2025 ApeX 幣全方位解析：技術特色、動態亮點與未來發展展望
2025 年 9 月底，加密貨幣市場的焦點再次聚集在 ApeX。
這個去中心化永續合約交易所（Perp DEX）近期不僅宣布啟動 1,200 萬美元代幣回購計劃，還與 Layer2 公鏈 Mantle 展開深度合作，更獲得 Bybit CEO Ben Zhou 親自轉發支持。
對於新手來說，或許會好奇：ApeX 是什麼？它的代幣 APEX 有什麼用途？和其他去中心化交易所比起來有什麼不同？
本文將完整解析 ApeX 的定位、核心技術、代幣模型與最新動態，並搭配新手友好的教學，幫助讀者快速掌握這個熱門協議。
ApeX Protocol 是什麼？
ApeX Protocol 是一個去中心化衍生品協議（DEX）。簡單來說，它是一個不用依賴中介機構的平台，任何人都能透過智慧合約直接交易永續合約產品，同時保有自己資產的掌控權。
幾個核心特點：
- 自我託管：用戶始終掌握私鑰，不必把資金交給平台。
- 無需許可：任何人都能參與，無地理限制。
- 永續合約：沒有到期日的衍生品，能追蹤標的資產走勢。
- 技術創新：採用 eAMM（彈性自動做市商） 與 PCV（協議控制價值） 模型，提升流動性穩定性，減少傳統 AMM 容易遇到的流動性不足與資金流失問題。
換句話說，ApeX 想要做的是「像傳統交易平台一樣流暢，但同時保持去中心化」。
在傳統中心化交易所（CEX）中，用戶必須把資金交給平台保管，平台代為撮合與清算，這就會帶來 資金安全、監管風險 等問題。
相對來說，ApeX 屬於 DEX（去中心化交易所），用戶始終掌握自己的私鑰，透過智能合約自動完成交易，完全無需信任中間人。
📊 最新協議數據（截至 2025 年 10 月）
根據 DeFiLlama 數據：
ApeX 的 鎖倉總價值（TVL）約為 3,847 萬美元，
年化手續費超過 4,680 萬美元，
累積手續費達 2,410 萬美元。
這顯示 ApeX 不僅維持穩定的資金活躍度，也擁有持續增長的交易量與協議收入。
APEX幣 基本資訊表
| 項目 | 資訊 |
| 名稱 | ApeX Protocol |
| 幣種代號 | $APEX |
| 市值 | 約 2.58 億美元（US$258.8M） |
| 完全稀釋估值（FDV） | 約 9.63 億美元（US$963.02M） |
| 市值排名 | #225（依 coinmarketcap 即時排名） |
| 類別 | 去中心化交易所（DEX）代幣 |
| 發行公鏈 | 以太坊區塊鏈 |
| 流通供應量 | 約 1.34 億顆 （134.37M APEX） |
| 最大供應量 | 約 5 億顆（500M APEX） |
| 官方推特 | https://x.com/OfficialApeXdex |
| 官方網站 | https://www.apex.exchange/ |
Source：coinmarketcap（截至 2025 年 10 月）
ApeX 的核心特色
彈性自動做市商（eAMM）
在一般的去中心化交易所中，價格通常是由系統自動計算出來的。這種機制雖然方便，但常常會出現 交易價格偏離市場、或是 資金利用率不高 的情況。
ApeX 則創新提出 eAMM（Elastic Automated Market Maker） 模型：
- 會根據市場狀況動態調整流動性。
- 使用類似「演算法穩定幣」的方式，透過 Rebase 機制，保持價格貼近真實市場。
- 提供類似「現貨交易」的體驗，降低用戶在合約市場的摩擦。
這讓 ApeX 能在保留去中心化優勢的同時，提升交易深度與效率。
協議控制價值（PCV）
大多數 DeFi 協議依靠 TVL（總鎖倉價值） 作為流動性來源，但這樣的模式容易因高收益活動結束而造成資金大幅流失。
ApeX 採用 PCV（Protocol Controlled Value） 模型，協議本身擁有流動性資產，確保流動性長期存在。
這代表，即使市場短期波動，流動性也不會因為大戶撤資而崩潰，保護了交易的穩定性。
ApeX Omni 平台
2024 年升級後的 ApeX Omni，進一步擴展交易品項：
- 多鏈聚合：支援以太坊、Mantle 等 Layer2 公鏈，實現跨鏈資產交易。
- 零 Gas 體驗：用戶在交易時無需支付額外 Gas 費。
- 高槓桿：永續合約最高支援 100 倍槓桿。
- 產品多樣化：除了合約，還支援代幣化股票、預測市場、NFT 交易。
這讓 ApeX 不僅僅是一個 DEX，而是正逐漸演變為 去中心化金融綜合平台。
ApeX 與 Mantle 關係
Mantle 是一個以太坊 Layer2 網路，主打 低費用、快速度，讓更多應用可以在上面擴展。對衍生品交易這類高頻應用來說，費用和速度至關重要。
ApeX 與 Mantle 的合作，可能意味著：
- 交易成本下降：Layer2 的低 Gas 費用將進一步降低用戶成本。
- 體驗更流暢：交易速度加快，體驗接近中心化平台。
- 生態交叉：Mantle 社群與 ApeX 用戶群結合，擴大生態網絡。
這樣的合作，對想要提升用戶體驗、同時擴大規模的 ApeX 來說，具有戰略意義。
ApeX 最新消息
1. 回購計劃
- 初期投入 1,200 萬美元，用於公開市場回購 APEX。
- 此後，每日收入的 50% 也會持續用於回購，比例還會逐步提高。
- 所有回購代幣將進入公開鏈上地址，社群可隨時查驗。
這樣的安排減少了市場流通量，也提高了社群信任度，對於代幣價值和平台長期發展都有積極影響。
2. Mantle 合作預告
- ApeX 與 Mantle 官方互動頻繁，Bybit 也加入聲援。
- 雖然細節尚未公開，但從官方語氣來看，合作規模不小。
- 結合 Layer2 技術優勢，ApeX 的產品線有機會進一步延伸。
ApeX 未來展望
從 2022 的 ApeX Pro，到 2024 的 ApeX Omni，再到 2025 的回購與 Mantle 合作，ApeX 的演進軌跡非常清晰：
- 技術層面：跨鏈聚合、Layer2 擴容、低費用體驗。
- 社群層面：DAO 治理、NFT、回購鎖倉、透明機制。
- 市場層面：進一步擴展至代幣化資產與預測市場。
如果 Mantle 整合順利，ApeX 有望成為 多鏈衍生品交易的核心平台。
結語
筆者觀察，ApeX 在 2025 年 9 月同時推出「回購計劃」與「Mantle 合作」，顯示它正走向「技術升級 + 生態擴張」的雙軌發展路線。
對於新手讀者來說，理解這些動作並不需要掌握所有專業細節，重要的是看到 去中心化衍生品市場正在快速演化。
ApeX 正試圖在這場競賽中，透過技術、社群與資本動作來穩固自己的位置。
未來是否能成為新一代的領跑者，值得持續關注。
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