00733 成分股：深入解析富邦台灣中小 ETF 的投資核心
00733 是什麼？
富邦台灣中小 ETF（代碼：00733）是由富邦投信發行，00733 ETF主要投資於 台灣中小型企業，以追求市場中的成長潛力股與動能股為核心選股策略，追蹤臺灣指數公司中小型A級動能50指數。
00733 的投資標的是由指數公司根據特定動能策略從台灣上市中小型股票中篩選出 50 檔成分股，讓投資人能參與台灣中小企業的成長動能，同時透過 ETF 工具分散風險。
| ETF名稱 | 富邦臺灣中小 | 交易所代碼 | 00733 |
| 英文名稱 | Fubon Taiwan Small-Mid Cap Alpha Momentum 50 ETF | 交易單位 | 1000 股/張 |
| 發行公司 | 富邦投信 | 交易所 | TSE |
| 成立日期 | 2018/05/04（已成立7年） | 計價幣別 | 台幣 |
| 上市日期 | 2018/05/17 | 淨值幣別 | 台幣 |
| ETF規模 | 6,519.25(百萬台幣)(2025/07/31) | ETF市價 | 44.8900（08/25） |
| 成交量(股) | 1,214,667（月均:1,160,490） | ETF淨值 | 44.9400（08/25） |
| 投資風格 | 折溢價(%) | -0.11(月均:-0.25) | |
| 投資標的 | 股票型 | 配息頻率 | 半年配 |
| 投資區域 | 台灣 | 殖利率(%) | 3.11（08/25） |
| 經理費(%) | 0.4 | 年化標準差(%) | 26.66（08/25） |
| 總管理費用(%) | 1.85 (含 1.45 非管理費用) | 融資交易 | Y |
Source：moneydj 00733
成分股總覽
截至 2025 年 8 月 25 日 最新資料，00733（富邦台灣中小 ETF） 共持有 50 檔中小型股，涵蓋電子、製造、金融、科技等多元產業。其中，前十大持股占整體資產比例相對集中，約佔總投資比重的 超過 60%。
| 個股名稱 | 投資比例(%) | 持有股數 |
| 致茂 | 8.78 | 1,225,000.00 |
| 漢唐 | 8.42 | 536,780.00 |
| 欣興 | 7.97 | 4,067,000.00 |
| 健鼎 | 6.81 | 1,564,000.00 |
| 京元電子 | 6.68 | 3,522,000.00 |
| 華城 | 6.06 | 709,600.00 |
| 創意 | 5.02 | 276,000.00 |
| 神達 | 4.27 | 3,093,000.00 |
| 台中銀 | 4.25 | 14,056,525.00 |
| 力成 | 3.59 | 2,162,710.00 |
Source：moneydj 00733
成分股篩選機制與調整規則
00733（富邦台灣中小 ETF） 是依據「臺灣指數公司中小型 A級動能 50 指數」來選股與追蹤。這個指數的設計原則，是透過Alpha 動能策略，從台灣上市中小型股票中挑選出 50 檔具備超額報酬潛力的標的，並進行權重配置與定期審核。
主要分為「篩選機制」、「成分股權重」二部分：
一、成分股篩選機制
1. 採樣母體限制
- 僅限 台灣證交所上市普通股
- 排除：創新板股票、變更交易方法或已暫停買賣的公司
- 市值限制：排除前 50 大發行市值，專挑中小型股
2. 流動性檢驗
確保個股交易活絡，必須符合以下條件之一：
- 近 3 個月月均成交量 ≥ 10,000 單位
- 或近 3 個月月均週轉率 ≥ 6%
- 同時，最後 20% 流動性最差的股票會被刪除
3. 財務與市場指標篩選
- 上市滿一年
- 最近一季稅後淨利為正
- 最近 20 日 β（Beta）係數為正（表示與大盤同方向）
4. Alpha 動能排序
通過上述篩選後，依據 最近 20 日的 Alpha 值由高至低排序，選出 前 50 名 個股作為最終成分股。
二、成分股權重與集中度限制
- 採用 自由流通市值加權計算
- 單一成分股權重不得超過 20%
- 前五大個股合計權重不得超過 60%
這樣的設計避免過度集中風險，同時反映市場交易活絡度。
Source：富邦投信
績效回顧
在投資 ETF 時，績效是最直接的參考指標。這裡我們以市場熱門的 0050（台灣 50 ETF） 作為對照，截至2025/8/26過去「1年」、「3年」、「5年」三個時間區段，來客觀比較 00733（富邦台灣中小 ETF） 的表現。
| 年期 | ETF | 年化報酬率 | 年化標準差 |
| 1 年 | 00733 | -20.12% | 28.12% |
| 0050 | 16.79% | 25.23% | |
| 3 年 | 00733 | 12.75% | 26.10% |
| 0050 | 23.75% | 22.71% | |
| 5 年 | 00733 | 16.78% | 26.42% |
| 0050 | 18.21% | 21.05% |
從實際數據來看，00733 的年化標準差在各期間皆高於 0050，顯示投資人需承擔較大的價格波動與市場風險。然而，無論在近 1 年、3 年或 5 年，其年化報酬率均未能超越 0050。
這說明投資中小型動能股，雖然追求的是成長潛力與超額報酬，但實際表現未必優於大型權值股所構成的 ETF（如 0050）。更高的風險（標準差）並未轉化為更高的報酬，這也是投資人在布局動能型 ETF 前，應審慎評估的重要指標。
如何查詢與購買
想投資 00733 ETF，其實和買一般股票一樣簡單。只要擁有證券帳戶，就可以透過台灣證券交易所進行下單操作。00733 為富邦投信發行的 ETF，代號「00733 」，可依個人資金狀況選擇一次投入或分批佈局。
以下是三種常見的投資方式：
1. 一般證券帳戶交易
透過已開立的證券戶，輸入代號「00733 」，即可像買賣股票一樣交易 ETF。每張單位為 1,000 股，可自由設定市價或限價單進行買進或賣出，彈性操作。
2. 定期定額投資
若想分散投資風險、平均進場成本，多數券商皆提供 ETF 的定期定額功能。只需設定每月投資金額與週期，系統會自動代為扣款買進 00733，適合偏好長期投資與穩健理財的投資人。
3. 零股交易參與
對資金較有限或剛起步的投資人，也可以選擇以零股方式參與 00733 投資。最低一股即可買進，讓小資族也能建立投資習慣，並參與 ETF 所帶來的配息現金流。
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