信用評級是什麼？解析將信用評等運用在債券和投資上的方法！

分享給朋友

信用評級有什麼用？

信用評級是投資人評估債券、ETF、保險與金融機構風險的重要指標，影響投資標的的安全性與回報潛力。

在債券投資方面，信用評級愈高，違約風險愈低，但利率也較低；相反，評級較低的高收益債違約風險較高，但利息較優，而債券ETF 投資同樣受信用評級影響，主要配置 AAA 至 A 級債券的 ETF 較穩定，適合保守型投資人，而主要配置在 BB 級以下債券的 ETF 波動較大，收益也可能較高。

此外，信用評級影響保險金融機構的穩定性。以國泰人壽為例，標準普爾（S&P）給予其 A- 的信用評級，展望為「穩定」，這代表國泰人壽具備良好的償付能力，能穩定經營。

總結來說，信用評級是投資人評估風險的重要工具，無論是購買債券、ETF，或選擇金融機構，了解信用評級能讓投資決策更加穩健，避免高風險投資標的可能帶來的財務損失。

合格外部評等機構有哪幾家？

合格外部評等機構（ECAI）指的是專門負責評估企業、政府或金融產品信用風險的機構，各國通常設有本地信用評等機構，以進行國內市場的信用評估。例如，台灣的中華信用評等公司即負責國內企業的信用評等業務。

在國際市場上，影響力最大的三大信用評等機構分別為穆迪（Moody’s）、標準普爾（S&P Global Ratings）及惠譽（Fitch Ratings）。這三家機構均獲美國證券交易委員會（SEC）認證為「國家認證評級組織」（Nationally Recognized Statistical Rating Organization, NRSRO），其評等結果被廣泛應用於國際金融市場。

這些機構的信用評等對全球金融體系具有重大影響，包括決定企業及國家的借貸成本、影響債券利率，甚至在金融機構資本管理方面發揮關鍵作用。

債券信用評等怎麼看？信用評等等級對照表

債券信用評等主要依照債券從三大機構所獲得的評級來評估。

信用評等三大機構分成各種不同等級，信用評級從 AAA（最高信用）到 D（違約），風險依序增加，大致上的分級狀況是相似的，各家會有其代號或是詳細解釋略有不同。

整體而言，AAA 至 AA 代表信用極高，償債能力強，幾乎無風險；A 至 BBB 則屬於信用良好等級，償債能力穩定，但可能受市場波動影響。

BB 至 B 的企業信用較低，財務狀況不穩，違約風險較高，而 CCC 至 C 則屬於極高風險，還款能力有限、財務壓力極大，可能需要重組或政府救助，隨時可能違約。D 級則表示企業已經違約或破產。

一般來說，BBB 以上屬於投資等級，BB 以下則屬於高風險等級，具有投機性。

標準普爾（S&P）、穆迪（Moodys）、惠譽（Fitch）長期信用評級表如下表：

投資等級 標準普爾穆迪惠譽最高評級AAA,AA+Aaa,Aa1AAA,AA+優良AA,AA-,A+Aa2,Aa3,A1AA,AA-,A+好A,A-,BBB+A2,A3,Baa1A,A-,BBB+中等BBB,BBB-Baa2,Baa3BBB,BBB-非投資等級不確定BB+,BB,BB-Ba1,Ba2,Ba3BB+,BB,BB-差B+,B,B-B1,B2,B3B+,B,B-非常差CCC+,CCC,CCC-Caa1,Caa2,Caa3CCC+,CCC,CCC-極差CCCaCC最低CCC

資料來源：鉅亨網金融中心

信用評等一定可靠嗎？

雖然信用評級是投資人評估債券風險的重要指標，但它並非絕對可靠，歷史上也曾出現嚴重誤判。

2008 年金融海嘯就是一個典型案例，當時信評機構將高風險的次級房貸證券評為 AAA 級，讓投資人誤以為這些商品極為安全，最終卻爆發違約，導致市場崩盤。

這顯示，信用評級不一定具備領先預警能力，市場反轉時可能失準，投資人不應完全依賴信評來決策，仍需搭配基本面分析、風險管理及市場趨勢判斷，以降低潛在損失。

【延伸閱讀】

信用卡繳最低會怎樣？繳最低信用會變差嗎？你不可不知的 3 大負面影響

公開 5 種個人信用評分查詢方法

信用卡財力證明是什麼？該如何提供給銀行？

關於呢喃貓商學院

呢喃貓商學院成立於 2022 年，核心成員由幾位具有法人投資經歷的幣圈交易員組成，社群重視基礎研究、學習氛圍以風險控制，做出更好的投資決策。

【呢喃貓商學院社群】

平台介紹
[Podcast]加密貨幣千萬交易員的呢喃千萬交易員Cryptor跟研究員Cetoz分享幣圈投資熱點＆交易所送錢資訊，進幣圈小白最佳的吸收新知管道。
[Youtube]呢喃貓商學院新手實測直播、幣圈時事與空投實測。
[Pressplay]呢喃貓商學院：你的加密貨幣領航員如果覺得幣圈資訊量太大與零散，PPA週報會整理每週幣圈盤勢、潛力幣種、事件交易機會、埋伏嚕空投的優質項目等。
[Line社群]加密貨幣千萬交易員的呢喃社群對買賣加密貨幣有什麼疑問嗎？想找人一起討論幣圈賽道或交易機會嗎？可以填表申請加入呢喃貓商學院的免費社群，和研究員以及貓友們一起交流。

標籤
分享給朋友

相關文章

主機服務：金城事務所