2025 最新｜幣安 Launchpool 最新 HUMA 幣參與教學＋收益最大化攻略
本文將介紹最新的幣安 Launchpool 分析收益率及教學參與方式，以及最新項目介紹：Huma Finance（HUMA）。
幣安是目前全球最大的加密貨幣交易所，Launchpool 則是幣安篩選的優質項目，讓投資人有機會能挖礦獲得新上線的代幣。
幣安 Launchpool 是什麼？
幣安 Launchpool 是一個新幣上市平台，用戶只要質押指定加密貨幣（如 BNB 或穩定幣）即可免費賺取新項目代幣。
概念上，可以當成期間限定的存款專案，其運作機制為：
- 用戶將 BNB、FDUSD 等支援的代幣存入指定池中，按小時累積新代幣獎勵。
- 最低質押門檻僅有 0.01U，人人都可以參與。
- 質押期間資產仍屬用戶所有，可隨時解押。
延伸閱讀：IEO 是什麼？如何參與 IEO？幣圈低風險高報酬投資方法解析
幣安 Launchpool：參與教學
Step 1：準備好幣安帳戶並完成 KYC
要參加幣安 Launchpool 的活動，必須要先有一個幣安帳戶，並完成 KYC 身份認證。
現在使用官方專屬連結，可享多項優惠活動，更多說明請參考：2025 最新｜輸入幣安推薦邀請碼【CCXF79A5】折扣 40% 手續費 + 6 大優惠
幣安申請流程＋KYC 身份認證教學：2025 最新｜幣安入門教學：５分鐘申請幣安帳號，再享 40% 手續費優惠
Step 2：入金到幣安 Binance 交易所
接著需要入金到幣安，推薦從台灣合規的交易所把台幣換成 USDT（美元穩定幣）之後，再轉帳到幣安。
如果不清楚怎麼操作，請參考：2025 最新｜幣安入金推薦：3 種最划算買 USDT 方法教學
Step 3：進入 Launchpool 主頁並投入指定資產
- 點擊首頁左上角幣安圖示。
- 選擇【更多服務】。
- 下滑找到【Launchpool】進入主頁。
- 投入 USDC、FDUSD 或 BNB，投入後就會自動開始挖礦，無需進行其他操作。
Step 4：領取幣安 Launchpool 收益
- 收益將會每小時結算，可以隨存隨取，但取出後，下個小時起就不會計息。
- 可以隨時將挖到的代幣（每小時更新獎勵數量）領取到現貨帳戶。
- 挖礦結束後，參與挖礦的資產以及尚未領取的 HUMA 幣，都會自動返回到現貨帳戶中。
Step 5：出售 HUMA 幣
如果你想盡快獲利了結，在獲得質押獎勵的 HUMA 幣之後，就可以隨時在盤前交易市場賣掉。
- $HUMA 交易上架時間：2025 年 5 月 26 日 21:00（GMT+8）
幣安 Launchpool 低風險套利攻略
參與幣安 Launchpool 最大的風險就是賺了新幣，存入的本進卻反而下跌產生虧損。要避免本金產生虧損，有以下兩種解決方法：
避險方法一：使用借貸功能（較推薦）
透過交易所的借貸功能：
- 抵押穩定幣，借出 BNB
- 抵押一般加密貨幣，借出 USDC
活動結束後再將 BNB 和 USDC 連本帶利還款即可。
需要注意的風險有兩個：
- 爆倉風險
借款時每 100 U 的穩定幣大約可以借出價值 70U 的幣，也就是約可以借出 7 成價值的幣。當 BNB 價格上漲，就可能有爆倉的風險。
因此在幣價上漲時需補充穩定幣，也可以在借幣時就先預估多一點保證金（少借一點）。
- 利息飆升風險
借款利息會以每小時計算，計收的利率會每小時依據市場需求調整。
所以，當利息飆升太多，就有可能反而借款挖礦會不划算。
避險方法二：合約套保
- 買入 3 顆 BNB 現貨，同時在合約放空 3 顆 BNB。
透過合約做空，無論價格漲跌，現貨和合約的獲利和虧損都會對沖，本金並不會產生損失。
需要注意的風險有以下兩個 :
- 爆倉風險：若 BNB 的價格上漲太多，合約帳戶也有爆倉的風險。可以透過補充合約保證金、或是借出較少的資金，來降低風險。
- 資金費率：套保期間若合約的資金費率轉負，則需要另外支付費用。
使用這個方法需承擔「開倉、平倉的交易手續費」，而且也還是有潛在套保合約被平倉的風險。
因此一般會建議直接借幣，除非沒幣可借才會使用合約套保。
延伸閱讀：套保策略手把手教學！在加密市場鎖住獲利、避開價格漲跌風險
幣安 Launchpool 收益計算方式
幣安 Launchpool 的獎勵將按比例分配，公式為：
個人獎勵 = (個人質押量/總質押量) × 每小時新幣釋放量
簡單來說，影響 Launchpool 挖礦數量的原因：
- 越早質押、質押金額越高，就能挖到越多新幣。
- 獎池裡的新幣數量是固定的，因次參與的人越多，能瓜分到的新幣就越少。
本次 HUMA 活動可投入資產包括：BNB、USDC、FDUSD，每種資產都有專屬的獎池，可以選擇任一個獎池參加，或三個獎池同時參加。
幣安 Launchpool 分配額度
- 可投入資產：BNB、USDC、FDUSD
- 活動時間：2025 年 5 月 23 日 08:00 至 2025 年 5 月 26 日 07:59（GMT+8）
| 礦池 | 每日空投上限（HUMA） | 總分配額度（HUMA） | 佔比 |
|---|---|---|---|
| USDC 池額度 | 8,333,333 | 25,000,000 | 10% |
| FDUSD 池額度 | 4,166,666 | 12,500,000 | 5% |
| BNB 池額度 | 70,833,333 | 212,500,000 | 85% |
| 每日總額度 | 83,333,333 | 250,000,000 | 100% |
FDUSD 是什麼？哪裡買？
FDUSD 事實上就是美元穩定幣，由 First Digital Trust 發行，是一家總部位於香港的合格託管和信託公司。
如果你手上持有的是 USDT，可以直接在幣安搜尋「FDUSD/USDT」交易對兌換 FDUSD。
幣安 Launchpool：收益率分析
本期 HUMA 收益率分析
我們依據幣安 Launchpool 存入的金額，來分析幣安 Launchpool 各資金池收益的差別。
若不想承擔 BNB 的價格風險，可以使用穩定幣借出 BNB 來挖礦。
- 假設 BNB = 680U（撰稿當下價格）
- 假設 FDUSD = 1U
- 假設每 100U 可借出 70U 的 BNB（參考一般借款上限為 70%）
- 假設 HUMA = 0.1 USDT
| USDC | FDUSD | BNB | 用穩定幣借 BNB | |
| 總質押量 | 23 億 | 7 億 | 1,900 萬 | |
| 總質押量等值美元 | 23 億 | 7 億 | 129 億 | |
| 每 1,000U 資產每天獲得 HUMA | 3.62 | 5.95 | 5.49 | 3.84 |
| 每 1,000U 資產每天可獲得等值美金 | 0.362 | 0.595 | 0.549 | 0.384 |
| 年化報酬 | 13.2% | 21.7% | 20% | 14% |
計算結果為：FDUSD > BNB > 借 BNB > USDC
實際報酬需考量到以下情形，但結果大致不變：
- 活動期間 FDUSD 通常會被買到溢價，例如 Launchpool 宣布當下 FDUSD 衝高至 1.0023U，若活動結束後，FDUSD 回到 1U，就會虧損 0.0023U，因此實際報酬要隨之下修。
- 實際總質押資金若較預期更多（分母），則有可能實際年化報酬較預期更低。
近 5 期收益率分析
幣安 Launchpool 年化收益率會和當時市場的市況有關，參與幣安 Launchpool 的資金（分母）越多，則打新的收益有可能會被瓜分掉。
以下為近 5 檔幣安 Launchpool 歷史年化收益率整理：
| 項目 | 上線日期 | 活動天期 | BNB 池 APY | FDUSD 池 APY | USDC 池 APY |
| RED | 2025/2/28 | 2 | 65.06% | 75.83% | 47.57% |
| NIL | 2025/3/24 | 3 | 21.45% | 22.90% | 11.20% |
| GUN | 2025/3/31 | 3 | 33.3% | 33.4% | 16.7% |
| WCT | 2025/4/15 | 4 | 13.6% | 11.7% | 6.8% |
| INIT | 2025/4/24 | 6 | 18.6% | 19.3% | 9.2% |
透過觀察最近這幾檔幣安 Launchpool 的年化收益，我們整理了以下幾點結論：
- 幣安 Launchpool 收益基本上都有不錯的爆擊
- 投入 FDUSD／BNB 池無絕對的優劣，影響因素主要為投入獎勵池的資金量（分母）
幣安 Launchpool：優缺點、風險解析
幣安 Launchpool 優點
- BNB、穩定幣孳息
如果投資人本來就看好幣安長期的發展，因而長持 BNB，或是手上剛好有閒置的穩定幣，可以投入 Launchpool 獲得的新幣，類似股票也常配發現金股利的概念，不賺白不賺。
- 資金效率高
參加幣安 Launchpool 的最大優勢是會自動同時參與幣安 Hodler、幣安 Megadrop 等其他新幣空投活動。
以 2024 年 08 月的 TON、DOGS Launchpool 活動為例，活動時間是重疊的，投資人只需要整筆 BNB 存入幣安理財 BNB 收益池中，就能同時獲得兩個項目的獎勵。
簡單來說，在這段期間內，投入在幣安 Launchpool 能同時領到 TON、DOGS 以及 BNB 利息，一魚多吃，毫不費力。
幣安 Launchpool 缺點與風險
- 需承擔 BNB 幣價波動風險
如果你選擇投入 BNB 礦池，就需要承擔 BNB 幣價波動的風險，當然你可以拿出另一份資金，在合約市場放空 BNB 來降低風險，但也會降低資金利用率。
- 需承擔新幣價格波動風險
由於新幣的幣價會有各種變化，收益會隨幣價上下波動。若擔心這類風險可以在挖到新幣後，立即賣出來規避風險。
- 平台風險
資產在幣安質押期間，平台若無預警倒閉，將可能血本無歸。
幣安 Lanchpool：最新項目 Huma Finance（HUMA）介紹
幣安 Lanchpool：最新項目 Huma Finance（HUMA）介紹
什麼是 Huma Finance？
Huma Finance 創立於 2022 年，定位為全球首個 PayFi（Payment Finance）網路。
其訴求是把薪資、發票、跨境匯款等「未來收入」以及其他應收款轉化為鏈上抵押品，讓個人或企業無須加密資產即可取得去中心化信用額度，把真實世界的支付流程搬上區塊鏈。
Huma 透過在 PayFi 用例中提供流動性來加速全球支付，實現 T+0 結算。範例用例包括 Arf 的跨境支付融資和 Rain 的卡片結算融資。
迄今為止，Huma 已處理了 45 億美元的交易，且沒有出現任何信用違約，創造了 900 萬美元的年收入。
Huma Finance 有什麼特色？
- PayFi 賽道的領導者：總交易量達到 45 億美元、年收入 900 萬美元、零信用違約。
- 真實收益：推動現實世界支付的影響並帶來真實的收益。
- DeFi 原生流動性：和 Solana 各大原生 DeFi 的結合：如Jupiter、Kamino、Meteora、Orca 和 RateX。
使支付資產具有流動性和可組合性，從而提升資本效率。
- 堅實的合作夥伴：與 Solana Foundation、Jupiter、Circle、Stellar Development Foundation 和 Global Dollar Network 建立深度合作夥伴關係。
Huma Finance 融資紀錄
Huma Finance 在早期融資中共募得 4,630 萬美元，其中不乏著名的加密貨幣基金：
- Circle Ventures（第二大穩定幣 USDC 母公司開設的風投基金）
- Robot Ventures（知名加密貨幣基金，曾投資 Lido、Compound 等經典 DeFi）
| 時間 | 輪次 | 金額 | 主要投資人 |
| 2023 年 2 月 | 種子輪 | 830 萬美元 | Race Capital、Distributed Global、ParaFi Capital、Robot Ventures、Circle Ventures、Folius Ventures |
| 2024 年 9 月 | 未揭露 | 3,800 萬美元 | Distributed Global、ParaFi Capital、HashKey Capital、Robot Ventures、Fenbushi Capital、Folius Ventures、Circle Ventures、Race Capital、Blockchain Founders Fund、Hard Yaka、Anagram、Stellar 發展基金會、500 Emerging Europe、Santiago Roel Santos、TIBAS Ventures |
HUMA 幣是什麼？有什麼用途？
| 項目名稱 | Huma Finance |
| 代幣名稱 | Huma |
| 發行公鏈 | Solana |
| 最大供應量 | 10,000,000,000（100 億） |
| 初始流通供應量 | 1,733,000,000（最大供應量的 17.33% ） |
| Launchpool 代幣獎勵 | 250,000,000 HUMA（最大供應量的 2.5% ） |
HUMA 幣為 Huma Finance 生態的原生代幣，根據官方說明，主要有治理、LP 和生態系統獎勵、價值累積、生態系貨幣等 4 大用途。
- 治理
$HUMA 代幣持有人可以質押他們的代幣來參與協議治理，並且質押期限決定了投票權，質押的期限越久可以獲得越多的投票權，鼓勵與協議長期成長。
投票中可對流動性分配、費率、等重大議題表決。
- LP 和生態系統獎勵
$HUMA 在生態系中扮演著關鍵作用，可以引導採用並推動整個 Huma 生態系統的成長。
例如，向 HUMA 投入資金可獲得 $HUMA 獎勵，並且隨著期限越長，獲得的獎勵就越高。
而生態系的合作夥伴根據交易量和協議收入等關鍵 KPI 的貢獻賺取 $HUMA。
- 價值累積
Huma 基金會正在探索有效利用協議收入來加強 PayFi 的可持續機制，以協調激勵措施，增強長期協議價值，並獎勵積極參與生態系統。
- 生態系貨幣
雖然 Huma 協議將繼續採用穩定幣結算現實世界的交易，但 $HUMA 代幣將作為實用代幣，實現未來引入的高級協議功能。
例如未來的即時贖回、Maxi Mode 高倍收益等進階功能需持有／支付 $HUMA。
幣安 Launchpool 常見疑問 Q&A
幣安 Launchpool 有投入上限嗎？
幣安 Launchpool 沒有投入上限，但是會限制每小時最大挖礦額度，原則上金額在 50 萬美元以內都不需要擔心：
- BNB 礦池：295,138 HUMA
- FDUSD 礦池：17,361 HUMA
- USDC 礦池：34,722 HUMA
幣安 Launchpool 需要鎖倉嗎？可以提前贖回嗎？
幣安 Launchpool 不需要鎖倉，參與期間隨時都可以贖回資產。
誰可以參加幣安 Launchpool？
只要持有幣安帳號並完成 KYC，即可參加幣安 Launchpool。
以上就是本次幣安 Launchpool 教學，如果你有任何疑問，歡迎到 Line 群諮詢！
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