00905是什麼？富蘭克林華美臺灣Smart ETF 大解析
00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 是台灣市場上第一檔以「Smart Beta多因子」篩選原則設計的ETF，它的選股邏輯是什麼？又有什麼優勢？本文將全面解析 00905 的產品定位、組成、配息制度以及其優勢與風險。
00905 是什麼？ETF 基本介紹與特色
00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF ，由富蘭克林華美投信發行，為台灣市場上第一檔以「Smart Beta多因子」篩選原則設計的ETF。所謂「Smart Beta」是利用品質、價值、動能等多個因子，篩選出具有投資價值的個股，而非單純市值或特定產業排列組合。
| 00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF | |
| 項目 | 基本資料 |
| ETF代號 | 00905 |
| 成立時間 | 2022年4月13日 |
| 上市時間 | 2022年4月21日 |
| 成分股數 | 130檔（2025/7/17更新) |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司特選Smart多因子指數 |
| 經理費（年） | 20億以下(含)0.45%，20億至50億(含)0.35%，50億以上0.3%。 |
| 保管費（年） | 0.035% |
| 風險收益等級 | RR4 |
資料來源：富蘭克林華美投信
00905 規模與最新淨值
截至2025年8月13日，00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 的資產規模約61.87億元新台幣，每股淨值約15.08元。
資料來源：富蘭克林華美投信
00905 成分股與產業分佈
以下為00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF前十大成分股：
| 股票代碼 | 股票名稱 | 產業類型 | 持股權重 |
| 2330 | 台積電 | 半導體 | 30.43% |
| 2317 | 鴻海 | 其他電子 | 5.67% |
| 2308 | 台達電 | 電子零組件 | 5.13% |
| 2454 | 聯發科 | 半導體 | 4.72% |
| 2881 | 富邦金 | 金融業 | 3.30% |
| 2412 | 中華電 | 通信網路 | 3.10% |
| 2382 | 廣達 | 電腦及週邊設備 | 3.09% |
| 2882 | 國泰金 | 金融業 | 2.99% |
| 2891 | 中信金 | 金融業 | 2.82% |
| 2404 | 漢唐 | 半導體 | 1.26% |
以下為00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 個股主要產業分佈表：
| 產業 | 比例(%) |
| 半導體 | 42.73 |
| 其他 | 12.42 |
| 其他電子 | 11.14 |
| 電子零組件 | 8.52 |
| 航運業 | 7.62 |
| 通信網路 | 7.21 |
| 電腦及週邊設備 | 4.63 |
| 光電 | 3.93 |
| 約當現金 | 1.80 |
*補充說明：約當現金也叫做現金等價物，是指在購買後90天內到期、容易變現並且變現時不會損及本金的高流動性短期投資。
00905 配息制度：一年配幾次與配息月份
00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 採季配息制度，一年配息四次，配息月份通常為3月、6月、9月、12月，配息資訊揭露有配息月份之資訊，如該次評價結果為不予分配，則不顯示，未分配之收益累積併入次季之可分配收益。以下為近期的配息紀錄表：
| 配息年月 | 每單位分配金額 | 當期配息率 | 當期含息報酬率 | 除息日 | 發放日 |
| 2025/06 | 0.1 | 0.71% | 25.45% | 2025/07/16 | 2025/08/08 |
| 2025/03 | 0.05 | 0.43% | 3.22% | 2025/04/18 | 2025/05/15 |
| 2024/09 | 0.32 | 2.23% | -10.22% | 2024/10/22 | 2024/11/13 |
| 2024/06 | 0.37 | 2.52% | 19.42% | 2024/07/16 | 2024/08/08 |
| 2024/03 | 0.21 | 1.68% | 59.94% | 2024/04/18 | 2024/05/16 |
| 2023/09 | 0.17 | 1.73% | 24.10% | 2023/10/19 | 2023/11/17 |
| 2023/06 | 0.18 | 1.75% | 13.45% | 2023/07/18 | 2023/08/14 |
| 2022/12 | 0.27 | 2.99% | – | 2023/02/01 | 2023/03/06 |
當期含息報酬率=[ (當期除息日之月底淨值+當期每單位分配金額) ÷(上期除息日之月底淨值)-1]×100%。
資料來源：富蘭克林華美投信
00905 市場表現
截至2025年8月中，00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF 全年的報酬率達10.29%，表現約與同類市值型ETF如0050、006208等相同，這個報酬率表現屬於中上水準，雖然沒有極端突出，卻展現出穩定且持續上漲的力道。
資料來源：MoneyDJ
00905 可以買嗎？優勢與可能風險
優勢
- 選股邏輯扎實：Smart Beta多因子策略，避免純粹依市值排序，兼顧成長與穩定
- 持股分散：超過百檔成分股，產業多元，降低單一公司或產業風險
- 配息頻率：每季配息，適合重視現金流的投資人
風險
- 單一個股比重高：台積電比重高（約3成），易受到單一權值股波動影響
- 篩選機制複雜：Smart Beta篩選算法複雜，投資人需多花心力研究其內容
- 相同產業佔比高：科技股占比高，受產業景氣循環影響較大
- 配息可能來自收益平準金：配息型基金的配息可能由基金的收益或本金或收益平準金支付時，任何涉及本金或收益平準金支出的部分，可能導致原始投資金額減損
資料來源：富蘭克林華美投信
00905 下市可能性與相關規範
00905富蘭克林華美臺灣Smart ETF目前資產規模（逾60億元），下市風險極低，只要能維持穩定規模且成分股結構健康，基本上不會觸及下市警戒線。
而ETF有下市的主要原因有：規模(淨資產價值)太小（股票型ETF一般門檻是1億元）、單位淨資產價值(NAV)太低等，詳細標準如下：
證券投資信託ETF：
- ETF最近30個營業日平均規模低於終止門檻。
- 股票ETF終止門檻一般為1億元，債券ETF一般為2億元。
資料來源：臺灣證券交易所
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