ONDO 幣是什麼？解密傳統金融與RWA橋樑的潛力新星

ONDO 幣是什麼？
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Ondo幣 是什麼？

Ondo幣（$ONDO）是由 Ondo Finance 發行的原生代幣，主要作為整個生態系統的治理與激勵工具，同時也是鏈上資產代幣化（Tokenization of Real World Assets，簡稱 RWA）領域中最受關注的新星之一。

傳統金融＋DeFi 的交界點

Ondo Finance 成立於 2021 年，由高盛資深前交易員 Nathan Allman 主導，團隊成員來自華爾街與 Web3 領域。項目核心理念是將傳統金融資產（如美國國債、貨幣市場基金、ETF）搬上鏈，並結合區塊鏈技術的透明、可組合特性，打造一個全天候、全球可存取的金融市場。這也是他們口中的「Wall Street 2.0」藍圖 —— 把傳統金融基礎設施搬上去中心化的區塊鏈上。

Ondo 幣的主要用途為治理投票與生態獎勵，未來也預期將用於流動性激勵、DeFi 抵押與更多鏈上場景中。

主力產品 OUSG 與 USDY

目前 Ondo Finance 主力產品包含兩款收益型穩定幣（也稱 Yieldcoin）：

  • OUSG：以 BlackRock 管理的短期美債 ETF 為底層資產，提供機構用戶 24/7 隨時贖回的美債投資管道
  • USDY：針對非美用戶發行，收益來源同樣為美債，但可自由轉帳、用於 DeFi 應用，彌補了傳統穩定幣（如 USDT、USDC）「不生息」的缺點

這兩款產品都屬於真正有底層資產支撐的合規型代幣化資產，資產由獨立託管人與基金管理公司（如 BlackRock、Franklin Templeton）持有，每日公開報表，第三方驗證資產存證，大幅提升透明度與信任基礎。

根據 Ondo Finance 官方數據與 RWA.xyz 統計，截至 2025 年第一季，Ondo Finance 的總鎖定價值已突破 10 億美元，是目前最大規模的美債代幣化產品之一。

背後資源與合作夥伴

Ondo Finance 的成長並非單打獨鬥，其背後擁有強大的資本與戰略資源支持，成為其快速擴展的關鍵動力之一。

  • 知名投資機構加持：早期由 Pantera Capital、Founders Fund（PayPal 與 Palantir 創辦人 Peter Thiel 創立）以及 Coinbase Ventures 等主流機構參與投資，為 Ondo 帶來資金與產業資源的雙重助力。
  • 機構級資產合作：核心產品 OUSG、USDY 的底層資產由 BlackRock、Franklin Templeton、Wellington、WisdomTree 等全球知名資產管理公司提供與託管，並透過第三方基金管理機制實現每日透明揭露與資產驗證。
  • 重磅合作拓展應用：2025 年初，Ondo Finance 成功與 Mastercard 合作，將代幣化資產接入其 Multi-Token Network（MTN）；也與川普家族相關的 World Liberty Financial 合作，拓展 RWA 在 Web3 消費與借貸場景的應用潛力。

這些關係網不只是行銷光環，更實際提供了法律合規、資產托管、鏈下驗證等最關鍵的傳統金融支援，讓 Ondo Finance 成為目前最接近「機構級金融 onchain 化」的實戰平台。

延伸閱讀：RWA 是什麼？區塊鏈如何改變房地產、黃金、美債的投資模式？

Ondo幣 基本資訊表

項目資訊
名稱Ondo Finance
幣種代號$ONDO
市值約 30.5 億美元（US$3.05B）
完全稀釋估值（FDV）約 96.7 億美元（US$9.67B）
市值排名#34（依 coinmarketcap 即時排名）
類別現實世界資產（RWA）
發行公鏈以太坊（ERC-20）
流通供給量約 31.5 億顆 （3.15B ONDO）
總供給量約 100 億顆 （10B ONDO）
最大供給量—
官方推特https://x.com/OndoFinance
官方網站https://ondo.finance

Source：coinmarketcap（截至 2025 年 04 月）

Ondo幣 有什麼用途？

  1. 治理投票
    ONDO 幣作為治理代幣，持有者可針對生態系統內的關鍵提案進行表決，如 Flux Finance （由 Ondo DAO 推出的借貸協議）中的參數調整、資產支援項目、智能合約升級等。Flux 雖是獨立協議，但由 Ondo 生態治理，因此 ONDO 幣持有者擁有對其影響力。
  2. 生態獎勵
    為了激勵更多用戶參與 Ondo 生態，未來 ONDO 幣將用於發放各類獎勵，包括質押激勵、空投參與、社群貢獻等行為。這類獎勵機制涵蓋範圍廣，目的是提升社群活躍度與用戶黏著度。
  3. 流動性推動
    ONDO 幣也將作為代幣化資產（如 OUSG、USDY）的流動性激勵工具，用以鼓勵用戶在去中心化交易平台提供資金，提高市場交易深度與資產可交易性。這屬於「生態獎勵」中的一環，但更聚焦於促進交易流動性。
  4. 未來擴展應用

隨著生態系統成長，ONDO幣有望進一步應用於支付、抵押借貸、收益分潤等多元場景，成為整個生態的價值核心。

目前 ONDO幣 主要用途仍集中於治理領域，後續應用場景正在持續擴展。

Ondo幣 價格走勢

自 ONDO 幣於 2024 年初上市以來，價格走勢經歷數次劇烈波動，受到市場情緒、資金輪動與題材預期影響明顯：

  • 2024 年 1 月上市初期啟動： ONDO 幣於 0.0799 美元附近起步，逐步展開上漲趨勢。
  • 2024 年 6 月首波高點： 伴隨市場資金推動，ONDO 幣在 2024 年 6 月最高來到 1.4828 美元，隨後進入修正。
  • 2024 年 8 月中期整理： 市場情緒降溫，ONDO 幣價格回落至 0.5024 美元，形成階段性低點。
  • 2024 年 12 月再創新高： 年底資金回流，ONDO 幣強勢突破前高，最高觸及 2.1447 美元，刷新歷史紀錄。
  • 2025 年初大幅回落： 高點過後隨著市場轉弱，ONDO 幣價格持續下滑，4 月下探至 0.6645 美元附近。

截至 2025 年 4 月，ONDO 幣價格約為 0.9708 美元左右，相較歷史高點已回落近 55%。目前市場處於橫盤整理階段。

這樣的走勢代表 ONDO 幣歷經高波動性週期，無論是想長期持有還是波段操作，都必須特別注意整體加密貨幣市場氛圍。

Ondo幣 未來發展

Ondo Finance 正積極布局傳統金融資產的鏈上化，並提出了清晰且宏大的發展藍圖。

首先，透過 Ondo Global Markets 平台，Ondo 正將美股、債券、ETF 等高品質現實世界資產（RWAs）以代幣化形式引入區塊鏈，降低進入門檻，提供 24/7 全天候全球流動性。這一平台不僅能滿足全球用戶對於高效、透明投資管道的需求，同時也為 DeFi 生態系統引入了新的優質資產，擴展了整體市場規模與深度。

進一步地，Ondo 提出 「Wall Street 2.0」 概念，目標是將傳統金融市場底層基礎設施重新建構於公有鏈上，打造出一個開放、互聯、高效的「Open Economy（開放經濟）」。在這個架構中，全球用戶將能隨時隨地以低成本、無需中介地進行資產交易、融資與投資配置，徹底打破現有金融體系的地域與時間限制。

這些布局意味著，Ondo 不僅是單純提供單一產品的平台，而是企圖成為連接傳統金融與加密世界的重要基礎建設者。未來，隨著資產代幣化趨勢持續加速、全球監管框架逐步明朗，Ondo 預計將在資本市場去中心化與金融普惠的過程中，扮演舉足輕重的角色。

整體而言，Ondo幣（ONDO）伴隨著平台與生態擴張，有望受益於 RWA 賽道成長紅利，成為鏈上金融新時代的重要標的。投資人應持續關注其生態建設、合作推進與技術落地進展，靈活掌握中長期機會。

Ondo幣 新聞與動態

自 2025 年以來，Ondo Finance 積極推動傳統金融與區塊鏈融合，推出新基礎設施與多項重要合作，成為 RWA 賽道中的領先項目之一。近期值得關注的新聞包括：

  • 2025年4月：Ondo 與美國 SEC 討論合規發行代幣化美債
    • Ondo 團隊於 4 月 24 日與美國證券交易委員會（SEC）舉行會議，討論如何在合規框架下發行與銷售代幣化美國證券，包括國債、股票與 ETF 等傳統資產。與會代表包含 Ondo 創辦人暨執行長 Nathan Allman、首席策略長 Ian De Bode 及總法律顧問 Mark Janoff。
    • 本次會議觸及代幣化結構模型、註冊要求、券商資格、市場規範、金融犯罪防制與州公司法等議題，並探討是否可於「監管沙盒」中測試產品。消息公布後，ONDO 幣應聲上漲逾 10%，反映市場對其合規進程的正面預期。
  • 2025年2月：推出 Ondo Chain，打造機構級 RWA 公鏈
    • Ondo 宣布推出全新 Layer1 公鏈「Ondo Chain」，專為機構級真實世界資產（RWA）設計。
    • Ondo Chain 結合公鏈的開放性與私鏈的合規性，解決 DeFi 與傳統證券結構不兼容、跨鏈流動性碎片化、交易手續費高昂、網路安全性不足、合規限制等多項基礎問題。未來將支援原生跨鏈橋接、RWA 抵押、即時資產驗證等功能，全面布局 Wall Street 2.0。
  • 2025年2月：與 World Liberty Financial (WLFI) 達成戰略合作
    • 由川普家族支持的 World Liberty Financial 宣布與 Ondo Finance 合作，將整合 Ondo 旗下的 OUSG（短期美國國債基金）與 USDY（美元收益代幣）作為平台核心資產。
    • 此次合作旨在推動 RWA 在 DeFi 與 Web3 應用中的普及，並協助 WLFI 用戶參與 Ondo Global Markets 平台，實現數千種傳統資產的鏈上化交易與借貸。
  • 2025年2月：Ondo Finance 資產接入 Mastercard 多代幣網路 (MTN)
    • Ondo Finance 成功將 OUSG 接入 Mastercard 推出的 Multi-Token Network (MTN)，成為第一個在 MTN 上提供真實資產代幣化服務的項目。
    • 此舉打破傳統金融與公鏈資產的隔閡，使企業可以無縫管理現金流，享有 24/7 投資與贖回美國國債收益的新體驗，開創傳統支付網路與區塊鏈深度結合的新局面。
  • 2025年3月：總鎖倉量（TVL）突破 10 億美元
    • Ondo Finance 宣布總鎖倉量正式突破 10 億美元大關，成為目前市場上最大的機構級美國國債代幣平台。
    • 其核心產品 OUSG 和 USDY，廣泛被傳統金融與 DeFi 生態採用，合作夥伴包括 BlackRock、Franklin Templeton、PayPal、Google Cloud、ABN Amro 等超過 80 個金融與科技機構，展現強大網絡效應與資產流動性。

Ondo幣 怎麼買？

目前幾乎所有主流交易所都有上架 Ondo幣，可以透過前三大交易所購買，具有充足的流動性可以快速成交，安全性也相對有保障：

買幣簡單三步驟：

  1. 申請帳號並完成 KYC 驗證
  2. 入金（信用卡或銀行轉帳）購買 USDT
  3. 用 USDT 購買 Ondo幣即可

📌 小提醒：不要使用來路不明的交易所，避免資金安全風險。

結語：

Ondo幣結合傳統金融專業與DeFi創新，專注推動現實世界資產（RWA）代幣化，發展路線明確且具體。從Ondo Chain發表、與金融機構合作到總鎖倉量破10億美元，展現出堅實的成長基礎。

雖然短期內市場震盪仍存，但隨著資產代幣化趨勢加速，ONDO未來具備強勁潛力。投資人應持續關注其生態拓展與機構合作進展，掌握中長期布局機會，同時留意市場變化與潛在風險，靈活應對。

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