亞當理論是什麼？十大守則與實戰應用
亞當理論作為一種獨特的市場分析觀點，強調順勢交易的本質，明確告訴投資人「順市場趨勢而行」的重要性。
本文將深入探討亞當理論的基本概念、十大守則，並闡述亞當理論的應用及操作技巧等。
亞當理論是什麼？基本概念與核心思想
亞當理論（Adam Theory）是美國人威爾斯·懷爾德（Welles Wilder Jr.）所創立的投資理論。它的核心思維非常簡單：「沒有任何分析工具可以準確預測市場的走向」、「趨勢就是一再重複」。
因此它的精神就是教導投資人要放棄所有主觀的分析工具，而順應市場的走勢。如果市場正在下跌，那麼不要想持相反理論入市，因為跌了還會再跌。故要順勢而為，將損失風險降到最低。
資料來源：MBA智庫
亞當理論十大守則解析
以下是亞當理論的十大守則核心內容及實務意涵：
| 守則 | 核心內容 | 實務意涵 |
| 1 | 要認識市場運作機制 | 看不懂市場的盤勢，就不要操作 |
| 2 | 進場時就要設下停損點 | 這個停損點即為能接受虧損的標準 |
| 3 | 不允許改動停損點 | 堅守停損紀律，控制損失。 |
| 4 | 進場看錯，不加碼 | 投資不順不可加碼攤平，以免損失擴大。 |
| 5 | 進場看錯，只可停損 | 堅守停損紀律，控制損失。 |
| 6 | 不能看錯走勢而不認輸 | 停損即收手，不要期盼自己可以扳回。 |
| 7 | 每一種分析工具都不完善 | 分析工具只是參考，都會有出錯機會 |
| 8 | 市升買升，市跌買跌 | 順勢而動，跟著盤勢走。 |
| 9 | 不能推測哪個價位才進 | 無法預測盤勢，就乾脆跟著盤勢操作。 |
| 10 | 停損10%為基準，不能超過 | 堅守停損紀律，控制損失。 |
資料來源：MBA智庫
亞當理論的對稱與翻亞當應用
亞當理論會利用市場行為的對稱性來推測趨勢延續與修正。某段行情上漲與下跌的幅度及時間會有相似性，這種鏡像對稱能幫助交易者預測走勢。翻亞當是指利用近期價格走勢的對稱性，反向推演未來的目標價位。
翻亞當條件
- 區間突破高點或低點
突破關鍵價位通常代表新趨勢的誕生，是翻亞當預測未來行情延續的重要前提。當價格突破前高或前低，表示市場動能足夠支撐趨勢續行。
- 越接近現在越準
使用較近期的區間資料，能更真實反映當前市場狀況，避免因歷史區間較遠而導致趨勢轉弱或出現不對稱變化。
- 突破點的速度越快越準
突破速度越快代表市場動能越強，趨勢續行的概率越大。
以下為翻亞當的實際應用：
(1)W底型態與目標價計算
W底是技術分析中常見的反轉型態，代表價格經過兩次低點考驗後反彈，顯示市場由弱轉強。突破頸線表示趨勢可能上漲。
- 計算目標價公式：
目標價 = 頸線價格+(頸線價格−低點價格)
- 實例：
低點為9319點，頸線為10158點，價差839點，
目標價 = 10158 + 839 = 10997點
(2)M頭型態與目標價計算
M頭為反向型態，表示價格達到兩次高點卻未突破，接著跌破頸線，預示可能下跌趨勢。
- 計算目標價公式：
目標價 = 頸線價格−(高點價格−頸線價格)
- 實例：
高點為12197點，頸線為11075點，價差1122點，
目標價 = 11075 – 1122 = 9953點
資料來源：元大期貨
亞當理論重點整理與操作原則
以下是亞當理論的實際操作重點及原則：
- 停利策略：
在亞當理論中，停利點不應是固定的價格目標，而是應當隨著市場趨勢動態調整。
當價格達到預期利潤時，不應匆忙出場，而是持續觀察趨勢是否顯示疲軟或有反向進場信號（表明趨勢可能反轉），才考慮出場。
這種隨行情推進往上移的停利策略，有助於最大化交易利潤。
- 停損策略：
停損點在進場時就必須明確設定，此點通常根據市場結構的支撐位或阻力位判定。
無論市場情緒如何，當價格觸及停損點時，要堅決執行停損，限制損失擴大。
亞當理論強調紀律性，停損點不可隨意更改，避免因短期波動而失控。
資料來源：The News Lens 關鍵評論網
亞當理論常見質疑：為什麼有人說沒用？
亞當理論雖備受推崇，但仍遭部分交易者質疑，原因如下：
- 理論偏重順勢，對震盪幅度較大的盤勢或無趨勢的市場效果不佳。
- 操作需嚴格紀律，一旦放鬆容易失敗。
- 不參考技術指標，使部分投資人感覺分析工具不足。
- 實際走勢多變，對稱性有時難以精確捕捉。
結論
亞當理論提供了「順勢交易」的清晰框架，強調市場趨勢的自然延續、嚴格的停損紀律和對趨勢的依循，這套理論在技術分析的發展中扮演關鍵角色。
亞當理論可做為交易上的參考，能有效降低盲目判斷的風險，提升操作效率。
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