羅素 2000 是什麼？在市場上有什麼意義？台灣投資人怎麼投資？
羅素 2000 是什麼？
羅素 2000 指數（Russell 2000 Index）是美國股市中專門追蹤小型股表現的重要指標，涵蓋市值排名第 1,001 至第 3,000 名的公司。
它是羅素 3000 指數的子集合，而羅素 3000 又是從整個美國股票市場中選出市值最大的 3,000 家企業，佔市場約 98% 的可投資市值。至於羅素 1000，則是羅素 3000 中市值排名前 1,000 名的大型股公司。
簡單來說，這三個指數的關係如下：
- 羅素 3000：美國最大 3,000 家上市公司，代表整體市場。
- 羅素 1000：其中市值最大的前 1,000 家公司，代表大型股。
- 羅素 2000：從第 1,001 到第 3,000 家公司，代表小型股。
羅素 2000 的重要性在於它反映美國本土經濟的活力與創新，因為許多小型企業往往是新創公司或成長型企業，對經濟動能特別敏感。
與標普 500 等大型股指數不同，羅素 2000 提供了觀察中小企業發展與投資風險偏好的重要窗口。
此外，羅素指數的編制方法嚴謹透明，採取純市值排序機制，不進行主觀判斷，並設有市值、流動性與結構性篩選條件，使其成分股選擇具高度代表性與流動性，也有助於降低追蹤基金的交易成本。
對於投資人而言，了解羅素 2000 不僅能幫助掌握小型股市場走勢，也能搭配大型股的羅素 1000 指數，進一步完成對整體市場的策略性配置。
羅素 2000 成分股名單
羅素 2000 指數（Russell 2000 Index）與 S&P 500 等大型股指數不同，羅素 2000 並不強調特定產業或少數幾家龍頭企業的影響力，而是讓每家公司依其市值大小佔據相對權重，結果是指數中的前十大持股合計通常僅占總市值的 5% 以下。
想查詢羅素 2000 的實際成分股，可以透過 TradingView 提供的【RUT 成分股列表】進行查看。
由於涵蓋的是市值在第 1001 至第 3000 名的公司，這些企業多為成長型或新興產業的小型公司，因此，羅素 2000 成分股名單具有相當的流動性與更新速度，反映出市場對小型股的最新評價與趨勢。
從持股產業分布來看，羅素 2000 指數可透過其代表性 ETF，Shares Russell 2000 ETF（代號 IWM）來觀察。根據最新資料，IWM 的前三大產業配置為金融（19.75%）、工業（17.16%）與健康護理（16.69%），顯示出羅素 2000 在資產布局上較為偏重實體經濟與中小型產業。
這樣的產業結構意味著該指數在創新與成長潛力上具有一定優勢，例如健康護理與特定工業科技領域的創新企業，但同時也較容易受到經濟循環與市場環境波動的影響。
資料來源：Money DJ, iShares羅素2000 ETF
羅素 2000 如何投資？
羅素 2000 指數（Russell 2000 Index）本身是一個市場指數，無法直接投資，但投資人可以透過追蹤該指數的金融商品來間接參與美國小型股的表現。
目前台股中沒有追蹤羅素 2000 的 ETF ，因此投資人若想布局此標的，需透過「海外券商」或「國內複委託」的方式購買美國掛牌的 ETF，
例如：
- IWM（iShares Russell 2000 ETF）：最具代表性的羅素 2000 ETF，規模龐大，流動性佳。
- VTWO（Vanguard Russell 2000 ETF）：追蹤相同指數，費用較低，是另一種投資選擇。
| ETF代碼 | IWM | VTWO |
| 中文名稱 | iShares羅素2000 ETF | Vanguard羅素2000指數ETF |
| 英文名稱 | iShares Russell 2000 ETF | Vanguard Russell 2000 ETF |
| 成立日 | 2000/5/22（已成立25年） | 2010/9/20（已成立15年） |
| 管理費(%) | 0.19 | 0.08 |
| 總管理費用(%) | 0.19 | 0.1 |
| 殖利率(%) | 1.3216 | 1.5319 |
| ETF市價 | 186.7600（2025/04/15） | 75.4200（2025/04/15） |
| ETF淨值 | 186.8500（2025/04/15） | 75.5000（2025/04/15） |
| ETF規模 | 63,884.89百萬美元（03/31） | 11,900.00百萬美元（02/28） |
| 折溢價(%) | -0.05（月均:-0.04） | -0.11（月均:-0.03） |
| 過去一年報酬率(%) | -3.51 | -3.42 |
| 年化標準差(%) | 20.01 | 19.99 |
| 指標指數 | Russell 2000 Index | |
除了基本的多頭 ETF，也有提供做多或做空、槓桿倍數的衍生型商品，但風險較高，不建議一般投資人輕易嘗試。
總結來說，若想參與羅素 2000 小型股市場表現，可透過美股 ETF IWM 或 VTWO 等工具進行配置。
【延伸閱讀】
美債 ETF 標的差異在哪？市場前五大美債 ETF 比較分析
關於呢喃貓商學院
呢喃貓商學院成立於 2022 年，核心成員由幾位具有法人投資經歷的幣圈交易員組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的投資決策。
- 2023 年動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》
- 2024 年動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》
- 2025 年動區評選台灣區塊鏈《年度最具影響力人物榜》
- 2025 年數位時代評選《2025 區塊鏈 30 大人物》
- 加密貨幣類排名第一 Podcast《加密貨幣千萬交易員的呢喃》
【呢喃貓商學院社群】
| 平台 | 介紹 |
| [Podcast]加密貨幣千萬交易員的呢喃 | 千萬交易員Cryptor跟研究員Cetoz分享幣圈投資熱點＆交易所送錢資訊，進幣圈小白最佳的吸收新知管道。 |
| [Youtube]呢喃貓商學院 | 新手實測直播、幣圈時事與空投實測。 |
| [Pressplay]呢喃貓商學院：你的加密貨幣領航員 | 如果覺得幣圈資訊量太大與零散，PPA週報會整理每週幣圈盤勢、潛力幣種、事件交易機會、埋伏嚕空投的優質項目等。 |
| [Line社群]加密貨幣千萬交易員的呢喃社群 | 對買賣加密貨幣有什麼疑問嗎？想找人一起討論幣圈賽道或交易機會嗎？可以填表申請加入呢喃貓商學院的免費社群，和研究員以及貓友們一起交流。 |
