資本適足率是什麼？解密金融風險的關鍵指標
「資本適足率」是一個重要的金融指標，用來衡量銀行或保險業等金融機構的財務健康狀況。目的是確保這些機構在面對市場波動、貸款違約或其他金融危機時，能夠保持足夠的資本儲備來承擔風險。那麼究竟它的標準是如何設立的？
本文中將深入探討資本適足率的定義、標準、如何查詢以及在台灣的監管規範。
資本適足率是什麼？意思與基本概念
資本適足率是金融監管機構要求銀行或保險業，必須持有一定比例的自有資本以支應風險性資產的比率。它代表銀行或存款機構用自身擁有的資本抵禦可能損失的能力，以保障存款人、顧客與債權人的利益，避免金融風險擴大造成倒閉。
資料來源：維基百科
資本適足率英文解釋與國際用語
資本適足率的英文全名為 Capital Adequacy Ratio (CAR) 。在國際金融監理標準巴塞爾協議（Basel Accord）中，該比率用以規範銀行業的資本結構與風險控管。
- 英文解釋如下：「Capital adequacy ratio is calculated as the aggregate amount of net Tier 1 Capital and net Tier 2 Capital divided by total risk-weighted assets.」
- 中文解釋如下：指第一類資本淨額及第二類資本淨額之合計數額除以風險性資產總額。
資本適足率公式如下：
資本適足率 = (第一類資本淨額＋第二類資本淨額) / 風險性資產總額 × 100%
名詞解釋：
- 第一級資本
第一級資本主要由股東權益組成。 這是銀行最初出售股份所得的資本，再加上保留盈利，減去累計虧損。這部分資本是銀行最為穩定和可靠的資金，能夠在危機時刻提供應急資源。
- 第二級資本
巴塞爾資本協定將第二級資本分類為不公開準備、重估準備、一般呆壞賬準備金、混合資本工具、有期後償債項。這部分比較靈活，但風險相對較高。
資料來源：中華民國中央銀行全球資訊網、維基百科
資本適足率標準：銀行與保險業的規範差異
資本適足率會依照銀行或是保險業而產生不同的差異如下表：
| 項目 | 銀行資本適足率 | 保險業資本適足率(RBC) |
| 標準門檻 | 最低10.5% | 最低200% |
| 資本分類 | 資本適足、資本不足、資本顯著不足、資本嚴重不足 | |
| 監管機構 | 金管會 | |
| 計算方式 | (自有資本／風險加權資產)ｘ100% | （自有資本／風險資本）ｘ100% |
名詞解釋：
- 風險加權資產
指信用風險加權風險性資產總額。銀行會將自己的資產分成不同類型，然後根據每種資產的風險高低，給它設定不同的風險權重。風險越高，權重越大，用來計算銀行需要準備多少資本來承擔可能的損失。
- 風險資本
指依照保險業實際經營所承受之風險程度，計算而得之資本總額。
- RBC(Risk Base Capital，風險資本額)
是保險業計算資本適足率的制度，以風險為基礎，用來計算股東因經營保險業，所需要的資本。
資料來源：中華民國人壽保險商業同業公會、金融監督管理委員會、MBA智庫、MoneyDJ
資本適足率不足代表什麼？可能影響解析
資本適足率不足主要影響包括：
- 信用風險增加：資本不足可能讓銀行或保險公司難以承受違約損失，影響其信譽與信用評等。
- 市場信心受損：投資者、客戶可能對機構穩定性產生疑慮，導致資金流失。
- 經營策略限制：資本不足會限制機構承擔新業務風險，影響擴張或投資計畫。
舉例來說，台灣三商美邦人壽在2022-2023年因資本適足率不足遭金管會要求改善。儘管公司提出增資計畫，但未完成計畫中的發債增資部分，致資本適足率未達標。金管會要求該公司在114年底前完成資本強化計畫，並限制其新增不動產投資，直到達到法定標準。其中該單位主管因未能有效督導資本強化方案，將調降其報酬至70%，為期一年。
資料來源：金融監督管理委員會保險局
台灣的資本適足率要求與監管制度
台灣對銀行及保險業都有嚴格的資本適足率規定與監管辦法：
- 銀行部分，除需要遵守國際巴塞爾標準，根據《銀行資本適足性及資本等級管理辦法》實施分級監控及相應處置。分為四級：資本適足、資本不足、顯著不足、嚴重不足，嚴重不足者會被主管機關接管。
- 保險業部分，則依《保險業資本適足性管理辦法》以RBC為核心標準，分級監控與銀行部門相同，分為四級：資本適足、資本不足、顯著不足、嚴重不足。一旦不符標準，必須提出改善計畫，且將面臨限制新業務、停辦某些保險商品甚至接管的風險。
資本適足率查詢方式與公開資訊來源
想查詢臺灣銀行及保險業的資本適足率情況，可利用以下公開資訊平台：
- 銀行業查詢：
- 保險業查詢：
- 台灣保險業公開資訊觀測站，提供RBC資本適足率及淨值比率數據。
- 保險公司年度報告或官方網站有時會揭露資本適足狀況。如：國泰產險、台北富邦銀行等
RBC 資本適足率在保險業的應用
RBC資本適足率在保險業的應用，條列如下：
RBC資本適足率高可能代表：
- 代表保險公司資本充足，抗風險能力強，能有效應對各種潛在損失與市場波動。
- 財務結構穩健，有利於保護保戶權益及維持市場信心。
- 可能反映保守經營策略，投資與業務擴張較謹慎。
RBC資本適足率低則可能代表：
- 自有資本無法充分支應風險資本，增加財務風險。
- 降低公司抵禦市場和保險風險的能力，可能引發財務困難或損失。
- 觸發監管機構調查及限制，甚至要求提出增資、改善計畫，嚴重可被接管或清算。
- 影響保戶信心，使公司在市場競爭及產品銷售上處於不利。
總結
資本適足率是金融業穩健經營的基石，保障其抵禦風險能力與金融市場安全。銀行主要依據巴塞爾協議制定資本門檻，而保險業則利用RBC比率來衡量。資本適足率不足不但影響機構信用，還會引發監管干預，甚至財務危機。台灣設有嚴格法律以及規定監督資本適足率，並公開查詢資訊，促使金融業者持續優化資本結構，確保市場穩定與消費者保護。
了解並持續關注資本適足率，對投資人、保戶及金融市場整體健全都極為重要。這能幫助洞察金融機構風險狀況，促進理性決策與健康發展。
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