標籤 夏普比率

Sortino Ratio 是投資分析中專門用來評估「下行風險」對報酬的影響。與 Sharpe Ratio 相比，它只關注負報酬的波動性（也就是「壞的波動」），讓評估更貼近多數投資人的風險感受。
本文將依照以下結構來介紹 Sortino Ratio 的概念、計算方式、判讀原則，以及它與 Sharpe Ratio 的比較，幫助你建立清晰的投資分析觀念。