美股 VTI ETF 是什麼？一鍵投資美股大盤！
美股 VTI 是什麼？
Vanguard Total Stock Market ETF（代碼：VTI）是由全球知名的資產管理公司 Vanguard 所推出的一檔被動式指數型 ETF，追踪 CRSP 美國整體市場指數，目標是全面反映整個美國股市的表現。
其最大特色是高度分散：持股涵蓋從大型股、中型股、小型股到微型股，共計數千家公司，橫跨所有產業與市值層級。
| ETF名稱 | Vanguard整體股市ETF | 交易所代碼 | VTI |
| 英文名稱 | Vanguard Total Stock Market ETF | 交易單位 | 股/張 |
| 發行公司 | Vanguard | 交易所 | NYSE |
| 成立日期 | 2001/05/24（已成立24年） | 計價幣別 | 美元 |
| ETF規模 | 1,700,000.00(百萬美元)(2025/03/31) | ETF市價 | 277.2200（05/05） |
| 成交量(股) | 2,820,754（月均:5,454,601） | ETF淨值 | 277.1800（05/05） |
| 投資風格 | 大型股混合型 | 折溢價(%) | 0.01(月均:0.02) |
| 投資標的 | 股票型 | 配息頻率 | 季配 |
| 投資區域 | 美國 | 殖利率(%) | 1.35（05/05） |
| 經理費(%) | 0.02 | 年化標準差(%) | 23.02（05/05） |
| 總管理費用(%) | 0.03 (含 0.01 非管理費用) | 融資交易 | Y |
資料來源：money dj
VTI 成分股
VTI（Vanguard Total Stock Market ETF）的成分股配置目的在於涵蓋美國股票市場，它追蹤的是 CRSP 美國整體市場指數，目前約持有 3,600 多檔美國股票，涵蓋從巨型股、中小型股到微型股的各類市值企業。
VTI 前十大成分股
| 排名 | 股票代碼 | 公司名稱 | 權重 (%) |
| 1 | MSFT | Microsoft | 6.2% |
| 2 | AAPL | Apple | 5.2% |
| 3 | NVDA | NVIDIA | 4.7% |
| 4 | AMZN | Amazon | 3.4% |
| 5 | GOOGL | Alphabet (Google) | 3.0% |
| 6 | META | Meta Platforms | 2.3% |
| 7 | BRK.B | Berkshire Hathaway (Class B) | 1.8% |
| 8 | AVGO | Broadcom | 1.5% |
| 9 | TSLA | Tesla | 1.3% |
| 10 | LLY | Eli Lilly | 1.3% |
| 前十大持股總計 | 30.7% |
雖然 Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）名義上持有超過三千檔美國股票，表面看起來具備極高的分散性，但實際上，由於其採用市值加權法則，基金表現仍受到少數大型企業的強烈主導。
從上表可以觀察到，VTI 的前十大持股就佔據了近三分之一的總資產比例，這些主要來自科技與醫療產業的巨頭，如 Apple、Microsoft、NVIDIA 等，對整體報酬影響深遠。
產業配置方面，資訊科技類股是VTI中比重最高的產業板塊，約佔總投資組合的30%以上。這代表投資人在參與整體市場的同時，也實際承擔了較高的科技產業曝險。
VTI 報酬率
Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）的報酬率以資本利得為主，浮動非常大，2022 年最差時為 -20.8%，其他年間幾乎都有20 %上下的報酬率，呈現出高度與美國總體市場景氣同步的波動模式。
從 2020 年至 2025 年第一季的報酬數據來看，2020年初遭遇COVID-19衝擊，第一季資本報酬重挫至 -20.89%，但隨後市場迅速反彈，全年仍實現正報酬20.95%，展現其對整體經濟復甦的高度敏感性。
2021年延續上升動能，總報酬達25.72%，顯示疫後資本市場強勁回升。2022年則轉為顯著回檔，全年資本報酬為 -20.80%，反映升息與通膨壓力下的市場動盪，僅靠微弱的1.30%收益報酬略微緩衝。
2023年與2024年皆為多頭格局，總報酬分別為26.03%與23.75%，顯示投資者對AI、科技與經濟軟著陸的預期。至2025年Q1出現-4.82%的回調，反映市場對政策關稅佔等等議題的的不確定性。
| 年度 | Q1 (%) | Q2(%) | Q3(%) | Q4 (%) | 資本報酬 (%) | 收益報酬 (%) | 總報酬 (%) | |
| 2025 | -4.82 | — | — | — | — | — | — | |
| 2024 | 10.01 | 3.24 | 6.17 | 2.62 | 22.11 | 1.64 | 23.75 | |
| 2023 | 7.16 | 8.42 | -3.29 | 12.16 | 24.05 | 1.98 | 26.03 | |
| 2022 | -5.45 | -16.85 | -4.44 | 7.15 | -20.80 | 1.30 | -19.50 | |
| 2021 | 6.43 | 8.28 | -0.06 | 9.15 | 24.09 | 1.63 | 25.72 | |
| 2020 | -20.89 | 22.09 | 9.19 | 14.68 | 18.88 | 2.07 | 20.95 | |
備註：「資本報酬 (%)」代表的是ETF價格本身的漲跌幅，也就是買進後價格變動帶來的損益；「收益報酬 (%)」則是ETF配息所帶來的報酬；而「總報酬 (%)」是把價格變化和配息收益加總後的整體報酬表現，通常以淨值（NAV）為基準計算。
資料來源：Vanguard VTI
VTI 有配息嗎？
Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）有配息，且採取季配息的方式，每年發放四次股息。然而，從收益結構來看，VTI 的配息比重相對較低，其主要收益來自於資本增值。
以 2024 年為例，VTI 的全年收益報酬為 1.64%，平均每季約為 0.41%，而同年資本報酬則高達 22.11%，顯示配息佔總報酬比例並不高。
這反映出 VTI 的設計目的並非提供穩定現金流，而是追求整體市場的長期資本成長。投資人若偏好定期配息或高現金流的資產，可能需要另尋以配息為主軸的 ETF；而若目的是參與美國股市的長期成長、享受低費用與高稅務效率優勢，VTI 則是一個穩健的選擇。
VTI 適合長期投資嗎？
VTI（Vanguard Total Stock Market ETF）非常適合長期投資者，尤其是希望用單一工具參與整體美國股市、追求穩健增長與高效率的投資人。
VTI 最大的優勢是高度分散與極低成本。它涵蓋美國從大型到微型的數千檔股票，可作為投資組合的核心持股。此外，其年費率僅 0.03%，大幅減少了長期投資的費用負擔。
不過，VTI 也有一些需要考量的地方。由於採取市值加權，它實際上仍集中在幾家大型科技股，如微軟、蘋果、NVIDIA 等，這可能在某些市場狀況下導致波動相對較高。
總結來說，如果你追求穩定增長、不想花太多心力挑股或調整部位，且透過願意長期持有（10 年以上）來獲得整體美國股市的增長報酬，VTI 是一個低成本、高效率且穩健的選擇，但仍需根據自身風險承受能力與分散需求，決定是否單獨持有或與其他基金搭配配置。
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