VUSD 是什麼？先鋒標普500指數ETF全解析
VUSD作為追蹤標普500指數的ETF，憑藉其低廉的費用率和穩健的配息制度，成為許多長期投資者眼中的重要標的，且因為註冊於愛爾蘭，擁有獨特的稅務優勢，成為跨境投資的熱門選擇。
本文將深入解析VUSD的基本特性、配息制度、與其他主流ETF如VOO的差異等。
VUSD 是什麼？ETF 基本介紹與特色
VUSD（Vanguard S&P 500 UCITS ETF，先鋒標普500指數ETF），由知名基金管理公司Vanguard（先鋒集團）發行，並在歐洲註冊上市，旨在追蹤標準普爾500指數的表現。
該指數是美國股市表現的公認基準，主要投資於美國市值排名前500大的大型公司。
| VUSD（Vanguard S&P 500 UCITS ETF） | |
| 項目 | 基本資料 |
| 股票代號 | VUSD |
| 成立時間 | 2012年05月22日 |
| 成分股數 | 503檔 |
| 追蹤指數 | 標普500指數S&P 500 |
| ETF規模(2025/9/19) | 49,050(百萬美元) |
| 費用率（年） | 0.07% |
資料來源：TradingView
VUSD Dividend：配息制度與歷史紀錄
VUSD（Vanguard S&P 500 UCITS ETF）採季配息制，每年在3月、6月、9月和12月配息。股息殖利率約為0.97%。
以下為VUSD近期的配息除息日、配息發放日及配息總額：
| 除息日 | 發放日 | 幣別 | 每單位配息金額 |
| 2025/09/18 | 2025/10/01 | 美元 | 0.3012 |
| 2025/06/19 | 2025/07/02 | 美元 | 0.3129 |
| 2025/03/20 | 2025/04/02 | 美元 | 0.3206 |
| 2024/12/12 | 2024/12/27 | 美元 | 0.3062 |
| 2024/09/12 | 2024/09/25 | 美元 | 0.2845 |
| 2024/06/13 | 2024/06/26 | 美元 | 0.2593 |
資料來源：Vanguard、TradingView
VUSD 與 VOO 的差異比較
VUSD與VOO都是追蹤標普500指數的ETF，兩者持股內容幾乎完全相同，均代表美國最大型上市公司。VUSD的註冊地位於愛爾蘭，可免除美國遺產稅，對於非美國居民的投資人來說具有稅務優勢。
VUSD因愛爾蘭註冊，對海外投資者股息預扣稅率較低（約15%），並免除美國遺產稅。VOO為美國註冊，非美國居民股息預扣稅高達30%，且可能被課徵美國遺產稅。
以下為VUSD與VOO的主要差異：
| 特性 | VUSD | VOO |
| 註冊地 | 愛爾蘭 | 美國 |
| 遺產稅 | 無遺產稅 | 有遺產稅（非美國居民最高可達40%) |
| 費用率 | 0.07% | 0.03% |
| 規模(2025/9/19) | 49,050(百萬美元) | 1,300,000(百萬美元) |
| 配息 | 季配息 | 季配息 |
| 股息預扣稅率 | 15%（愛爾蘭-美國協定） | 30%（非美國稅務居民） |
| 主要交易所 | 倫敦證交所 | 紐約證交所 |
資料來源：Vanguard(VUSD)、MoneyDJ(VOO)
VUSD 與英股 VUAA、VOO 的關聯
在進行三者的關聯解說前，先簡單說明VUAA(Vanguard S&P 500 UCITS ETF Acc)：
- VUAA(Vanguard S&P 500 UCITS ETF Acc)基本介紹：
它是由全球知名資產管理公司Vanguard（先鋒集團）發行，註冊地也位於愛爾蘭，於2019年在倫敦證券交易所（LSE）掛牌上市，以美元計價。此基金屬於「累積型」ETF，追蹤S&P 500指數，也就是美國市值最大的500家公司。其特色在於所有收到的股息都自動再投資於基金內部，不會分配現金給持有人。
以下為VUSD、VUAA與VOO這三檔追蹤S&P 500的歐洲ETF主要資訊表
| 代號 | ETF名稱 | 規模(2025/9/19) | ETF型態 | 追蹤指數 | 總管理費用 |
| VUSD | Vanguard S&P 500 UCITS ETF先鋒標普500指數ETF | 49,050(百萬美元) | 配息型 | S&P 500 | 0.07% |
| VUAA | Vanguard S&P 500 UCITS ETF Acc先鋒標普500累積型ETF | 26,870(百萬美元) | 累積型 | S&P 500 | 0.07% |
| VOO | Vanguard S&P 500 ETFVanguard標普500指數ETF | 1,300,000(百萬美元) | 配息型 | S&P 500 | 0.03% |
資料來源：Vanguard(VUSD)、MoneyDJ(VOO)、JustETF(VUAA)
以下為VUSD、VUAA與CSPX這三檔追蹤S&P 500的歐洲ETF主要關聯：
- 追蹤標的相同
三者均追蹤美國標普500指數，涵蓋美國市值最大500家上市公司，代表美國大型股市場的整體表現。
- 註冊與掛牌地不同
VUSD與VUAA均為愛爾蘭註冊的UCITS ETF，在歐洲市場掛牌，兩者均適合海外投資者享有歐洲稅務優惠。VOO則為美國本土註冊ETF，在紐約證券交易所掛牌交易。
- 配息方式不同
VUSD與VOO都是配息型；VUAA為累積型，股息不發放而是自動再投資。
- 稅務差異
VUSD與VUAA因愛爾蘭註冊，對海外投資者股息預扣稅率較低（約15%），並免除美國遺產稅。VOO為美國註冊，非美國居民股息預扣稅高達30%，且可能被課徵美國遺產稅。
VUSD 成交量與市場表現解析
VUSD 在倫敦證券交易所（LSE）掛牌交易，成交量日均約數十萬股，長期年化報酬率與VOO差不多，約在正負1%左右。2025年前九月報酬率約為12.18%左右，反映美國大型企業穩定成長趨勢。
資料來源：TradingView
VUSD 適合哪些投資人？優勢與可能風險
以下為VUSD適合想長期投資美股大盤，並且重視稅務規劃的投資人。尤其是以下族群：
優勢：
- 非美國稅務居民，尋求降低股息扣稅與避免美國遺產稅。
- 需要季度現金流分配的投資者。
可能風險：
- 費用率比VOO高，短期頻繁操作，可能會有額外成本的累積。
- 此ETF以美元計價，匯率波動可能會影響報酬。
總結
VUSD 相較於美國本土的VOO，VUSD在股息預扣稅率與遺產稅規避方面更有利海外投資人，特別是對台灣投資者來說，稅務的明顯差異是相當吸引人的地方。VUSD兼具美股多元投資標的與歐洲ETF的稅務優勢，投資人可以將其納入投資美股大盤且重視長期報酬的選擇之一。
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