Hyperliquid 是什麼？為什麼被譽為鏈上幣安？項目介紹、未來前景如何？
Hyperliquid 為一個高性能的去中心化交易平台，因爲媲美中心化交易所的用戶體驗，加上完全基於鏈上運行，被稱為「鏈上幣安」。
平台自2022年成立以來，憑藉其極快的交易速度和友善的界面，吸引了超過 30 萬用戶，並在去中心化永續合約交易領域中占據交易量首位。
本文將介紹 Hyperliquid 的由來、團隊背景，以及未來的發展潛力。
什麼是 Hyperliquid？為什麼被稱為鏈上幣安？
Hyperliquid 是一個高性能的交易平台，目的是打造媲美中心化交易所的用戶體驗，同時提供完全鏈上的訂單簿來交易現貨、衍生品。
自 2022 年成立以來，Hyperliquid 已經創下多項紀錄：
由於極快的交易速度和友善的使用介面，和中心化交易所體驗相似，因此 Hyperliquid 的支持者將其稱為「鏈上幣安」。
Hyperliquid 特色 1：團隊早有量化交易經驗
其核心人物包含創辦人 Jeff Yan 和 iliensinc，兩人為哈佛校友，團隊的其他成員來自加州理工學院和麻省理工學院，之前曾在一眾知名軟體企業、量化交易機構工作：
- Airtable
- Citadel
- Hudson River Trading
平時則多以 Jeff Yan 為 Hyperliquid 的代表人物。
Jeff 在打造 Hyperliquid 之前曾在量化交易機構 Hudson River Trading 任職，從中累積了不少專業經驗。
團隊最早於 2020 年在加密貨幣自營做市，並於 2022 年夏天進軍到 DeFi。
但令人失望的是，與中心化交易所相比，DeFi 當時的用戶體驗相差甚遠。
於是，Jeff 決定著手打造一款可以解決這些問題，並為用戶提供無縫交易體驗的產品。
Hyperliquid 特色 2：自行打造 Layer1 區塊鏈
為了建立一個高性能的交易平台，Hyperliquid 從頭開始設計自家的 Layer1 區塊鏈。
此 Layer1 採用權益證明（PoS）模型與 Hyperliquid 專有的 HyperBFT 共識演算法相結合，以提供低延遲和高吞吐量。
HyperBFT 完全以 Rust 編寫，現階段可達到每秒 20 萬筆訂單，未來隨性能擴展，理論上每秒鐘能夠處理 200 萬個訂單－即和中心化交易所匹敵的處理效率。
而核心產品－去中心化的交易平台即搭建在這個 Layer1 之上。
因此，談到 HyperLiquid 不只是去中心化交易平台，更包含了底層的 Layer1 區塊鏈。
除了去中心化交易所，目前 HyperEVM 也正在開發中，未來可在其上開發各種 DeFi、NFT 等應用，功能如同以太坊、Solana 等 Layer1 公鏈。
Hyperliquid 特色 3：不接受 VC 投資
從一開始，Hyperliquid 團隊就堅持不對外募資，希望能藉此免除外部投資人的壓力，以自己的步調開發產品。
Hyperliquid 特色 4：有限的現貨交易對
Hyperliquid 自行開發了一套代幣標準 HIP-1，在此框架下，每 31 個小時會舉行一次席位拍賣。
只有拍得席位的項目方可以在 Hyperliquid 發行現貨，而下一次起標價將是前一次得標價的 2 倍，並隨著時間降價，直至有人得標。
截至 2024 年 12 月，最高得標價為 GOD 幣，以 $975746.79 美元拍得席位。
透過拍賣的方式，可以限制上架的數量，減少低品質的代幣流通。
什麼是 HYPE 幣？有什麼用途？
HYPE 幣為 Hyperliquid 的治理代幣，具有質押、支付 Gas 費用、作為 DeFi 核心資產三大用途：
- 質押：HyperEVM 採權益證明機制運行，而 HYPE 幣將成為保護 HyperBFT 的質押資產。
- 支付 Gas 費用：HyperEVM 的 Gas 將使用 HYPE 幣支付。
- 作為 DeFi 核心資產：HYPE 幣作為協議的原生資產，未來將在 DeFi 生態內扮演重要角色，例如作為保證金借出資金。
HYPE 幣代幣經濟
HYPE 幣總量為 10 億顆，其中有 3.1 億顆經由空投計畫分發給曾經使用過 Hyperliquid 的用戶，也是目前主要流通的份額，而團隊成員的代幣將於發行後 1 年解鎖。
| 對象 | 份額 | 比例 |
|---|---|---|
| 預留社群激勵 | 388,880,000 | 38.888% |
| 社區空投 | 310,000,000 | 31% |
| 團隊成員 | 238,000,000 | 23.8% |
| Hyper Foundation | 60,000,000 | 6% |
| 社群獎金 | 3,000,000 | 0.3% |
| HIP-2 | 120,000 | 0.012% |
| 總和 | 1,000,000,000 | 100% |
HYPE 幣價格走勢
HYPE 自 2024 年 11 月 29 日完成空投並開始交易，起初開盤價約為 3 美元，在短短一個月內即突破 30 美元大關，創下驚人的漲幅。
Hyperliquid 未來發展如何？
HyperEVM 上線
現階段 Hyperliquid 僅有去中心化交易所的功能，未來 HyperEVM 上線之後，將和交易所的架構彼此獨立運行。
在 HyperEVM 之上，將可以打造各式去中心化應用，例如 DeFi、NFT，補足其他 Layer1 公鏈的多元功能。
引進更多現貨上幣
受限於底層架構，目前 HyperLiquid 現貨板塊僅有原生的少數幾個幣種。
未來項目計劃引進 BTC、ETH 等主流現貨交易對，近一步朝中心化交易所的功能靠攏。
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