00892 ETF 全解析：半年配息＋布局台灣半導體核心股
00892 ETF 是什麼？
00892 ETF，全名為「富邦台灣半導體 ETF」，由富邦投信發行，主要追蹤的是「ICE FactSet 台灣核心半導體指數」。這檔ETF自2021年掛牌上市以來，吸引不少投資人關注，尤其是對台灣半導體產業有信心的中長期投資者。
00892 最大特色在於聚焦台灣半導體產業，透過成分股的精選配置，投資於台灣核心半導體公司，包括上游設計、中游製造、下游封裝測試等全產業鏈，力求完整反映該產業的發展脈動。
| ETF名稱 | 富邦台灣半導體 | 交易所代碼 | 00892 |
| 英文名稱 | Fubon ICE FactSet Taiwan Core Semiconductor ETF | 交易單位 | 1000 股/張 |
| 發行公司 | 富邦投信 | 交易所 | TSE |
| 成立日期 | 2021/06/02（已成立4年） | 計價幣別 | 台幣 |
| 上市日期 | 2021/06/10 | 淨值幣別 | 台幣 |
| ETF規模 | 5,365.52(百萬台幣)(2025/06/30) | ETF市價 | 17.4200（07/25） |
| 成交量(股) | 1,232,949（月均:1,844,649） | ETF淨值 | 17.5100（07/25） |
| 投資風格 | 折溢價(%) | -0.51(月均:-0.54) | |
| 投資標的 | 資訊科技股 | 配息頻率 | 半年配 |
| 投資區域 | 台灣 | 殖利率(%) | 2.46（07/25） |
| 經理費(%) | 0.4 | 年化標準差(%) | 20.31（07/25） |
| 總管理費用(%) | 0.71 (含 0.31 非管理費用) | 融資交易 | Y |
00892 成分股為何？
00892 是一檔專注台灣半導體產業的主題型 ETF，屬於單一產業型 ETF，其追蹤的指數為「ICE FactSet 台灣核心半導體指數」。
這個指數聚焦於台灣具代表性的半導體公司，透過特定的選股邏輯與加權方法，組成一組具有代表性的投資組合。
00892 特色 1：成分股固定為 30 檔
00892 所追蹤的指數採用固定 30 檔成分股的設計，代表無論市場如何變化，該ETF始終持有30家半導體相關公司。
這些成分股涵蓋 IC 設計、晶圓代工、封裝測試、半導體材料與設備等領域，確保完整涵蓋台灣半導體產業鏈。
00892 特色 2：分層市值加權法
不同於一般市值加權方式，00892 採用分層市值加權法（Tiered Market Cap Weighting Method），這種方式的特色是：
- 依市值將成分股分為不同層級（Tier）
- 各層級內部再以市值比例加權
- 整體權重設有上限，避免單一公司過度集中
其中，最值得注意的是指數對單一公司權重設下上限，特別設有「單一成分股最高不得超過25%」的規範。
這個限制實際上是為了控制像台積電這類超大型企業的比重，市場上也俗稱這項規範為「台積電條款」，避免過度集中風險，且讓中小型潛力股也有空間：提升整體組合多樣性與潛在成長性。
下表列出 2025/7/25 主要的前十大持股：
| 個股名稱 | 投資比例(%) | 持有股數 |
| 台積電 | 27.32 | 1,219,000 |
| 信驊 | 7.10 | 80,800 |
| 日月光投控 | 5.77 | 1,922,000 |
| 瑞昱 | 5.50 | 491,000 |
| 創意 | 5.30 | 221,000 |
| 聯發科 | 5.09 | 182,000 |
| 聯詠 | 4.80 | 497,000 |
| 聯電 | 4.77 | 5,598,000 |
| 旺矽 | 4.27 | 216,000 |
| 力旺 | 4.21 | 105,000 |
這些公司都是台灣半導體產業鏈中具指標性地位的企業，涵蓋IC設計、晶圓代工、封測等不同面向。
00892 特色 3：半年調整成分股
00992 調整頻率：每半年一次 → 4 月、10 月
當面臨成分股不足 30 檔的特殊情況，因公司事件（下市、合併…）導致檔數掉到 30 以下，就會按照上次調整時的候補順位依序遞補，直到補回 30 檔。
00892 產業分佈有哪些？00892 成分股分析
00892 ETF 所追蹤的「ICE FactSet 台灣核心半導體指數」，其最大特色就是高度集中於台灣的半導體產業核心企業，這也是它與其他大盤型ETF（如0050）最大的不同之處。
傳統的大盤ETF通常會分散投資於金融、傳產、科技、運輸等不同產業，而00892則是主題型ETF，產業選擇上更加聚焦、明確，目的就是鎖定一條產業鏈進行深度布局。
00892 的產業配置大致可區分為以下三大類型，分別代表半導體製程的不同階段：
IC 設計公司：技術密集，成長動能強
IC 設計屬於半導體上游產業，是產品開發與技術創新的核心。00892 所涵蓋的 IC 設計公司，具有高附加價值與毛利率，且通常較具成長性。
代表成分股包括：
- 聯發科：台灣最大IC設計廠，全球手機晶片市占率前二龍頭。
- 聯詠科技、瑞昱等：涵蓋DRIVER IC、藍芽、WIFI 晶片等關鍵技術。
IC設計公司通常受到終端市場（手機、車用、AI裝置）需求驅動，具有高成長潛力，但也伴隨較高波動。
晶圓代工業者：技術領先，資本密集
晶圓代工是整個半導體產業的核心環節，負責將IC設計轉化為實體晶片。台灣在全球晶圓代工產能中佔有絕對優勢。
代表成分股包括：
- 台積電：全球市佔第一的晶圓代工巨擘，先進製程技術領持續領先。
- 世界先進、聯電：專注於特殊的成熟製程（BCD、CIS），補足台積電未覆蓋的利基市場。
晶圓代工業者通常具備穩定營收與訂單能見度，是產業鏈中最具防禦性的一環。00892 將其作為主要配置，有助於穩定整體投資組合波動。
封裝測試公司：製程末端，產能與效率關鍵
封裝測試是半導體製程的最後階段，關鍵在於良率控制與封裝技術。台灣同樣擁有世界領先地位。
代表成分股包括：
- 日月光投控：全球最大封裝測試廠。
- 力成科技：DRAM 封測領域的重要業者。
00892 多久配息？配息頻率、殖利率
00892 ETF 採用半年配息制度，歷年殖利率表現依市場景氣與成分股獲利而異：
| 配息基準日 | 除息日 | 發放日 | 配息總額 | 年化配息率(%) |
| 2025/07/15 | 2025/07/16 | 2025/08/08 | 0.188 | 2.11 |
| 2024/11/15 | 2024/11/18 | 2024/12/12 | 0.240 | 2.79 |
| 2024/07/15 | 2024/07/16 | 2024/08/09 | 0.145 | 1.58 |
| 2023/11/15 | 2023/11/16 | 2023/12/12 | 0.198 | 2.95 |
00892 優勢與風險解析
投資 00892 ETF 看似是參與台灣半導體榮景的捷徑，但在進場前仍應深入了解其結構特性，才能根據自身風險承受度做出明智決策。以下從「優勢」與「風險」兩面進行分析。
00892 的投資優勢
- 高度聚焦台灣半導體產業，順勢掌握成長機會
台灣半導體產業在全球供應鏈中具有舉足輕重的地位，從晶圓代工（如台積電）、IC設計（如聯發科）到封裝測試（如日月光），都屬於世界領先地位。
00892 所追蹤的「ICE FactSet 台灣核心半導體指數」即鎖定這條產業鏈的核心企業，讓投資人能一站式參與台灣半導體的長期發展與國際競爭力提升。
- 分層市值加權法，降低單一股票權重過高風險
00892 並非單純依據市值加權，而是採用「分層市值加權法」，其中設有多項限制條件。
此一設計，有助於避免單一公司（如台積電）過度影響 ETF 表現，同時也提升中型成長股的配置比重，讓投資組合更平均、更分散風險。
- 持股調整頻率低，穩定性較高
該指數一年僅進行兩次成分股調整（在 4 月與 10 月），相對於其他主動管理型產品或成分變動頻繁的指數，00892 持股調整頻率低，有助於控制交易成本、降低追蹤誤差，也提供投資人更穩定的持股結構。
00892 的投資風險
- 產業集中度高，易受半導體景氣循環影響
00892 最大的風險在於其產業集中性極高，幾乎 100% 持股皆與半導體產業相關。雖然半導體產業屬於長線看漲的結構性成長產業，但也具有高度的景氣循環特性。
舉例來說，當全球電子產品需求下滑、或晶片供需失衡時，整體產業獲利就會受到影響，ETF淨值也將同步承壓。因此，投資人需要有承受產業景氣波動的心理準備，並非適合所有投資風格。
00892 ETF 怎麼買？
想投資 00892 ETF，其實和買一般股票一樣簡單。只要擁有證券帳戶，就可以透過台灣證券交易所進行下單操作。00892 為富邦投信發行的 ETF，代號「00892」，可依個人資金狀況選擇一次投入或分批佈局。
以下是三種常見的投資方式：
1. 一般證券帳戶交易
透過已開立的證券戶，輸入代號「00892」，即可像買賣股票一樣交易 ETF。每張單位為 1,000 股，可自由設定市價或限價單進行買進或賣出，彈性操作。
2. 定期定額投資
若想分散投資風險、平均進場成本，多數券商皆提供 ETF 的定期定額功能。只需設定每月投資金額與週期，系統會自動代為扣款買進 00892，適合偏好長期投資與穩健理財的投資人。
3. 零股交易參與
對資金較有限或剛起步的投資人，也可以選擇以零股方式參與 00892 投資。最低一股即可買進，讓小資族也能建立投資習慣，並參與 ETF 所帶來的配息現金流。
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