本資料
股票名稱	復華台灣科技優息ETF
股票代號	00929
成立日期	2023/06/01
追蹤指數	臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數
經理費	基金淨資產價值50 億元（含）以下：0.35%； 50 億元（不含）以上：0.30%
保管費	基金淨資產價值20 億元（含）以下：0.0425%； 20 億元（不含）~50 億元（含）：0.035%； 50 億元（不含）以上：0.03%
配息頻率	月配息

00929 ETF 目前內含 40 檔成分股，定期於每年 6 月審核並調整其成分股。以下為00929 ETF 目前的前十大持股。

股票代號	個股名稱	持股權重 (%)
2454	聯發科	11.59
3711	日月光投控	9.39
2303	聯電	8.14
3045	台灣	7.87
3034	聯詠	6.23
4904	遠傳	6.05
2301	光寶科	4.90
4938	和碩	4.81
5347	世界先進	3.23
2474	可成	2.64

而 00929 ETF 從 2023 年 06 月發行後的配息統計如下，這檔 ETF 近三年的平均值利率為 4.56%，近期股利和殖利率有下滑的趨勢， 2024 下半年有幾個月配息後至今 (2025 年 2月) 都還沒填息。

可見得 00929 ETF 高度集中科技股的選股策略配息並不穩定，投資人在選購高股息 ETF 時需多加留意。

平均股利 (元)	股利平均增減 (元)	平均填息日數	年平均殖利率
0.86	-0.28	3	4.56%

 00929 ETF 股利分派 (2023 ~ 2025)

股利發放年度	現金股利 (元/股)	填息花費日數	除息前價格	殖利率 (%)
2025M02	0.05	1	18.67	0.27
2025M01	0.05	1	17.92	0.28
2024M12	0.05	1	17.89	0.28
2024M11	0.11	1	17.98	0.61
2024M10	0.14	未填息	19.17	0.73
2024M09	0.16	2	18.95	0.84
2024M08	0.18	未填息	19.82	0.91
2024M07	0.18	未填息	20.8	0.87
2024M06	0.2	未填息	21.52	0.93
2024M05	0.2	2	20.42	0.98
2024M04	0.2	1	19.55	1.02
2024M03	0.13	1	21.03	0.62
2024M02	0.13	2	19.66	0.66
2023M12	0.11	40	19.35	0.57
2023M11	0.11	1	18.05	0.61
2023M10	0.11	1	17.24	0.64
2023M09	0.11	1	18.2	0.6
2023M08	0.11	1	16.43	0.67
2023M07	0.11	1	16.57	0.66

資料來源：台灣股市資訊網、復華投信

高股息 ETF 缺點

儘管高股息 ETF 為投資者提供穩定現金流，但它也有一些缺點：

1. 股價波動影響收益

高股息 ETF 仍受市場影響，當股價下跌時，投資人雖然領到股息，但可能賠掉價差。公司發放現金股息時只是將股票價值轉換成現金發放給股東，也就是「左手換右手」的概念，並沒有額外產生的價值，直到股價漲回 (填息) 後才算真的有賺到股息的報酬。

2. 股息再投入的效率較低

ETF 配息後，投資人需自行再投入才能保持有一樣的部位於股市中，而再投入會產生額外的手續費並有時間差的問題。

3. 總報酬可能低於大盤

高股息策略通常偏好挑選穩定配息的企業，這些企業的成長性可能不如科技股或新興產業股，根據 Money 101 數據，從定期定額報酬率來看，試算近 5 年0050年化報酬率為10.49%，0056的近5年年化報酬率則是6.57%，0050近5年績效遠遠優於0056。

4. 易受景氣循環影響

高股息 ETF 多配置於傳產、金融、電信、能源等高配息產業，這些產業在景氣衰退時可能面臨業績下滑，進而影響股息發放。

5.  高換股率

部分高股息 ETF 每季或每半年調整成分股，頻繁換股會導致交易成本上升可能影響到總報酬。

6. 股息需繳稅

股息達一定門檻需繳稅或二代健保補充保費，可能會影響大戶或高收入投資人對高股息 ETF 的投資意願。

結語

高股息 ETF 是一種適合追求穩定現金流的投資工具，特別受到退休族與保守型投資人的青睞。投資者在挑選高股息 ETF 時，需考量股價波動、填息速度、及總報酬表現，才能兼顧收益與風險，獲得穩健的長期報酬。

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