AI ETF 是什麼？00851、00737、00762全攻略
AI ETF 是什麼？
AI ETF指的是投資在AI概念股的ETF，在2022年Open AI推出ChatGPT之後，AI（人工智慧，Artificial Intelligence）在我們的日常生活中越來越頻繁出現。AI ETF投資的範圍涵蓋很廣，從上游AI伺服器供應鏈，中游的代工廠以及下游的雲端服務供應商（CSP業者，Cloud Service Provider），下列分別是一些上中下游的代表公司。
| 產業鏈位置 | 範例公司 |
| 上游 | 輝達（NVDIA）：GPU超微（AMD）、英特爾（Intel）: GPU、CPU美光（Micron）、海力士（SK）、三星（Samsung）:DRAM聯發科（2454）：網通晶片研發台積電（2330）：晶圓代工 |
| 中游 | 戴爾（DELL）、HP（HPQ）、聯想（LNVGY）：伺服器品牌廠鴻海（2317）、廣達（2382）、緯穎（6699）、英業達（2356）：伺服器代工廠 |
| 下游 | 微軟（MSFT）、Alphabet（GOOGL）、亞馬遜AWS（AMEN）、Meta（META）、Open AI：CSP業者 |
位於上游的公司大多是AI的硬體生產製造以及技術研發的公司，像輝達、超微等GPU、CPU的公司。另外也有像是美光、三星等專門製造DRAM的公司。台積電則負責這些這些產品的代工，再交給中游的伺服器廠做成AI伺服器。
中游的業者則是一些伺服器的品牌廠（具自有品牌）像是HP、戴爾、聯想等；或者是代工廠（純代工，無自有品牌）像是鴻海廣達緯穎英業達等。製造完之後下游買方通常是需要AI伺服器硬體來提供雲端服務供應商，像是微軟、亞馬遜、Meta等。
AI 可以應用在學習，解決問題及完成各種情境的任務中。常見的是使用機器學習、深度學習等方式建構AI模型。
也因為台灣的半導體和IC產業發展成熟，所以部分 AI 概念股受益於 AI 熱潮的投資題材，帶動股價大幅上漲，每檔個股都有不同的漲跌幅。
整個AI產業鏈涵蓋的範圍很廣，每個個股帶來的報酬率都不盡相同，若是投資人不想花時間選股或不想承受重壓單一個股的風險的話，投資在AI概念股的 AI ETF可能會是不錯的選擇，就目前台股上市的ETF來說，有3檔比較受歡迎的ETF，分別是國泰AI+Robo（ 00737 ）、元大全球AI（00762 ）和台新全球AI（00851）。
台股 AI ETF ：00851 台新全球AI ETF
台新全球AI，股票代碼為 00851 ，是一檔追蹤「SG全球AI機器人精選指數」的ETF。著重在美國股市發展AI及AI機器人的公司，每年配息一次，經理費及保管費則分別是 0.75% 和 0.25%。
| 名稱 | 台新 SG 全球 AI 機器人精選 ETF 證券投資信託基金 |
| 代號 | 00851 |
| 簡稱 | 台新全球AI |
| 基金成立日期 | 2019/07/30 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 基金規模 | 新台幣4.66億元（2025/02/28） |
| 追蹤標的指數 | SG 全球AI機器人精選指數 |
| 收益分配 | 年配息 |
| 經理費 | 0.75% |
| 保管費 | 0.25% |
資料來源：台新投信
00851的持股比率如下，由下表可知00851聚焦投資美國及台灣的標的，例如全球最大晶片微影設備的龍頭業者艾司摩爾、微軟及晶圓代工市佔率第一名的台積電等。
| 股票代號 | 股票名稱 | 股數 | 權重(%) |
| ASML NA | 艾司摩爾控股公司 | 1,020 | 5.59 |
| MSFT US | Microsoft Corp | 1,887 | 5.46 |
| 2330 TT | 台積電 | 23,000 | 5.14 |
| GOOGL UW | Alphabet公司 | 4,155 | 5.06 |
| INTU UW | 直覺公司 | 1,120 | 5.03 |
| QCOM UW | 高通 | 4,225 | 4.99 |
| NVDA UW | 微狄亞視訊 | 5,599 | 4.96 |
| GS UN | 高盛集團 | 1,161 | 4.89 |
| NOW UN | ServiceNow Inc | 780 | 4.81 |
| META UW | Meta平台公司 | 1,070 | 4.69 |
資料來源：台新投信
以截稿時2025年3月25日的報價來看，下圖可以發現台新全球AI（00851）成立以來股價最低點發生在2020年3月31日的16元，史上高點則在2025年的2月27日創下成立以來的股價高點50元。
資料來源：奇摩股市，台新全球AI（00851）
00851上次配息是2021年11月，之後都沒有再配過股利，所以對穩定領配息的投資人來說，不一定是好的標的。
| 除息日 | 發放日 | 現金股利（元） | 現金殖利率（％） | 年化現金殖利率（％） |
| 2021/10/21 | 2021/11/12 | 0.33 | 0.92% | 0.92% |
| 2020/10/23 | 2020/11/16 | 0.28 | 1% | 1% |
資料來源：奇摩股市，台新全球AI（00851）
台股 AI ETF ：00737 國泰AI+Robo ETF
國泰AI+Robo，股票代碼為 00737 ，是一檔追蹤「納斯達克CTA全球人工智慧及機器人指數」的ETF。著重在投資全球AI概念股及AI機器人概念股，是一檔收益併入基金淨值計算，不會配息的ETF，經理費及保管費則分別是 0.85% 和 0.25%。
| 名稱 | 國泰納斯達克全球人工智慧及機器人基金 |
| 代號 | 00737 |
| 簡稱 | 國泰AI+Robo |
| 基金成立日期 | 2018/05/29 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 基金規模 | 新台幣6.28億元（2025/03/14） |
| 追蹤標的指數 | 納斯達克CTA全球人工智慧及機器人指數 |
| 收益分配 | 併入基金淨值，不予分配 |
| 經理費 | 0.85% |
| 保管費 | 0.25% |
資料來源：國泰投信
00737的持股比率如下，由下表可知 00737 投資的標的遍及美國、日本、法國等，成分股包含半導體晶片設計、數據庫、演算法開發、軟體及機器人生產、智慧醫療及運用AI強化核心
競爭力的相關公司。
| 股票代號 | 股票名稱 | 股數 | 持股權重 |
| HEXAB.SS | Hexagon -B- | 41,521 | 2.34% |
| PLTR.US | PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A | 5,354 | 2.32% |
| DSY.FP | Dassault Systemes P | 10,730 | 2.27% |
| WDAY.US | WORKDAY INC-CLASS A | 1,520 | 1.89% |
| META.US | Meta平台公司 | 643 | 1.87% |
| PANW.US | Palo Alto Networks Inc | 2,006 | 1.83% |
| FR.FP | Valeo | 34,176 | 1.83% |
| QQ/.LN | QinetiQ Group Rg | 74,180 | 1.79% |
| OCDO.LN | Ocado Group Rg | 103,225 | 1.76% |
| NICE.US | NICE LTD ADS | 2,295 | 1.75% |
| 股票代號 | 股票名稱 | 股數 | 權重(%) |
| OCDO.LN | Ocado Group Rg | 104,637 | 1.96% |
| NICE.US | NICE LTD ADS | 2,415 | 1.91% |
| PLTR.US | PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A | 4,092 | 1.84% |
| CDNS.US | CADENCE DESIGN SYS | 1,367 | 1.79% |
| SIE.GR | Siemens N | 1,498 | 1.78% |
| 6954.JP | FANUC CORP. | 12,100 | 1.78% |
| QQ/.LN | QinetiQ Group Rg | 67,723 | 1.76% |
| DSY.FP | Dassault Systemes P | 8,776 | 1.74% |
| MBLY.US | MOBILEYE GLOBAL CL A | 21,870 | 1.72% |
| SNPS.US | SYNOPSYS, INC. | 755 | 1.68% |
資料來源：國泰投信
以截稿時2025年3月25日的報價來看，下圖可以發現國泰AI+Robo（00737）成立以來股價最低點發生在2020年3月31日的15.09元，史上高點則在2021年的2月26日創下成立以來的股價高點36元。
資料來源：奇摩股市，國泰AI+Robo（00737）
至於股利部分，00737的收益都併入基金淨值，並無發放股利的機制，所以比較適合想賺價差的投資人。
台股 AI ETF ：00762 元大全球AI ETF
元大全球AI，股票代碼為 00762 ，是一檔追蹤「STOXX全球人工智慧指數」的ETF。著重在投資美國的AI概念股，STOXX全球人工智慧指數入選的條件是AI相關業務營收佔比要高過50%。
因此，主要包含大部分AI龍頭業者，像是輝達、英特爾、FBMeta、Alphabet等。美股最多，但也有部分台股標的，如：旺宏、祥碩、世芯-KY等。是一檔收益併入基金淨值計算，不會配息的ETF，經理費及保管費則分別是 0.90% 和 0.26%。
| 名稱 | 元大全球人工智慧ETF基金 |
| 代號 | 00762 |
| 簡稱 | 元大全球AI |
| 基金成立日期 | 2019/01/16 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 基金規模 | 新台幣40.23億元（2025/03/27） |
| 追蹤標的指數 | STOXX全球人工智慧指數 |
| 收益分配 | 併入基金淨值，不予分配 |
| 經理費 | 0.90% |
| 保管費 | 0.26% |
資料來源：元大投信
00762的持股比率如下，由下表可知00762投資的標的主要著重美國及台灣，成分股皆是大部分AI龍頭業者，像是輝達、英特爾、Meta、Alphabet等。
| 股票代號 | 股票名稱 | 股數 | 權重(%) |
| MSFT UQ | MICROSOFT CORP | 24,777 | 7.97% |
| META UQ | META PLATFORMS INC-CLASS A | 15,889 | 7.88% |
| GOOGL UQ | ALPHABET INC-CL A | 57,660 | 7.70% |
| NVDA UQ | NVIDIA CORP | 81,196 | 7.45% |
| MSTR UQ | MICROSTRATEGY INC-CL A | 20,052 | 5.36% |
| AMD UQ | ADVANCED MICRO DEVICES | 53,806 | 4.72% |
| SNOW UN | SNOWFLAKE INC-CLASS A | 35,233 | 4.55% |
| DLR UN | DIGITAL REALTY TRUST INC | 36,172 | 4.32% |
| EQIX UQ | EQUINIX INC | 6,330 | 4.3% |
| ORCL UN | ORACLE CORP | 35,750 | 4.29% |
資料來源：元大投信
以截稿時2025年3月25日的報價來看，下圖可以發現元大全球AI（00762）成立以來股價最低點發生在2020年3月31日的18.03元，史上高點則在2025年的2月27日創下成立以來的股價高點74.75元。
至於股利部分，00762的收益都併入基金淨值，並無發放股利的機制，所以比較適合想賺價差的投資人。
AI ETF 缺點
觀察國泰AI+Robo（ 00737 ）、元大全球AI（ 00762 ）和台新全球AI（ 00851 ）後可以發現，AI ETF因為投資的標的聚焦AI概念股，像元大全球AI（ 00762 ）和台新全球AI（ 00851 ）在 2020 年 3 月開始到 2025 年 2 月間就有較大的漲幅，但 00762 就是直接把收益併入基金淨值計算，並沒有配發股息的機制。
所以AI ETF的重點通常都會放在投資產業鏈個股，而非配息，對於需要穩定收息的投資人在投資前需要審慎考慮。
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