《加密貨幣千萬交易員的呢喃》PODCAST EP173. 實測 13% 獲利：幣安上新幣的事件型交易策略
本集 PODCAST 時事重點
- 新型跨交易所套利手法
- 實測 13% 獲利：幣安上新幣的事件型交易策略
- FRAX 上線 5 – 10% 美債收益
- 5,000 萬 ARB 補貼落地，誰是最大贏家？
回顧本週操作
韓國板塊熱門幣套利
從上週四到本週一樣有跨交易所套利的機會，基本原理和前幾週相同，都是找到 2 間交易所的價差跟資費差來套利，在 3-4 倍槓桿的情況下可以低風險賺 20 – 30% 以上獲利。
STRAX、NTRN 中性網格&做空
STRAX 上幣安合約：根據群友回測幣安近期上線的合約，上線後 7 支有 6支 走跌，因此上架前有提前布空單，槓桿前約 12 – 13%獲利。（不過這 7 支幣都是其他家先上，幣安才後上的老幣，如果有幣安首發的需要另外回測）
NTRN 上幣安 Launchpool：由於先前 PPA 有回測過熊市期間在幣安上的新幣普遍走弱，因此提前布空單，槓桿前獲利約 12-13%。
另外這兩隻幣在上架前都有額外開一單中性網格，據觀察近期無論現貨還是合約，上幣安前通常會有劇烈震盪。NTRN 因為跌太兇虧25%，STRAX 則約獲利 35%。要提醒的是因為交易對上架後通常會走單邊行情，所以建議中性網格在上架前就要關掉。
Frax 正式推出年化 10% RWA 收益
sFRAX 是什麼？
繼上週介紹過 Frax 之後，在 10/12 正式推出 sFRAX 產品。只要把穩定幣 FRAX 質押就可以獲得 10% 的年化收益。在推出半天內就獲得了超過 1,000 萬美元的資金湧入。
根據 FRAX 創辦人的說明，Frax 在起初會設定 10% 的利率，用來吸引早期用戶採用。而隨著資金成長，會逐步將利率下調到 5% 左右。
競爭對手 DAI 已經靠 5% 利率引進 17 億資金
5% 這個利率跟競爭對手 DAI 的存款利率不謀而合。目前 DAI 已經靠著這 5% 的利率吸納了 17 億美元的資金。並且在今年整體穩定幣市值衰退 10% 的情形下，逆勢成長 8%。
與之相比，整個 FRAX 的市值不過才 6.7 億美元，在早期的高利率政策推動下，應該還有很大的成長空間。
FRAX 需要解決的信心問題
另外，早期 FRAX 是類似 UST 的半算法穩定幣，背後有一部分會採用治理幣 FXS 來當作儲備，但在 UST 暴雷之後，已經沒人敢用算穩，隨後 FRAX 逐步調整儲備結構，目前已經是全額抵押穩定幣了，性質類似於 DAI。
Arbitrum 補貼方案過關，5,000 萬補貼落地
EP171. 提過以太坊 Layer2 龍頭 Arbitrum 即將推出補助方案，目前這項提案結果已經出爐了，預期將對 ARB 生態帶來至少一季的激勵補助。
Arbitrum 近況
至 10/18 時，觀察近七天跨入和跨出各公鏈的資金，Arbitrum 是少數淨流入的公鏈（No.2），資金流入量達到 6,000 萬美元，另一方面，OP 則流入 300 萬美元。
另一方面，從 TVL 來衡量， Arbitrum 也是前 10 大公鏈近一個月少數正成長的公鏈，其餘大都維持失血狀態。
Arbitrum Grant Program
10 月初提出的補助計畫中，由 Arbitrum 官方國庫出資 5,000 萬顆 ARB，供各大 Defi 提出申請。根據計畫，這批資金將在未來 4 個月中逐步發放出去，雖然因此增加的供應對 ARB 不一定是好事，但對獲得補貼的 Defi 來說，是一個免費引流的好機會。
以 OP 為例，當時 OP 推出第一波補貼方案時，TVL 在一個月內就上升了 4-5 倍。
且 OP 幣價也翻了 4 倍。（不過當時 BTC 也在漲。近期 BTC 下跌 BTC.D 又飆漲，ARB可能難複製這個行情）
不過，這次提出申請的總金額達到 1.2 億 ARB，但實際分發的僅有 5,000 萬顆，意味著只有部分協議能順利拿到資金，其他協議將拿不到半毛錢。
流程由各大協議提出申請，申請書將公開交由 ARB 的持有人公審，只要持有 ARB 的群眾都可以投票贊成或反對，結果已於 10/13 正式底定。
其中獲得補貼的多為 Arbitrum 上的大協議，包含 GMX、Gains、Radiant。
這些補貼將有很高機率能帶動協議成長，因此近期特別值得關注一些 Arbitrum 上的協議。不過在篩選清單時，也需要注意以下幾點：
- 針對已經有巨大市值的代幣，即使會上漲，漲幅可能也相對有限。
這就像拿 1,000 萬去投資雞排店跟投資台積電，對雞排店來講是一筆巨額資金，但對台積電來說就是九牛一毛。
推特上有人甚至用一種衡量方式「補貼數量/TVL」來估計，數字盡量越高越好，例如：
- GMX=0.03
- MUX=0.14
代表補貼對 MUX 的影響程度要大於 GMX。
- 非原生於 Arbitrum 的協議，效果會被分散。
例如 Beefy 一次在 22 條公鏈上營運，補貼的效果就很有限。
- 補貼的分發方式
補貼的分發方式也會有影響，最好是能踩飛輪的模型，例如補貼帶來交易量，交易量會收手續費，手續費又會回購代幣這類型。一般純挖礦的類型，錢發出去就沒了，效果可能較弱。
當時 OP 發放激勵時最大的 DEX 漲快 10 倍，不過現在比當時更熊應該無法預期這麼高的漲幅
若想針對值得關注的協議打短多，可以參考這週 PPA 的選幣報告。
最後，由於這些補貼都有明顯的發放期限，若不想純買幣承擔較大的風險，去各協議白嫖獎勵即可。
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