SOL 幣是什麼？Solana 從高速公鏈到 Meme 幣天堂的全面解析
Solana 是一個高性能的區塊鏈平台，於 2020 年 3 月上線，其特色在於交易速度快、成本低廉，而 SOL 幣則是 Solana 鏈的原生代幣。
目前 SOL 幣為市值第 6 大的加密貨幣，可用於支付交易費用、質押和治理，並在許多應用場景中發揮重要作用。
本篇文章將詳細介紹 SOL 幣的用途、Solana 生態重要利好，以及潛在的投資風險。
SOL幣 是什麼？
SOL 幣是 Solana 區塊鏈的原生代幣，可用於支付交易費用、質押和治理，目前為市值第 5 大加密貨幣，具有極高的知名度。
在 Solana 區塊鏈無論是交易、操作 Defi、買賣 NFT 都需要使用 SOL 支付手續費，而大部分資產也用 SOL 來當作計價單位，可說是 Solana 生態的核心資產。
Source：MagicEden
SOL幣 有什麼用途？
- 支付交易手續費：在 Solana 區塊鏈交易需要支付手續費，並且需要使用 SOL 支付，因此隨著使用的人數越多，對 SOL 的需求自然越高。
- 質押：投資人可以將 SOL 質押給節點，節點負責驗證交易並確保網路安全，質押人則可以從中獲得獎勵。
- 治理：SOL 幣持有人可以參與治理，並投票決定 Solana 未來的發展方向。
SOL幣 基本資訊表
| 項目 | 資訊 |
| 名稱 | Solana |
| 幣種代號 | $SOL |
| 市值 | 約 1,050 億美元（US$105B） |
| 完全稀釋估值（FDV） | 約 1,180 億美元（US$118B） |
| 市值排名 | #6（依 Coinmarketcap 即時排名） |
| 類別 | L1（Layer 1 主鏈） |
| 發行公鏈 | 建構於 Solana 公鏈 |
| 流通供給量 | 約 5.46 億顆 （546M SOL） |
| 總供給量 | 約 6.12 億顆 （612M SOL） |
| 最大供給量 | ∞ |
| 官方推特 | https://x.com/solana |
| 官方網站 | https://solana.com |
Source：coinmarketcap（截至 2025 年 10 月）
SOL幣 代幣經濟
Solana（SOL）是一條具備完整代幣經濟模型的公鏈，從早期募資到通膨機制，都具備明確的釋放規劃與激勵設計。這讓 SOL 幣在網路治理、質押參與與流通交易之間，維持一定程度的平衡。
SOL 幣初始代幣分配
根據 Coingecko 提供的資訊，SOL 幣的初始分配結構如下圖所示：
SOL 初始分配參考比例（非官方）：
- 通膨發行（Inflation）：33.35%
- 社區（Community）：23.54%
- 種子輪（Seed Round）：10.90%
- 創始輪（Founding Round）：8.82%
- 基金會（Foundation）：8.68%
- 團隊（Team）：8.68%
- 驗證人輪（Validator Round）：3.54%
- 其他（Others）：2.50%
該分配結構可看出，Solana 初期將資源較大幅度配置於「社群推廣」與「早期參與方」，搭配日後的通膨模型設計，使整體代幣經濟具備長期擴展空間。
SOL 幣供應釋放進度
除了初始比例外，供應時間表也是觀察代幣潛在流動性的關鍵依據之一。以下供應圖表亦來自 Coingecko 提供的推估模型，顯示出各類代幣的預估解鎖進程：
供應排程重點說明：
- 早期投資與團隊代幣多數已於 2023–2025 年間逐步解鎖完畢；
- 通膨性質的代幣發行（Inflation）會持續緩步增加；
- 社群與驗證者部分仍維持緩釋設計，降低短期衝擊。
值得注意的是，截至 2025 年 6 月，SOL 幣的總供應量為 604,886,639 枚，其中有超過 535,698,292 枚 處於已解鎖與流通狀態。雖然數據略有出入，這可能來自於鏈上銷毀機制與動態調整因素，實際數據仍需以鏈上為準。
SOL幣 價格走勢
從 SOL 幣（$SOL）於 2020 年正式流通以來，價格走勢經歷過多次暴漲與修正：
- 2020 年底早期低位：
SOL 幣價初期於低位橫盤，最低曾至 0.21 美元，處於項目早期布局與主網建設階段。 - 2021 年牛市爆發：
SOL 價格隨整體市場啟動上漲趨勢，於 2021 年 5 月首度突破 58.56 美元，11 月創下歷史高點 260.05 美元，成為當年表現最強勁的 L1 公鏈之一。 - 2022 年熊市下滑：
受 FTX 暴雷與市場信心崩盤影響，SOL 價格大幅下挫，2022 年底最低下探至 8.00 美元，跌幅超過 95%。 - 2023 年築底盤整期：
價格長時間於低位震盪，全年低點維持於 8.00 美元 附近，期間市場情緒低迷，資金觀望濃厚。 - 2024 年強勢反彈：
自 2024 年初開始轉強，1 月站上 18.88 美元，4 月上攻至 209.82 美元，年底創下階段高點 295.11 美元，反映生態發展與資金回流。 - 2025 年初回調整理：
高點過後進入技術性修正，1 月最低跌至 110.01 美元，3 月再探低點 95.33 美元，目前（截至 2025 年 8 月）價格回升至約 187 美元，市場進入區間震盪整理階段。
這樣的走勢代表 SOL 幣具備高波動、高題材推動特性，無論是長期持有或短線操作，皆應持續關注市場資金動向與生態變化，以審慎評估後續價格走勢與潛在風險。
Solana 區塊鏈介紹
Solana 由前高通工程師 Anatoly Yakovenko 創立，其最早在 2017 年提出 Solana 白皮書。
2018 年，Anatoly 和幾位高通同事共同創立了 Loom 公司（後來改名為 Solana Labs, Inc.），負責推動 Solana 開發。
隨後在 2018 年到 2019 年間，Solana 陸續獲得風險基金投資數千萬美元，並在 2020 年 3 月於群募平台 Coinlist 公開發售，當時以每顆 0.22 美元的價格出售。
2020 年，Solana 的主網正式上線，並迅速吸引許多開發人員和用戶。
如今，Solana 已經成為世界上最受歡迎的區塊鏈平台之一，在短短數年內就擠進了市值前五名的行列，和 Coinlist 的公售價相比，有超過 1,000 倍的驚人報酬。
Solana 的技術特點
- 混合共識機制：Solana 採用了兩種共識機制：歷史證明 (PoH) 和權益證明 (PoS)。
PoH 用於生成時間戳，而 PoS 用於驗證交易，這兩種機制的結合使 Solana 既快速又安全。
- Sealevel 並行處理：Solana 可以將交易並行處理在不同的智能合約中。這就像是一條高速公路，有許多車道供車輛通行，以此加速處理效率。
Solana 應用案例
Solana 是一個相對較新的區塊鏈平台，但其發展速度非常快，截至 2024 年 10 月，Solana 單週活躍地址數量已達到 3,054 萬，再次刷新歷史紀錄。
- Jupiter：Jupiter 是 Solana 生態系統中的一個去中心化交易所（DEX）聚合器，透過聚合多個 DEX 的流動性，為用戶找到最優的交易價格和最低的滑點。
Jupiter 擁有簡潔易用的界面，並支援現貨定投和合約交易。2023 年 12 月，Jupiter 的交易量曾經創下單月 166 億美元的紀錄，並多次超車 Uniswap 成為交易量最大的去中心化交易平台。
- Jito：Jito 是 Solana 的流動性質押服務，用戶在獲得質押收益的同時，還可參與 DeFi 等其他活動，提高資金利用率。
此外，Jito 還通過 MEV 捕獲技術，為質押者提供額外的收益。截至 2025 年 5 月，Jito 的質押總額 26 億美元（US2.63B）。
Solana 的技術優勢
Solana 採用了創新的混合共識機制和 Sealevel 並行處理技術，具有更高的性能和較低的交易成本，這使其能夠滿足不斷增長的 dApp 需求，近期也有不少項目遷移至 Solana 網路運行。
此外，Solana 正在持續開發第二個驗證器客戶端－Firedancer ，由 Jump Crypto 開發，若能成功落地，預計會將 Solana 的處理速率提高 10 – 100 倍，並加強 Solana 區塊鏈穩定性。
Solana 的生態發展
Solana 生態系統正在快速發展，依照 Defillama 統計，Solana 為 DeFi 資金量體第 2 大的公鏈生態，僅次於以太坊。
Solana 的資本支持
Solana 獲得了多家業內一線投資機構的支持，包括 a16z、Jump Trading 和 Multicoin Capital。這將有利於 Solana 的發展和推廣。
| Solana 融資紀錄 | 輪次 | 金額 | 投資人 |
| 2018 年 05 月 | 種子輪 | 未披露 | 500 Startups、Slow Ventures、Multicoin Capital、Chris McCann |
| 2019 年 07 月 | A輪 | 2,000 萬美元 | Multicoin Capital、Distributed Global、Foundation Capital、Slow Ventures、NGC Ventures、BlockTower Capital、Blockchange、Rockaway Ventures、Passport Capital |
| 2020 年 03 月 | ICO | 176 萬美元 | Coinlist ICO |
| 2021 年 06 月 | – | 3.14 億美元 | a16z Crypto、Polychain、Alameda Research、CMS Holdings、CoinShares、Jump Trading、Multicoin Capital、Ryze Labs |
Solana 重大里程碑
2020 – 2023 年 Solana 重大進展
- 2020 年 3 月：Solana 主網上線。
- 2020 年 4 月：SOL 幣上線交易，首日收盤價 0.95 美元。
- 2021 年 11 月：SOL 幣達到歷史新高 259.96 美元。
- 2022 年 1 月：宣布推出 Solana Pay。
- 2022 年 3 月：當時最大的 NFT 交易平台 OpenSea 宣布支援 Solana NFT。
- 2022 年 12 月：受 FTX 交易所倒閉案重創，SOL 幣跌至最低 7.77 美元。
- 2023 年 4 月：Solana 發布專為加密貨幣用戶設計的手機 “Saga”。
- 2023 年 8 月：Solana Pay 與加拿大電商龍頭 Shopify 整合，允許商家接受 Solana 的 USDC 支付管道。
- 2023 年 9 月：全球支付龍頭 Visa 宣佈，將穩定幣 USDC 的結算，從原有的以太坊網路擴展至Solana。
- 2023 年 12 月：SOL 幣生態集體復甦，從 FTX 倒閉後首次回升至 100 美元。
2024 年 Solana 重大進展
- 2024 年 1 月：Solana 宣布開放 “Saga 2” 手機預定。
- 2024 年 3 月：隨比特幣強勢上攻歷史新高，SOL 幣回升至 200 美元。
- 2024 年 4 月：大型支付業者 Stripe 接受 Solana、Ethereum、Polygon 的加密貨幣支付選項
- 2024 年 5 月：支付業巨頭 Paypal 宣布將穩定幣 PYUSD 擴展至 Solana 網路。
- 2024 年 5 月：由於 Solana 激增的交易活動，近 24 小時收入首度超越以太坊。
- 2024 年 11 月：SOL 突破 2021 年牛市高點 290 美元，再次創下歷史新高。
2025 年 Solana 重大進展
- 2025 年 1 月：Solana 鏈上總鎖倉價值（TVL）首次突破 100 億美元，成為僅次於以太坊與 BNB Chain 的第三大鏈。
- 2025 年 1 月：美國總統 Donald Trump 發行官方迷因幣 $TRUMP，選擇 Solana 作為發行平台，24 小時內市值突破 100 億美元，帶動 Solana 成為迷因幣熱點鏈。
- 2025 年 2 月：Solana 關鍵升級 Firedancer 正式上線主網，測試期間每秒處理超過 150 萬筆交易，展現高效擴充能力。
- 2025 年 2 月：阿根廷總統 Javier Milei 在 X 平台推薦一款 Solana 鏈上代幣後遭批評為詐騙案，事件引發國際關注並影響幣價波動。
- 2025 年 3 月：Magic Eden 推出「Solana Stars」NFT 系列，單日鑄造量突破 200 萬枚，刷新 NFT 單日鑄造紀錄。
- 2025 年 3 月：據 Electric Capital 年度報告，Solana 開發者人數突破 5,000 名，成為成長速度最快的區塊鏈開發社群。
- 2025 年 3 月：南非國會 YouTube 頻道遭駭，黑客推廣在 Pump.fun 上鑄造的詐騙幣「$RAMAPHOSA」，再度引發 Solana 生態安全討論。
- 2025 年 4 月：Solana 日均 NFT 與迷因幣鑄造數量創歷史新高，Pump.fun 與 Metaplex 生態加速擴張，但也伴隨大量詐騙項目浮現。
- 2025 年 8 月：Solana 第二代 Web3 手機 Seeker 正式出貨
Solana 是 Meme 幣最強發源地？
Pump.fun：Solana Meme 生態的核心引擎
隨著迷因幣熱潮在 2024 年席捲幣圈，Solana 成為 meme 幣創作者的首選公鏈，Pump.fun 正是這波浪潮的核心平台。
這是一個零技術門檻、一鍵發幣的工具，內建 Bonding Curve 價格機制，不但能即時上鏈、快速交易，甚至只需幾美元就能創造一枚「社群梗幣」。
平台每日上線數百甚至數千個新幣，造就出如 PNUT、GOAT、ACT 等市值破億美元的迷因奇蹟。
而 Pump.fun 本身也在 2025 年 2 月推出官方 APP，讓用戶能隨時隨地發幣、交易、追蹤幣價。
儘管投機氛圍濃厚、風險極高，但 Pump.fun 已成為 meme 幣玩家聚集地，並進一步將 Solana 推上「meme 幣最強發源地」的寶座。
延伸閱讀：🚀 Pump.fun 為什麼爆紅？發幣機制、賺錢風險全解析！
TRUMP 幣風潮：政治 x Meme 的極致結合
2025 年 1 月，美國前總統 Donald Trump 親自宣布推出官方迷因幣 $TRUMP，並選擇在 Solana 鏈上發行，震撼整個加密社群。
TRUMP 幣總量 10 億顆，其中 20% 初期流通，其餘部分由相關公司分階段解鎖。
上市僅數小時內，幣價從不到 0.02 美元狂飆至 75 美元，市值一度突破 140 億美元，成為 Solana 歷史上最具話題性的 meme 幣之一。
儘管 TRUMP 幣後續出現劇烈波動，但此事件進一步證明：Solana 不只是技術快、交易便宜，更是全球 meme 與話題幣的誕生地。
延伸閱讀：官方川普幣 ( Trump ) 全面解析！如何購買、價格趨勢與迷因幣風險
SOL幣 未來發展
重點 1：傳統公司「學微策略」買進 Solana
除了技術升級與應用場景擴展外，近期一個值得關注的現象是，越來越多傳統上市公司開始效仿 MicroStrategy 的比特幣儲備模式，把 SOL 當作主要資產配置。
舉例來說：
- Upexi：一家美股上市公司，已持有超過 200 萬枚 SOL，並計畫長期透過質押來獲得穩定收益。
- SOL Strategies：採取可轉債融資方式持續買入 SOL，同時經營驗證節點，將收益再投入財庫。
- DFDV (DeFi Development Corp.)：原本是傳統地產金融公司，2025 年轉型後開始收購 Solana 驗證平台，並宣布要募集高達 10 億美元 用於買入 SOL。
這些公司都希望藉由持有和質押 SOL，建立類似「加密版資產儲備」的模式。雖然目前市場仍在觀望這樣的策略是否能長期奏效，但它確實讓 Solana 逐漸被傳統金融市場視為具有潛力的資產之一。
重點 2：Solana ETF 上市案
灰度基金（Grayscale Investments）最近向美國證券交易委員會（SEC）提交將其 Solana Trust 轉換為現貨 ETF 的申請案，並計劃在 NYSE Arca 上市。
該信託目前管理約 1.34 億美元資產，占 Solana 流通供應量的 0.1%。
這一舉動被視為加密市場的重要里程碑，有助於吸引更多傳統投資者進入 Solana 生態系統。
除 Grayscale 外，VanEck、21Shares 和 Canary Capital 等公司也提交了類似的 Solana ETF 申請。
值得一提的是，灰度基金先前推出的比特幣信託－GBTC 替加密貨幣引入大量美股資金。
巔峰時期 GBTC 一共持有 60 萬顆比特幣，被認為是推動 2020 年 – 2021 年牛市的一大主因，對市場具有極大的影響力。
重點 3：質押型 ETF 上線，機構資金進場新門檻
2025 年 7 月，美國首檔 Solana 質押型 ETF「REX-Osprey SOL+Staking ETF」正式上線，結合 SOL 價格表現與鏈上質押收益，為機構參與 Solana 生態提供新的合規工具。
該 ETF 由 REX Shares 與 Osprey Funds 共同推出，透過開曼子公司持有並質押 SOL，預計至少 50% 資產將參與質押。此舉標誌美國監管機構對加密質押經濟的立場轉趨開放，也釋放出兩項重要訊號：
- 合規化進程加速：質押型 ETF 的核准，為未來類似的產品（如以太坊質押 ETF）鋪路。
- 長線資金可望進場：機構可藉由 ETF 配置 SOL 並取得質押收益，進一步提升 SOL 市場需求與質押率。
由於質押收益將以 SOL 形式發放並有鎖倉期，此類產品的普及也將強化 Solana 網路的去中心化基礎，對整體生態帶來正面效應。
延伸閱讀：Solana ETF 是什麼？2025 最新懶人包：質押型 ETF 差在哪、SOL 價格會怎麼走？
重點 4：PayFi 支付革新
PayFi 顧名思義，就是結合「支付」（Payment）和「金融」（Finance）的金融應用。白話來說，就是把 Line Pay 跟信用卡加上區塊鏈。
要理解這個市場規模有多大，可以思考全球有多少人在使用信用卡。
根據 Precedence Research 報告指出，全球信用卡支付市場在 2023 年的規模為 5,723 億美元，預計到2033 年將達到 13,315 億美元，年均增長率為 8.81%，是個仍在高速成長的市場。
甚至 PayFi 從廣義上來說，還可以涵蓋到公司的融資、跨境匯款的面向，規模可達上兆美元。
2024 年 Solana 基金會主席 Lily Liu 多次在區塊鏈大會提到進軍 PayFi 領域，期望透過區塊鏈的特性，革新傳統支付市場。
舉例來說，Lily Liu 提出一個 Buy Now, Pay Never（買東西，不用付錢）的概念：
使用場景： 用戶 Kevin 想要花 5 美元買一杯咖啡。
- PayFi 支付服務商介入： 一個支持 Web3 支付的 PayFi 服務商負責處理這筆交易。
- DeFi 借貸協議整合： PayFi 支付服務商與 DeFi 借貸協議進行了整合。
- 用戶身份： Kevin 恰好是這個 DeFi 借貸協議的流動性提供者，因此他可以從協議中獲得借貸收益。
授權機制： Kevin 授權 PayFi 支付服務商使用他在 DeFi 協議中產生的收益來支付咖啡費用。
交易執行：PayFi 服務商使用 Kevin 在 DeFi 協議中產生的收益來支付 5.5 美元。
- 其中 5 美元用於支付咖啡費用
- 額外的 0.5 美元作為PayFi支付服務商的服務費
最終結果：
- 消費者：Kevin 實際上並沒有從自己的錢包中支付任何費用，咖啡的費用完全由他在 DeFi 協議中產生的利息來支付。
- 商家結算： PayFi 支付服務商最終將 DeFi 收益兌換成法幣，與咖啡店商家進行結算。
在整個過程中，消費者甚至不需意識到區塊鏈技術的存在，即可完成交易，而對於商家來說，這種收款方式也比傳統的信用卡來得快，對雙方來說都是一筆滿意的交易。
而對於 Solana 而言，其最大優勢就是支付巨頭 PayPal 已經在 Solana 發行穩定幣 PYUSD，並已迅速成長至近 10 億美元的規模。
在未來，可望槓桿 PayPal 已經相對穩定的基礎建設和用戶，加速 PayFi 賽道的進展。
延伸閱讀：什麼是 PayFi？從「用利息買咖啡」開始的金融革命
重點 5：Alpenglow 共識升級
近期 Solana 積極推進 Alpenglow 升級，目標將交易的最終確認時間（Finality）從目前的約 12.8 秒大幅縮短至 100 至 150 毫秒，實現近乎即時的交易體驗。
近乎即時的結算能力將使 Solana 成為對金融機構和需要高確定性的企業更具吸引力的平台，例如高頻交易、跨境支付在新的架構下均有機會實現。
該提案已於 2025 年 9 月獲得驗證者社群壓倒性投票支持，並進入測試階段，預計在 2026 年將可實裝上線。
SOL 幣缺點與 Solana 鏈的風險
Solana 雖然具有巨大的潛力，但也存在一些潛在風險，在投資 SOL 幣之前應仔細考慮這些風險。
Solana 的技術風險
Solana 是一項新興技術，仍然存在一些技術風險。例如，Solana 自上線以來曾經歷過 10 次大大小小的當機紀錄，對於追求穩定性的應用（如金融）來說是一大硬傷。
而 Firedancer 升級的交付進度，也會大規模影響 Solana 的前景。
Solana 的競爭風險
Solana 面臨來自其他區塊鏈平台的激烈競爭，例如：Sui、Aptos 等平台也同樣具有高性能、低成本的訴求。
無論如何，本篇提及的項目僅供參考，並非投資建議，你應該在投資 SOL 幣之前對 Solana 進行深入的了解。
SOL幣 怎麼買？
目前幾乎所有主流交易所都有上架 Sol幣，可以透過各大交易所購買，具有充足的流動性可以快速成交，安全性也相對有保障：
買幣簡單三步驟：
📌 小提醒：不要使用來路不明的交易所，避免資金安全風險。
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